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ENGIE : AVEC L'ENVOLÉE DES PRIX DE L'ÉNERGIE, ENGIE DÉVOILE DES COMPTES ANNUELS EN FORTE HAUSSE
Aujourd'hui à 11:00
(BFM Bourse) - L’énergéticien a publié de solides résultats en 2022, portés par la flambée des prix de l’énergie. Engie va récompenser ses actionnaires en leur versant un dividende en hausse de 65% au titre de l'année 2022.
Si pour le consommateur, la flambée des cours de l'énergie est une mauvaise nouvelle, elle fait en revanche les affaires du groupe Engie. L'énergéticien a dévoilé des solides résultats 2022, portés par la hausse des prix du gaz et de l’électricité.
A la Bourse de Paris, Engie a rapidement pris la tête du CAC 40 ce mercredi matin. Le titre du géant français progresse de 4,1% à 14,154 euros, vers 11h00.
En 2022, Engie a en effet vu son chiffre d'affaires flamber de plus de 62,2% en données publiées à 93,9 milliards d'euros. En données organiques, les revenus ont bondi de 60,4%. Sans surprise, le premier fournisseur français de gaz a tiré son épingle du jeu dans un contexte de flambée des cours de l'énergie. Selon l'Agence internationale de l'énergie, citée par l'AFP, les prix du gaz ont affiché une moyenne record de 120 euros le mégawattheure (MWh) sur l'année, soit presque 8 fois la moyenne de la période 2016-2020.
De nouvelles capacités dans les énergies renouvelables
L'excédent brut d'exploitation (Ebitda) s'est ainsi apprécié de 27% (en organique) à 13,7 milliards d'euros, pour un résultat d'exploitation (Ebit) en hausse organique de 42,7% à 9 milliards d'euros. Sur l'ensemble de l'année écoulée, cet indicateur a bénéficié d'une contribution importante des activités de GEMS (son activité de trading) et thermique "dans des conditions de marché sans précédent" ainsi que des nouvelles capacités dans les énergies renouvelables, a déclaré sa directrice générale, Catherine MacGregor.
Engie indique dans son communiqué avoir ajouté 3,9 gigawatts (GW) de capacités renouvelables en 2022, dont 1,8 GW d’énergie éolienne terrestre, 1,2 GW d’énergie solaire et 1,0 GW d’énergie éolienne en mer, ce qui porte la capacité installée renouvelable totale à environ 38 GW à fin 2022. Le groupe se dit en bonne voie pour atteindre son objectif de 4 GW de capacité additionnelle en moyenne chaque année et ce, jusqu’en 2025. Pour financer ces investissements, le groupe s'est désengagé de certaines activités dont Equans, sa société spécialisée dans les services multi-techniques, cédée en octobre dernier au groupe Bouygues pour 6,1 milliards d'euros.
Mais sous l'effet de lourdes dépréciations et de provisions, le résultat net part du groupe tombe à 200 millions d’euros contre 3,7 milliards d'euros en 2021. La charge la plus élevée, d'un montant de 3,7 milliards d'euros est principalement liée à l’effet négatif sur les contrats futurs de couverture. S'ajoutent 2,8 milliards d'euros de pertes de valeurs liées à la prise en compte d’une perte de crédit sur Nord Stream 2 et une augmentation de la provision pour la gestion du combustible usé des centrales nucléaires belges. Engie a également dû verser 900 millions d'euros de taxes sur les bénéfices exceptionnels décidées par l'Union européenne en 2022 et 1,1 milliard d'euros au titre des mécanismes gouvernementaux de partage des bénéfices existants en Belgique et en France.
Un dividende en hausse de 65% au titre de 2022
Hors éléments exceptionnels cités au-dessus, le résultat net récurrent part du groupe est conforme aux attentes du groupe, relevées mi-novembre. Il a quasiment doublé pour atteindre 5,2 milliards d'euros contre 2,9 milliards d'euros en 2021 alors que le consensus cité par UBS anticipait 5 milliards d'euros de résultat net récurrent part du groupe. Engie indique que cette hausse est principalement due à la forte croissance du résultat d'exploitation et à la baisse du taux effectif d’impôt récurrent de 29,3 % à 22,6 %.
