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Je suis totalement contre l'idée d'anticiper le retour dans le vert. C'est très risqué et aléatoire. Même les gérants le font pas alors qu'ils passent leurs temps à rendre visite aux DAF
Ribo
Merci à Luncyan pour le bel esprit d'équipe et le partage de son temps !
Tes analyses sont un peu faites à l'emporte-pièce mais pour un résumé c'est bien vu et incitera peut-être tout un chacun à revoir sa copie... surtout en ces temps incertains.
Message complété le 24/08/2019 22:13:14 par son auteur.
NB : DLSI c'est ALDLS et non ALDSL, qui n'existe pas.
Par contre en tapant ADLS tu tombes sur ADVANCED LIFE SCIENCES HOLDINGS, INC. (ADLS)
Comme je n'ai pas envie de m'étendre sur le sujet , voilà un point de vue de spécialiste
Une des difficultés pour l’investisseur débutant est de savoir valoriser une foncière cotée. En effet, les ratios utilisées habituellement pour les entreprises « classiques » ne fonctionnent pas avec les foncières. Le fameux PER (Price Earning Ratio), très utilisé par les boursicoteurs, est inutilisable pour valoriser une foncière. Ces entreprises doivent amortir comptablement leurs biens immobiliers (sur des durées de 25 à 50 ans) ce qui a pour effet de diminuer, artificiellement, les bénéfices. Alors que dans la réalité, la plupart des biens immobiliers prennent de la valeur avec le temps .
Je crois que l'ANR donne une base plus solide mais pas uniquement .
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Pour les reste des analyses valeurs par valeurs , pas de recul ni de vue à moyen terme ce qui en limite la pertinence .Se baser sur le cours et son historique n'apporte pas grand chose et pourrait même complètement fausser le jugement . Ce n'est pas parce qu'une entreprise connaît une difficulté temporaire qu'il faut la jeter ; bien au contraire , anticiper le retour à la situation normale apparaît très judicieux ( Figeac ou Eramet par ex )
Mais c'est toujours bien d'écrire ses avis .
Categorie cben :
Imerys : Bon c’était une bonne boite mais en ce moment ça va mal et elle perd de l’argent donc je pense qu’il faut la vendre.
Maurel et Prom : On est sur les plus bas les fondamentaux sont top. Moi j’aime bien. Je dirai qu’il faudrait renforcer.
Nanobiotix : Alors déjà, il faut savoir que la lecture du bilan ça sert strictement à rien sur des sociétés binaire comme les sociétés dans le medical. C’est pour ça d’ailleurs que je connais un gérant que j’affectionne (celui qui gère independance et expension) qui préfère les bannir. Moi je vais juste ne pas emettre d’avis dessus autre que : regardes elle fait que baisser depuis 4 ans donc tu as pas envie d’arrêter les frais ?
Eramet : Même avis que Imerys. Il faut selon moi la vendre et la garder dans un coin de la tête pour quand elle retrouvera la santé.
Iliad : Avis à conserver selon moi. J’ai pas sauté au plafond en voyant les fondamentaux mais pas de là l’alleger pour autant.
Tout ce que je dis depuis le début ne concerne que ma vision des choses. Et comme tout est écrit vous pourrez revenir me voir dans 1,2,5 ans pour me dire que j’avais dis des conneries si c’était le cas.
Et j'ai fini pour aujourd'hui. Bonne soirée à tous.
Categorie les valeurs de « le judocien » :
Altur Investisement SAC : Je trouve cette entreprise trop bizarre. Je pense que comme les banques elle cache une couille quelque part et personnellement j’essayerai jamais de la posseder. Ya une tonne d’opportunités ailleurs.
Amplitude surgical SAS : Comme BALYO de ribo ou crossject. A fuir pour les mêmes raisons.
Claranova : Cette boite a fait coulé beaucoup d’encre. Moi je suis de ceux qui disent qu’il faut aussi la fuir.
Figeac aero : PER de 34. Pas de dividende. Elle a beaucoup de dettes mais elle fait de l’argent. Graphiquement elle fait que tomber. Je suis d’avis qu’il faille alleger si tu souhaites tout de même la garder.
Natixis : C’est une banque. Ça pue. Je sais pas te dire si il faille fortement alleger, pour ne pas dire de vendre car j’ai peur d’être accusé d’avoir un biais contre les banques.
Top le dividende de 8 % sinon. Mais la boite existera toujours dans 36 mois ?
Prodways Group : comme Amplitude, claranova. A fuir.
Rothchild : C’est une valeur qui est sorti de mon screening fondamental. Alors certes c’est dans la finance. Mais elle a de beaux fondamentaux donc je dirai qu’il faille la conserver.
Sergeferrari : Encore une société qui perd de l’argent. Voit comment tout le monde les fuis ces sociétés là et fait de même.
