Trigano: 'bonne résistance', Oddo BHF reste à l'achat

Cette recommandation n'a pas changé depuis le 27.11.18 :

161 vs 179 vs 183 ACHAT Oddo BHF
(27.11.18) 'Après la forte baisse du titre en Bourse, la valorisation actuelle fait ressortir un indéniable caractère 'Value' avec des ratios 2019 de 8,4 fois le PE, 6,2 fois l'EBITDA soit un niveau inférieur aux multiples constatés lors du rachat d'Hymer', note l'analyste.
Oddo BHF ajoute que pour justifier la valorisation actuelle il faudrait dans son DCF intégrer une baisse du chiffre d'affaires de 4% par an et une marge opérationnelle à terme de 7%, ce qui lui 'semble être un scénario trop pessimiste'.

(07.01.19) Oddo BHF réitère sa recommandation Achat sur le titre Trigano, assortie d’un objectif de cours de 161 euros, dans le sillage de la publication du premier trimestre 2018-2019 (septembre-novembre) du spécialiste des camping-cars et des caravanes. Globalement, le bureau d’études salue une relative bonne résistance du chiffre d’affaires du premier trimestre au regard de la base de comparaison très défavorable, ainsi que la capacité de Trigano à gagner des parts de marché et la valorisation attractive du groupe.

cours enregistré à 72.40 euros date à laquelle Oddo recommande à l' achat avec 161 euros comme objectif au fait dans combien de temps .Le dernier support des 75 euros est enfoncé suivi du pull-back reprise de la baisse ce jour malgré Oddo.
Nous jugerons donc cet analyste sur sa prédiction , à suivre ....
Il me semble que les acheteurs doivent réfléchir avant d' acheter cette affaire .

Information du 7 janvier 2019 transmise par Oddo avec un objectif de cours de 161 euros avec un cours enregistré à 72.45 euros .
Il va falloir mettre la vitesse surmultipliée pour atteindre l' objectif , c' est là qu' intervient le graphique .

(CercleFinance.com) - Oddo BHF annonce ce jour maintenir sa recommandation 'achat' sur le titre Trigano, après la publication d'un chiffre d'affaires au titre du premier trimestre témoignant d'une 'relative bonne résistance au regard de la base de comparaison très défavorable'.

'Le groupe Trigano publie un chiffre d'affaires de 577.8 millions d'euros, en progression de 6.1% essentiellement lié ? un effet de périmètre (+7.2%) tandis qu'à périmètre et change constants l'activité serait en recul de 1.2%. Bien que l'activité soit en repli à ptcc, ce qui peut sembler décevant, nous retenions une baisse beaucoup plus prononcée à ptcc de près de 19% (479.3 ME) en raison d'un effet de base particulièrement défavorable', indique Oddo BHF.

Retenant un discours 'prudent' pour 2019 mais des immatriculations qui restent en hausse en Europe, Oddo BHF accompagne sa recommandation 'achat' d'un objectif de cours de 161 euros, témoignant d'un potentiel de hausse de l'ordre de 113%.


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