Ainsi, les actionnaires seront récompensés. Engie va proposer un dividende en hausse de 65% à 1,4 euro au titre de l'année 2022 après 0,85 euro en 2021. Le retour aux actionnaires a dépassé les attentes, souligne UBS qui cite les données de Refinitiv qui avançait une prévision de dividende de 1,2 euro pour 2022. L’énergéticien réaffirme par la même occasion sa politique de dividende, basée sur un taux de distribution de 65% à 75% du résultat net part du groupe. La société rappelle qu'elle n'ira pas en-dessous d’un niveau plancher fixé à 0,65 euro par action pour la période 2023 à 2025.
Pour l'année en cours, le géant français attend désormais un résultat net récurrent (hors éléments exceptionnels) situé entre 3,4 et 4 milliards d'euros, avant d'espérer voir cet indicateur dans une fourchette comprise entre 4,1 et 4,7 milliards d'euros à horizon 2025.
"Les prévisions sont conformes au consensus pour les deux prochaines années, bien que certains aient pu craindre qu'il soit trop élevé. Les prévisions sont également bien supérieures au consensus pour 2025" ajoute UBS.
Et actuellement ...
L'analyse ne suggère pas de baisse à moyen terme
information fournie par TEC•13/02/2023
Le MACD est négatif, mais il se situe au-dessus de sa ligne de signal : la tendance est en train de changer. Maintenant, le MACD doit franchir zéro pour que la hausse se poursuive dans les jours à venir. Le RSI est supérieur à 50, cela confirme une bonne orientation du titre. Mais les indicateurs stochastiques sont élevés, ce qui doit inciter à la prudence à très court terme. Les volumes échangés sont inférieurs à la moyenne des volumes sur les 10 derniers jours.
MOUVEMENTS ET NIVEAUX
Depuis le plus bas à 12.47 EUR le titre est en phase de reprise technique vers sa moyenne mobile à 50 jours située à 13.42 EUR : le comportement des cours sur ce niveau permettra d'envisager la poursuite du mouvement à moyen terme. Pour alléger la position, on pourra attendre de tester les résistances à court terme situées à 13.9 EUR et 14.39 EUR. Les supports sont à 12.18 EUR puis à 11.94 EUR .
Un support à 12,80€ serait intéressant...
Non actionnaire
ENGIE : L'indécision domine
information fournie par TEC•12/12/2022 à 08:04
SYNTHESE
Le MACD est positif mais inférieur à sa ligne de signal. La dynamique en cours est interrompue. Dans le cas où le MACD deviendrait négatif, le repli des cours pourrait se poursuivre. Les indicateurs de puissance, comme le RSI, ne nous donnent pas d'indications particulières à court terme. Les indicateurs stochastiques ne donnent pas de signaux clairs pour les jours à venir. Les volumes échangés sont inférieurs à la moyenne des volumes sur les 10 derniers jours.
MOUVEMENTS ET NIVEAUX
Après un plus haut à 14.52 EUR le titre corrige vers la moyenne mobile à 50 jours à 13.36 EUR : le comportement des cours sur ce niveau permettra d'envisager la poursuite du mouvement à moyen terme. Les premiers points d'achats (ou supports court terme) sont à 14 EUR et 13.84 EUR. Les résistances sont à 14.73 EUR et 14.89 EUR.
Le groupe français Engie a remporté aux enchères, avec sa filiale Ocean Winds, un projet de parc éolien maritime flottant de 2 gigawatts, au large de la Californie, équivalent à l'alimentation électrique de 900.000 foyers, a-t-il annoncé jeudi dans un communiqué. Ocean Winds, filiale détenue à parts égales avec la société EDP Renewables, s'est vu attribuer le projet par le Bureau américain de l'administration de l'énergie dans les océans (BOEM), à l'issue d'un processus d'enchères présenté dans le communiqué comme «une première pour de l'éolien en mer flottant aux États-Unis».
Engie ne fournit aucun détail financier dans son communiqué, mais précise qu'Ocean Winds a comme partenaire l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (Canada Pension Plan Investment Board). Les droits obtenus portent sur une zone de 325 km2 à Morro Bay, au large des côtes du centre de la Californie, selon le communiqué.
En Amérique du Nord, rappelle Engie, Ocean Winds compte désormais près de 6 gigawatts (GW) en développement avec ce nouveau projet. Le groupe français est également implanté dans l'éolien terrestre et le solaire en Amérique du Nord, avec plus de 4,5 GW de projets en opération et en construction et 12 GW de projets solaires et de stockage par batterie acquis par le groupe en 2022. Engie, ex-GDF-Suez, est le fournisseur historique de gaz en France où il est également premier développeur d'énergies renouvelables.