Dans la categorie : Les valeurs de ribo.
Je le fais car tout le monde publie ses valeurs mais il n'y a pas de débat sur les valeurs des autres alors je vais me permettre de vous juger pour qu'on en parle tous.
Crossject : J’ai pas beaucoup de données. Mais je vois qu’elle perd de l’argent et qu’elle ne verse aucun dividende. Il faut en premier lieu fuir les sociétés qui perdent de l’argent, surtout à long terme comme c’est le cas ici. Les sociétés qui ne versent aucun dividende, il faut juste y regarder deux fois. Là pas besoin de m’y pencher longtemps pour crier : A fuir !! Avis : vendre
LDC : J’aime bien, elle aurait pu être dans ma selection de valeur car ses fondamentaux sont bons. Pour moi elle est à conserver. Avis : renforcer.
Rubis : Une valeur qui a explosé ces dernières années. Le PER est trop haut à 19,8. Le dividende est pas mal du tout à 3,05 %. Au niveau de ses ratios tout est au vert donc c’est vraiment vis-à-vis de sa valorisation que je dirait qu’il faut prendre ses bénéfice et plutôt allouer son capital ailleurs dorénavant. Le plus gros a été fait selon moi. Avis vendre.
2CRSI : Valeur très bizarre. On a pas beaucoup d’historique, moi je trouve que le PER de 33 doit faire fuir, son prix est là car on a trop tiré sur l’elastique. Peut-être va t’elle exploser à l’avenir dans son domaine ? Avis vendre.
Devoteam : Elle a passé le test sur toute l’analyse fondamentale. Je trouve le dividende un peu faible et le PER de 20 un peu haut. Mais c’est vraiment une très belle boite , c’est juste que depuis plus d’un an elle fait vraiment plus rien. Avis à conserver.
D.L.S.I : Tu feras gaffe Ribo c’est ALDSL et non ALDLS.
Le PER est faible et le dividende bon. Elle a bien monté depuis 2012 ou elle cotait que 2,5€ au plus bas. C’est donc qu’elle a vraiment explosé. Quand je regarde les fondamentaux, elle me plait et le dividende de 3,44 est pas mal. Avis : à renforcer.
Aubay : Quand on regarde devoteam c’est presque le même type de comportement. Au niveau des fondamentaux on et aussi dans le similaire. Faut dire que les deux doivent être conccurrentes. Je vais donc donc donner la même réponse : A conserver.
BALYO : C’est comme crossject. A fuir, pour les mêmes raisons. Avis de vente !
J'ai pas assez de recul dans le monde de l'investissement des petites valeurs (il me faudrait au moins avoir 20 ans) pour savoir si j'ai raison d'utiliser tel ou tel argument. Pourquoi selon toi par exemple le PER pour les foncières tu trouves cela étonnant ?
Message complété le 24/08/2019 19:42:23 par son auteur.
Je fais l'ajout ici :
Deux valeurs possible à mettre en PEA, pour les "nuls du PEA", categorie dans laquelle je me trouve aussi hein
https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/produits/etf-actions/lyxor-stoxx-europe-600-utilities-ucits-etf-acc/lu1834988864/eur - des utilities
et https://www.lyxoretf.fr/fr/retail/produits/etf-actions/lyxor-stoxx-europe-select-dividend-30-ucits-etf-dist/lu1812092168/eur - du dividende
Joli travail Luncyan .
Juste quelques amendements . Alstom a versé un dividende exceptionnel issu de la vente des turbines qui ne devrait pas se reproduire , du moins à un tel niveau . C'est d'ailleurs un très mauvais choix pour l'entreprise qui a loupé de jolies opportunités au préalable .
Le rendement des foncières à 5/6 % n'est pas extravagant , dans les plus bas niveaux de ces dernières années .Le PER comme outil pour valoriser les foncières m'étonne aussi .
Je prepare une grosse analyse des valeurs actuelles que je vais partager dans l’heure :)
« Sur mon PEA PME j'ai vendu mes Tessi avec PV pour revenir sur Plastic Val de Loire.«
J’ai participé a cette decision ou pas du tout ?
Salut la file,
Tout glissant et visqueux pour moi aussi..
Valo 214K pour un PEA qui valait 220K il y a un mois. Pas d'arbitrage toujours : Iliad, Bic, Total, Balyo, Société générale, Eramet, Imerys.
Sur mon PEA PME j'ai vendu mes Tessi avec PV pour revenir sur Plastic Val de Loire. J'ai également rajouté 5K (60K investis vs plafond de 75) que j'ai investi sur Fermentalg (le reste inchangé : Nanobiotix, Serge Ferrari et Maurel et Prom) Valo du PEA 60K pour 60K investis..
Je mettrai à jour mes tableaux dès que je retrouverai un ordinateur..
