Altamir: hausse de l'ANR au premier trimestre.
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Agenda financier 2022 de Altamir
• Résultats annuels 2021 et ANR au 31/12/2021 : 9 mars 2022, après bourse (‘quiet period’ à partir du 19 février 2022)
• AG 2022 26 avril 2022
• Résultats du T1 2022 et ANR au 31/03/2022 : 11 mai 2022, après bourse (‘quiet period’ à partir du 21 avril 2022)
• Détachement du Dividende 1,13 € par action : 25 mai 2022
• Mise en paiement du dividende : 27 mai 2022
• Résultats semestriels et ANR au 30/06/2022 : 7 septembre 2022 (‘quiet period à partir du 17 août 2022)
• Résultats du T3 2022 et ANR au 30/09/2022 : 8 novembre 2022, après bourse (‘quiet period’ à partir du 18 octobre 2022)
Pour infos :
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VERSEMENT DU DIVIDENDE 2020
Lors de l’Assemblée Générale du 27 avril 2021, les actionnaires d’Altamir ont approuvé le versement d’un dividende de 1,09€ par action dont 0,92€ au titre de l’exercice 2020 (soit 3% de l’ANR au 31 décembre 2020) et 0,17€ correspondant à un rattrapage au titre de l’exercice 2019 (afin de porter le montant total du dividende à 3% de l’ANR au 31 décembre 2019).
Le dividende sera mis en paiement le 27 mai 2021 (détachement du coupon le 25 mai 2021).
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Bill17
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Paris, le 4 février 2020 – Au 31 décembre 2019, l'Actif Net Réévalué d'Altamir franchit la barre du milliard d'euros (ANR estimé) contre 792,9M€ au 31 décembre 2018 et 886,4M€ au 30 septembre 2019.
***Ceci n'est pas une incitation a acheter, ni une prévision, juste une information......etc, etc....
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Suite au communiqué de presse de ce soir en précédent sur les transactions du T4 / 2019,
Voici le calendrier financier 2020 pour ALTAMIR:
• 11 mars 2020, après bourse : Résultats 2019 et ANR au 31/21/2019
• 28 avril 2020 : Assemblée Générale Annuelle
• 12 mai 2020, après bourse : ANR au 31/03/2020
• 8 septembre 2020, après bourse : Résultats semestriels et ANR au 30/06/2020
• 5 novembre 2020, après bourse : ANR au 30/09/2020
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Altamir : Altamir signe une année 2019 record en matière d’activité
• Six nouveaux investissements au cours du 4ème trimestre dont deux via le fonds Apax France IX et quatre via les fonds Apax IX et Apax X LP
• Objectif d'investissements dépassé : 136,7M€ investis et engagés sur l'année (pour un objectif de 100M€)
• Montant de produits de cessions à un niveau record : 373,6M€ (pour un objectif de 250M€).
Communiqué de presse [PDF] • 22/01/2020 | 17:45 | Paris, le 22 janvier 2020 :
https://www.actusnews.com/news/61817-activite-2019_fr.pdf
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< >Investissements au 4ème trimestre : 81,9M€ investis et engagés dans 6 nouvelles sociétés
< >Deux sociétés acquises via le fonds Apax France IX :
• Destiny : Fondée en 2008 par Daan et Samuel De Wever, la société est un fournisseur de solutions de communication sécurisées dans le cloud qui offre aux entreprises innovantes des services de téléphonie fixe (VoIP) et mobile, de communications unifiées (UCaaS), de réseaux de données et des services d'infrastructure cloud sécurisés. Avec 220 employés, Destiny – qui opère en Belgique et aux Pays-Bas, est devenue l'acteur cloud et télécoms connaissant la croissance la plus forte sur le marché B2B belge. La transaction, qui devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2020, pourrait représenter pour Altamir un montant d'environ 30M€.
• GRAITEC : Editeur et distributeur, en Europe et en Amérique, de logiciels BIM (Building Information Modelling) pour la conception, le calcul, la fabrication et la gestion collaborative, GRAITEC offre des solutions logicielles répondant aux besoins de digitalisation des industries de l'Architecture, de l'Ingénierie et de la Construction à travers un portefeuille de produits innovants, développés aussi bien en interne que par son partenaire historique Autodesk, leader mondial des solutions BIM. La société bénéficie notamment d'un statut de revendeur Autodesk Platinum en Europe et Gold aux Etats-Unis, au Canada et en Russie. Avec près de 550 salariés et un réseau de 45 bureaux dans 13 pays, GRAITEC distribue ses solutions auprès de 15 000 clients représentant près de 135 000 utilisateurs actifs. L'opération, qui est soumise à l'obtention des autorisations applicables en matière de contrôle des concentrations, devrait être réalisée au cours du premier trimestre 2020. L'investissement pour Altamir pourrait être de l'ordre de 37M€[1].