Engie cherche un cadre "adéquat" pour prolonger l'exploitation de deux de ses centrales nucléaires belges au-delà de 2025, a déclaré mardi Catherine MacGregor, la directrice générale du groupe.
"Il existe des cadres assez clairs de prolongation possible. C'est ce que nous sommes en train d'explorer avec les différentes parties prenantes en Belgique", a indiqué la dirigeante lors de son audition par la commission d'enquête de l'Assemblée nationale sur la perte de souveraineté et d'indépendance énergétique de la France.
"Si nous trouvons un accord, nous pourrons avancer", a-t-elle ajouté.
Le groupe avait annoncé en 2021 la fermeture d'ici à 2025 de ses sept centrales nucléaires en Belgique, conformément à la loi en vigueur. Cependant, la crise ukrainienne a poussé le gouvernement belge à revoir sa stratégie de sortie du nucléaire, en demandant à Engie de prolonger les réacteurs les plus récents, ceux de Tihange 3 et Doel 4.
Le groupe s'est montré jusqu'à présent peu ouvert à cette demande, évoquant notamment un délai trop court et des incertitudes sur l'impact financier d'une telle mesure.
"Nous ne ferons cette prolongation qu'avec un cadre technologique, technique, industriel, régulatoire et sécuritaire adéquat", a martelé la directrice générale d'Engie lors de son audition.
Engie met les gaz à la Bourse de Paris après avoir publié un robuste troisième trimestre porté par la flambée des cours de l'énergie. Le titre de l’énergéticien s'est accaparé la tête du CAC 40 dès les premiers échanges ce jeudi matin, à la faveur d'une hausse de 5,3% à 14,07 euros, vers 10h00.
Si pour le consommateur, la flambée des cours de l'énergie est une mauvaise nouvelle notamment à l'approche de l'hiver, elle fait en revanche les affaires du groupe Engie. Le premier fournisseur de gaz en France a nettement revu en hausse ses prévisions financières annuelles après des résultats en forte progression sur les neuf premiers mois de l'année, dans un contexte de flambée des cours de l'énergie.
Pour 2022, le géant français attend désormais un résultat net récurrent (hors éléments exceptionnels) situé entre 4,5 et 5,5 milliards d'euros, contre 3,8 à 4,4 milliards auparavant. Cet objectif a été établi sur la base d’une fourchette indicative d’excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 13,2 à 14,2 milliards d’euros et de résultat d'exploitation (Ebit) de 8,5 à 9,5 milliards d’euros.
Un chiffre d'affaires en hausse de 85% sur neuf mois
Sur les neuf premiers mois de l'année, Engie a vu son chiffre d'affaires flamber de plus de 85% à 69,3 milliards d'euros. En données organiques, la hausse est tout aussi impressionnante puisqu'elle ressort à 82,9%. Sans surprise, le premier fournisseur français de gaz a tiré son épingle du jeu dans un contexte de flambée des cours de l'énergie.
L'excédent brut d'exploitation (Ebitda) progresse de 47,7% à 10,7 milliards, pour un résultat d'exploitation (Ebit) en hausse de 84,4% à 7,3 milliards d'euros. De janvier à septembre, cet indicateur a bénéficié d'une contribution importante des activités de GEMS (son activité de trading) "dans des conditions de marché sans précédent" ainsi que d'effets timing favorables dans les activités de fourniture d'énergie et d'infrastructures, a déclaré sa directrice générale, Catherine MacGregor.. La société "Engie a présenté de très gros résultats du trading", note un analyste basé à Londres.
La société rappelle avoir finalisé le mois dernier la cession d'Equans au groupe Bouygues pour 6,1 milliards d'euros. Engie a indiqué que cette opération réduisait sa dette nette financière d'environ 7,1 milliards d'euros. L'entreprise indique également avoir finalisé la cession de 6 % du capital de GTT au cours du troisième trimestre, après les précédentes cessions partielles qui avaient eu lieu en mai 2021 et en mars 2022.
Concernant les approvisionnements en gaz, Engie se félicite d'avoir réussi à gérer les perturbations importantes des flux d'or bleu provenant de Russie sans impact sur l'approvisionnement physique. Le principal fournisseur de gaz en France a continué de réduire son exposition aux volumes achetés précédemment à Gazprom. Ils sont désormais à un niveau aujourd'hui "epsilonesque" selon les termes de Pierre-François Riolacci, directeur général adjoint Finances, RSE et Achats cité par l'AFP.