Voili voilo vivement l'automne..
Bonjour la file,
PEA en hebdo : - 1,5 %
PEA de puis le 9/01/019 : - 11,41 %
PEA depuis le 1/01/2018 : - 33,7 %
PEA depuis le 1/01/2017 : - 16,28 %
Liquidités :40%
Pas de mouvement cette semaine
Bon week end à vous
Bonjour la file,
PEA en hebdo : - 1,5 %
PEA de puis le 9/01/019 : - 11,41 %
PEA depuis le 1/01/2018 : - 33,7 %
PEA depuis le 1/01/2017 : - 16,28 %
Liquidités :40%
Pas de mouvement cette semaine
Bon week end à vous
Mes différentes phases (avec des erreurs, que j'avais corrigé à ma dernière publication, j'ai pas attendu que ça descende si bas sur la phase obligataire)
La dernière carbure vraiment à fond.
Peut-être est-ce le temps de vraiment s’intéresser aux minières les PEA ? Y en a t'il d'achetable dans ce cadre ci ? Bonne question
Bonjour la file,
Semaine de prise de décisions fortes au sein de mon PEA, en effet, j'ai décidé d'augmenter mes liquidités au sein de mon PEA ( je suis passé de 10% à 40% ) . Pour cela je me suis séparé de:
- Artefact à 2,00 euro
- Capelli à 34,30
- Carmat à 19,90
- Europcar à 5,38
- Nanobiotix à 8,64
- Valneva à 3,01
- amplitude surgical à 1,30 ( vente de 1600 sur 2860 ) à 1,30
Malgré cette stratégie ( prudente ) , mon PEA a perdu
En hebdo : - 2 % (frais de transaction inclus )
Depuis le 9/01/2019 : - 10 %
Depuis le 1/01/2018 : - 32,57 %
Depuis le 1 /01/ 2017 : - 15 %
Il me reste donc en portefeuille : 10 valeurs
- Alstom, Altur, Amplitude surgical, claranova, figeac, mnd, natixis, prodways, Rothschild, serge ferrari
Voila, c'est fini
Bon week end à vous
Salut la file,
Ci-joint le fruit de mes devoirs d'été, une mise à jour modifiée et actualisée de mes PEA. J'espère que ca vous plairai.
Je vous expose toujours mes titres, Nombre, Prix de revient, PV/MV liées en % et cash disponible (sans vous montrer désormais la valo détaillée, mais facile à reconstituer si ça vous amuse).
Je vous expose désormais en vue directe la durée de détention des titres (premier achat), le nombre d'achat(s) et l'évolution des titres (parfois avant que je ne rentre dessus).
Je fais également apparaitre en lecture directe l'évolution de mes ptf dans le temps.
Coté trading depuis 15 jours, j'ai arbitré mes Vilmorin & Casino avec PV pour rentrer sur Total & Eramet & renforcé à la marge BIC & Imerys. Coté valorisation, malgré tous mes efforts ça baisse de 6K sur mon PEA & en baisse de 1 K sur mon PEA PME depuis fin juillet.
Je me suis par ailleurs amusé à analyser mes historiques :
Les 10 valeurs sur lesquelles j'ai fait le plus de PV depuis 1998 (hors dividendes) sont : BNPP / Albioma / Casino / Orange / Altice / Air Liquide / Alstom / Groupe Eurotunnel / Imerys / Euro Ressources
Les 10 valeurs sur lesquelles j'ai fait le plus de MV depuis 1998 (hors dividendes) sont : Rallye / Atari / Alcatel Lucent / Iliad / Technicolor / Micropole Univers / Etoile Banque E. (une SICAV) / Vilmorin / Cesar / Maurel & Prom
Mes 5 meilleurs années (réalisation) : 2018 / 2017 / 2015 / 2007 / 2011
Mes 5 moins bonnes années (réalisation) : 2019 (en cours) / 2009 / 2006 / 2012 / 2014
J'ai tradé plus de 90 valeurs
Enfin je constate que je suis beaucoup plus actif (depuis mai et mon crash sur Rallye, plus de 4 opérations de trading par mois vs 2 par mois l'année précédente et environ 1 voir moins les années précédentes).
Voili voilo
Message complété le 11/08/2019 13:48:30 par son auteur.
Hum.. pas très lisible, je vais sans doute masquer qlq colonnes
Comment tu sélectionne tes valeurs Le judocien, j'ai envie de t'aider.
Bonjour à tous,
Je communiquerai l'évolution de mon PEA en fin de semaine, mais comme pour beaucoup la semaine dernière et ce début de semaine est difficile, mon PEA à fondu comme neige au soleil...
Pour luncyan,
J' ai donné la semaine dernière la composition de mon PEA avec le % imparti à chaque valeur