Suite à ces deux opérations, le fonds Apax France IX est totalement investi.
< >Quatre sociétés acquises via les fonds Apax IX LP et Apax X LP :
• Verint Systems, une société américaine présente dans le domaine des logiciels dédiés, d'une part, à l'optimisation de l'engagement client (Customer Engagement) et, d'autre part, à la sécurité informatique (Cyber Intelligence) ; postérieurement à la séparation des deux activités, prévue au 1er trimestre 2021, Apax Partners LLP restera actionnaire de la société opérant dans l'optimisation de l'engagement client. Cette transaction – qui n'est pas finalisée au 31 décembre 2019 - pourrait représenter pour Altamir un investissement de 6,2M€[2];
• Coalfire, une société de conseil américaine spécialisée dans le domaine de la cybersécurité. Cette transaction - non finalisée au 31 décembre 2019 -pourrait représenter pour Altamir un investissement de 4,6M€ ;
• Lexitas, un des principaux fournisseurs américains de solutions technologiques utilisées par les cabinets d'avocats, les assureurs et les services juridiques des entreprises dans le cadre de litiges. Cette transaction représente pour Altamir un investissement de 2,6M€ ;
• la société portugaise GNB Vida, première étape dans la construction de la plateforme européenne Gama Life, qui propose des solutions innovantes en assurance vie. Cette transaction représente pour Altamir un investissement de 1,5M€.
Suite à ces quatre opérations, le fonds Apax IX LP est totalement investi.
< >Investissements sur l'année : 136,7M€ investis et engagés (154,3M€ en 2018)
Sur l'année 2019, Altamir a investi et engagé au total 110,7M€ dans douze nouvelles sociétés, très diversifiées au plan géographique : cinq sont basées en Europe (Destiny, GRAITEC, Inmarsat, ADCO Group, Baltic Classifieds Group et GNB Vida), quatre aux Etats-Unis (Assured Partners, Verint Systems, Coalfire et Lexitas) et deux en Asie (Fractal Analytics et Huayue Education).
9,7M€ d'investissements complémentaires ont été réalisés dans des sociétés du portefeuille, principalement pour financer les build-ups d'Authority Brands (3,4M€), AEB Group (1,8M€) et Tosca (1,6M€), le solde correspondant à un ajustement sur le montant investi dans la société Trade Me (1,2M€) et à des investissements complémentaires dans plusieurs sociétés du portefeuille (pour un total de 1,7M€).
Par ailleurs, le rachat d'un engagement de 13M€ dans le fonds Apax France IX a permis à Altamir de porter à 31,3% (contre 30,0% précédemment) sa part dans le fonds, et ainsi d'augmenter mécaniquement le montant de ses investissements et engagements dans les sociétés détenues par le fonds.
Enfin, Altamir a investi et engagé 0,7M€ dans les deux transactions annoncées en 2019 par Apax Digital et 2,6M€ dans le fonds Apax Development. Ce dernier, qui visait une taille cible de 225M€, a réalisé son closing final en levant plus de 255M€ et réalisé 2 opérations en 2019.
< >Désinvestissements sur l'année : 373,6M€ de cessions totales et partielles (155,7M€ en 2018)
En matière de désinvestissements, le montant des cessions totales et partielles réalisées en 2019 représente un record historique, très supérieur à l'objectif de 250M€ fixé pour l'année.
Cinq sociétés ont été cédées pour un montant total de 337,8M€ :
• INSEEC U. (cédée pour 134,4M€) et Melita (cédée pour 98,7M€), deux sociétés qui étaient détenues via le fonds Apax France VIII ;
• Altran (cédée pour 79,3M€), un investissement historique aux côtés du fonds Apax France VII ;
• Assured Partners (cédée pour 13,5M€) et Exact Software (cédée pour 11,9M€), deux sociétés qui étaient détenues via le fonds Apax VIII LP.
