TNX-UST2Y

En données hebdo !

le bon graph en day

Retournement du spread taux long à 10 ans et taux à 2 ans.

Les perspectives économiques s'assombrissent. C'est le reflet de l'écart négatif du spread.

Consolidation dans le wedge ascendant
Le trend est toujours haussier et la vigueur de l'économie US reste porteuse.
Cet écart des taux LT et CT (10 et 2 ans) est un indicateur suivit de près par la FED.

Oops le bon graph.

Sur le LT, la courbe du taux de chômage et celle de l'inflation montre une certaine corrélation à l'exception de la période 2015.

Message complété le 11/03/2018 16:22:23 par son auteur.

Il y a certainement un décalage temporel à retenir dans la recherche de corrélation entre les taux de chômage et d'inflation, qui avait été établie par Philips.

http://www.economicsonline.co.uk/Global_economics/Phillips_curve.html#breakdown

Le spread des taux long et court reste positif : la croissance se maintient à un niveau satisfaisant.
Les dernières statistiques des créations d'emploi ne n'invalident pas ce sentiment.

Le spread reste toujours haussier, ce qui est une des conditions prédictives que la croissance se maintient à un niveau satisfaisant pour la FED.

Stabilité du spread des taux à 10 ans et 2 ans.

Le 2 ans est en léger repli.

La tendance s'est encore renforcée cette semaine.

Le marché acte un relèvement des taux des FED FUNDS pour le mois de Mars.

Message complété le 04/03/2017 15:10:49 par son auteur.

La prochaine hausse du taux des Fed Fund devrait se répercuter sur les marchés actions et provoquer des ajustements entre les marché actions et obligataires.

Analysts are projecting the Fed to raise interest rates three times this year, a view reinforced by comments from Fed Chairwoman Janet Yellen on Friday that a rate hike at the next Federal Open Market Committee in mid-March is likely appropriate.

Forte corrélation

Le spread entre les taux long et court se maintient à un niveau élevé.

Les banques et SPX apprécient.