• A ces sorties totales s'ajoutent des cessions partielles et autres revenus pour 35,8M€, principalement liés au refinancement des dettes de Marlink (23,6M€) et Alain Afflelou (2,5M€), et à une distribution de dividendes par ThoughtWorks (3,8M€), le solde (5,9M€) correspondant à des revenus divers issus des sociétés du portefeuille.
< >Portefeuille au 31 décembre 2019 : valeur quasiment stable par rapport au 31 décembre 2018 en prix de revient
Au 31 décembre 2019, le portefeuille d'Altamir comprend 52 participations, qui se répartissent ainsi :
• 17 dans le secteur des TMT (3 sociétés cédées et 3 sociétés acquises en 2019)
• 16 dans le secteur des Services (2 sociétés cédées et 4 sociétés acquises en 2019)
• 10 dans le secteur du Consumer (1 société acquise en 2019)
• 9 dans le secteur de la Santé.
Il n'inclut pas les quatre sociétés Destiny, GRAITEC, Verint Systems et Coalfire, pour lesquelles les transactions ne sont pas finalisées au 31 décembre 2019.
Les montants investis et engagés en 2019 (136,7M€) étant quasiment équivalents au coût résiduel total des sociétés cédées sur l'année (140,8M€), la valeur du portefeuille en prix de revient au 31 décembre 2019 est quasiment stable par rapport à celle du 31 décembre 2018.
Maurice Tchenio, Président d'Altamir Gérance, commente : « L'année 2019 a été marquée par une très forte rotation du portefeuille d'Altamir, avec un montant de cessions à un plus haut historique et une bonne dynamique en matière d'investissements. ».
Prochains rendez-vous :
• 5 février, avant bourse : ANR estimé au 31/12/2019
• 11 mars 2020, après bourse : ANR au 31/12/2019
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C'est dommage car effectivement, si on est en progrès : ces véhicules d'investissements livrent souvent peu de chiffres qu'au détail de certains éléments...
Article "Moneta Asset Management se félicite des progrès d’Altamir en matière de
transparence ... mais beaucoup reste encore à faire!
http://www.moneta.fr/documents/Moneta_Altamir_7_avril_2016.pdf
Message complété le 07/11/2016 11:08:46 par son auteur.
Un autre communiqué de presse...
http://www.moneta.fr/documents/Communiqu%E9%20Moneta%2015.04.2015.pdf
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On vient actuellement de voir la MM60 croiser à la Hausse la MM 100. Les indicateurs commencent un peu à chauffer après le mouvement de hausse actuel. On devrait consolider en attendant une reprise haussière vers 12 euros.
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Notons "Amplitude Surgical annonce pour son exercice 2014-15 une croissance de 22,1% de son chiffre d'affaires à 71,1 millions d'euros. À taux de change constant, le chiffre d'affaires serait quasi identique, en hausse de 22%.
Les ventes de la société de technologies médicales progressent de 7,1% à 45,5 millions d'euros en France, son marché historique, tandis que l'activité à l'international a généré une croissance de 64,3% à 25,6 millions grâce notamment à l'Australie et au Brésil.
Du fait d'investissements significatifs pour maintenir une dynamique de croissance en adéquation avec ses ambitions, Amplitude Surgical anticipe une marge d'EBITDA d'environ 18% du chiffre d'affaires pour l'exercice 2014-15."
L'introduction en bourse devrait continuer de doper l'international.
Article "Amplitude Surgical: hausse de 22% du CA annuel."
http://www.abcbourse.com/marches/amplitude-surgical-hausse-de-22-du-ca-annuel_337764_AMPLIp
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Elle traduit de bonnes performances qui devraient permettre à minima le taux de distribution du dividende 2014, versé en 2015. on observe actuellement pour Altamir :
- Progression de 8,8% de l'ANR dividende inclus sur le semestre
- €55,5M de produits de cessions à fin août
- Huit nouveaux investissements en Europe, aux Etats-Unis et en Asie
Notons " L'Actif Net Réévalué par action s'élève à €16,95 au 30 juin 2015 après distribution d'un dividende de €0,50 par action, en progression de 5,4% par rapport au 31 mars 2015 (€16,08 post-dividende) et de 5,7% par rapport au 31 décembre 2014 (€16,04). En incluant le dividende, l'ANR par action est en progression de 8,8% sur le premier semestre 2015."
L'Actif Net Réévalué (capitaux propres en IFRS) au 30 juin 2015 s'élève à €618,9M (contre €587,2M au 31 mars 2015 et €585,8M au 31 décembre 2014).
Elle a par ailleurs réalisé 2 cessions partielles (par voie d'IPO) :
- €14,6M issus d'une cession partielle dans le cadre de l'introduction d'Amplitude Surgical sur Euronext Paris fin juin, à la suite de laquelle Altamir détenait indirectement 14,2% du capital de la société (avant exercice de l'option de surallocation);
- €9M issus d'une cession partielle dans le cadre de l'introduction de Capio le 30 juin sur le Nasdaq de Stockholm, à la suite de laquelle Altamir détenait 3,5% du capital de la société (avant exercice de l'option de surallocation) ; ce montant n'était pas encaissé au 30 juin 2015.
C'est donc encore une année qui s'annonce bien, pour cette valeur plutôt résistante sur ses bases actuelles de négociations...
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Un portefeuille de 29 sociétés en croissance encore cette année.
Au 30 juin 2015, le portefeuille d'Altamir est valorisé à €605M (contre €579,2M au 31 mars 2015 et €543,5M au 31 décembre 2014). Il est composé (hors engagements) de 29 sociétés (contre 25 fin 2014), dont 21 sociétés non cotées (60% du portefeuille en valeur) et 8 sociétés cotées (Altran, Albioma, GFI, Amplitude, Capio, Evry, Shriram et Chola).
Dans un contexte de faible croissance, les sociétés du portefeuille ont continué à se développer organiquement et par acquisitions : l'EBITDA moyen des sociétés du portefeuille d'Apax Partners France a progressé de 5,7% sur le premier semestre. L'EBITDA moyen des sociétés détenues par l'intermédiaire du fonds Apax VIII LP a progressé de 6,9% sur la période.
Les dix principaux investissements représentent 80% du portefeuille en juste valeur (82% fin 2014), avec par ordre décroissant :
- Infopro Digital, leader de l'information professionnelle en France : dix-huit mois après son acquisition, l'intégration du groupe Moniteur est achevée. Infopro a réalisé l'acquisition de la société EBP, leader en Belgique de l'information professionnelle dans le domaine de la construction (€20M de chiffre d'affaires). Les revenus et la rentabilité du groupe sont en progression au premier semestre 2015.
- Altran, leader européen du conseil en innovation : le chiffre d'affaires progresse de 10,8% au premier semestre (4% de croissance économique
). Le consensus analystes anticipe un résultat opérationnel courant (EBIT) en hausse de 20% grâce à la croissance organique et aux acquisitions récentes, notamment celle de Nspyre, leader néerlandais de la R&D et des hautes technologies (€64M de chiffre d'affaires). En juin, Dominique Cerutti a été nommé PDG en remplacement de Philippe Salle.
- Groupe INSEEC, leader de l'enseignement supérieur privé en France : le groupe affiche un chiffre d'affaires en hausse sur le premier semestre à €37,8M. Le développement à l'international se poursuit avec notamment un nouveau campus à San Francisco. L'accréditation « Grande Ecole » a été renouvelée pour quatre années.
- GFI Informatique, une des principales SSII françaises : le chiffre d'affaires a progressé de 13% au premier semestre 2015 (+6,5% de croissance organique) et la marge opérationnelle de 7%. GFI continue à se renforcer dans l'édition de logiciels avec notamment l'acquisition du groupe Ordirope (€10M de chiffre d'affaires). L'endettement du groupe a baissé de manière significative après la conversion des OCEANE.
- Albioma, producteur d'électricité, expert dans les énergies renouvelables : le premier semestre a été marqué par des incidents techniques en Guadeloupe et à La Réunion entraînant une baisse de l'EBITDA de 16% pour un chiffre d'affaires stable. Malgré ces incidents, les perspectives de la société sont encourageantes avec une seconde acquisition réalisée au Brésil et la signature à des conditions attractives de deux contrats de vente à long terme d'électricité pour ses centrales brésiliennes. Fin juin, le fonds Apax France VI a distribué la quasi-totalité de ses titres Albioma à ses investisseurs; Altamir a conservé l'intégralité de sa participation, soit 12% du capital.
- THOM Europe, acteur de référence de la distribution de bijoux en Europe : pour le premier semestre de son exercice 2014/15 (clos au 30 septembre), le groupe affiche un EBITDA en progression de 9% et un chiffre d'affaires en hausse de 6% grâce à une hausse des ventes à périmètre constant, à l'ouverture de 45 nouveaux magasins (y compris la reprise des 31 magasins du groupe Piery) et à l'augmentation des ventes en ligne.
- Snacks Développement, leader des produits salés apéritifs à marque distributeur : pour son exercice 2014/2015 (clos au 31 janvier), la société a enregistré une hausse de 12% de son chiffre d'affaires par rapport à l'exercice précédent et une progression de ses résultats. Elle poursuit son développement avec le démarrage courant juin de deux contrats majeurs en Espagne et au Benelux et la construction d'une cinquième ligne de production de tuiles.
- Amplitude Surgical, spécialiste français des prothèses de hanches et de genoux : conformément aux objectifs annoncés dans le cadre de son introduction en bourse, la société devrait afficher une croissance de plus de 20% de son chiffre d'affaires et une marge d'EBITDA supérieure à 20% pour l'exercice 2014/2015 (clos au 30 juin), grâce à l'accélération de son développement à l'international (Australie et Brésil) et au lancement de nouveaux produits.
- Texa, leader en France dans l'expertise d'assurance et le diagnostic immobilier : le recul de l'activité expertise, dû à un nombre de sinistres en baisse, et le recrutement de nouveaux experts du secteur de la construction ont pesé sur les performances de la société. Malgré un net rebond de l'activité diagnostic, le chiffre d'affaires du premier semestre ressort stable et l'EBITDA en recul de €1M par rapport au S1 2014. La société a signé un protocole courant juillet en vue d'acquérir un acteur majeur du secteur.
- SK FireSafety Group, leader dans le domaine de la sécurité incendie en Europe du Nord : la crise du secteur pétrolier a pesé sur la division Oil & Gas, entraînant une baisse du chiffre d'affaires et de la rentabilité au premier semestre 2015. La société poursuit son développement dans les autres divisions, tout en cherchant à optimiser son organisation et sa structure de coûts pour s'adapter au nouveau contexte de marché.
Elle poursuit sa politique de croissance avec €54,4M investis et engagés au 30 juin 2015.
Au premier semestre 2015, Altamir a investi et engagé €54,4M (contre €31,5M au S1 2014) pour l'essentiel dans quatre nouvelles participations :
- Un engagement de €50M par l'intermédiaire et aux côtés du fonds Apax France VIII dans une société dont le nom ne peut être divulgué à ce stade.
- Un investissement de €1,7M via le fonds Apax VIII LP dans la société belge Azelis, un des principaux distributeurs de produits chimiques spécialisés en Europe.
- Un investissement de €2,5M via le fonds Apax VIII LP dans Shriram City Union Finance, société financière indienne cotée, spécialisée dans les prêts aux petites et moyennes entreprises, le financement de deux-roues et les prêts sur gage d'or.
- Un engagement d'environ €0,8M dans la société américaine Quality Distribution, Inc., une des principales entreprises de transport et de logistique en Amérique du Nord.
Sa diversité d'investissement en fait un titre intéressant à mettre en portefeuille pour diversifier son investissement : elle ouvre le portefeuille sur un large spectre d'activité.
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Il s'élève donc avant dividende à 16,58 euros, soit une progression de 3,3% en séquentiel grâce à la hausse des cours de bourse des sociétés cotées du portefeuille au cours du premier trimestre 2015 : Altran (+19%), GFI Informatique (+12%) et Albioma (+8%).
Les acquisitions par le fonds Apax VIII LP de deux sociétés dans le secteur des TMT (comptabilisées comme des engagements au 31 décembre 2014) ont été finalisées durant la période et représentent un montant total de 7,1 millions d'euros pour Altamir, dont 3,7 millions chez l'éditeur néerlandais de logiciels de gestion Exact Holding NV et 3,4 millions chez l'entreprise norvégienne de services informatiques Evry SAS.
Au 31 mars 2015, le portefeuille d'Altamir était donc composé de 27 sociétés pour une valeur IFRS de 579,2 millions d'euros, à comparer avec 25 sociétés pour 543,5 millions au 31 décembre 2014.
A la même date, la trésorerie nette ressortait en IFRS à 66,9 millions d'euros avant les appels de fonds de 7,1 millions correspondant aux investissements réalisés dans Exact et Evry, contre 70,1 millions d'euros au 31 décembre 2014.
Enfin, Altamir est en train de finaliser la mise en place de nouvelles lignes de découvert pour un montant global de 47 millions d'euros, en remplacement des 26 millions de lignes de découvert en place fin 2014.
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