Pour l'hiver 2023-2024, Engie s'est aussi dit "confiant" dans sa capacité à répondre à la demande en gaz, par le "biais de nouvelles sources d'approvisionnement y compris le gaz naturel liquéfié, ainsi qu'une diminution attendue de la demande". Cette nouvelle stratégie contribuera "à remplacer le besoin en gaz provenant de Russie et à atteindre les niveaux de stockage requis".
Quant au retour aux actionnaires, Engie réaffirme sa politique de dividende, basée sur un taux de distribution de 65% à 75% du résultat net par du groupe. La société rappelle qu'elle n'ira pas en-dessous d’un niveau plancher fixé à 0,65 euro par action pour la période 2021 à 2023.
Engie, EDP, Iberdrola montent sur des informations de presse sur le prix du MWh
07/09/2022 | 12:09
PARIS (Agefi-Dow Jones)--La plupart des producteurs d'électricité grimpent en Bourse mercredi à travers l'Europe après la publication d'un article du Financial Times évoquant les discussions en cours à Bruxelles en vue d'un plafonnement des prix.
Selon le FT, la Commission européenne proposerait l'instauration d'un plafond de 200 euros le mégawatt-heures (MWh) sur l'électricité produite à partir de sources moins chères que le gaz, comme le nucléaire ou les énergies renouvelables.
Ce plafond est "nettement supérieur" à ce à quoi s'attendait le marché, souligne Tancrede Fulop, analyste chez Morningstar.
Vers 12h00, Engie gagne 5,2% à Paris. Iberdrola prend 3,3% et Endesa gagne 3,8% à Madrid. EDP Renovaveis s'adjuge 5,5% à Lisbonne et Enel avance de 2,8% à Milan.
Des analystes positifs sur l'action
Le «free cash flow yield» est estimé à 11,7 % en 2023. L’objectif moyen du consensus calculé par FactSet est à 17,88 euros. Sur les quinze analystes référencés, tous sont positifs.
Le plus optimiste est Oscar Najar Rios chez Banco Santander Equity Research qui vise un cours à 19,20 euros. Le plus réservé est Borja Pagoaga de CaixaBank BPI qui valorise le titre à 14,20 euros.
Le titre obtient une note d’attractivité boursière de 8,6 sur 10 accordée par Equity GPS, dont 8 sur 10 pour ses ratios de valorisation et 9,2 sur 10 pour ses perspectives de profits.
L’activité trimestrielle sera publiée le 10 novembre prochain. L’action a gagné 3 % depuis un an, mais elle a perdu 10 % en trois ans, 14 % en cinq ans et 38 % en dix ans (hors dividendes).
Avec un gaz devenu rare, des contrats à prix prédéfinis à honorer, la période est 'compliquée' pour Engie qui entame sa décrue après une dizaine d'échecs sous les 13E: le titre flirte avec les -5% vers 12,2E et risque de ne pas trouver d'appui technique avant la zone des 11,6/11,5E.
Engie possède 12 000 MW de centrales hydroélectriques au Brésil.
Le cours du Real Brésilien est remonté à 19 centimes.
Bizarrement le cours d'Engie plafonne sur les 13 €.
le 05/08/2022
L’énergéticien a publié des comptes semestriels en forte progression grâce à la flambée des prix de l’énergie. Mais cette performance reste exceptionnelle. Les dirigeants n’ont pas relevé leurs perspectives de profits pour l’exercice 2022.
Engie a bien profité de la crise de l’énergie.
Au premier semestre, son chiffre d’affaires a progressé de 71%, à 43,2 milliards d’euros tandis que son résultat d’exploitation grimpait dans les mêmes proportions, passant de 3 milliards à fin juin 2021 à plus de 5,3 milliards d’euros.
En Belgique, où le groupe est en discussion avec le gouvernement pour y prolonger la durée de vie de deux centrales nucléaires, Engie a profité de la forte disponibilité de son parc pour engranger d’importants profits liés à la hausse des prix de l’électricité.
De même, les activités de trading du groupe ont surfé sur la forte volatilité des prix.
L’énergéticien bénéficie d’un contexte favorable.
Mais les dirigeants ont mis en avant l’incertitude ambiante pour ne pas relever leurs perspectives de profit pour l’ensemble de l’exercice 2022, soit un résultat net récurrent compris entre 3,8 et 4,4 milliards d’euros. Décevant.
Objectif de cours : 13,50 euros.
Il faudra jeter un œil sur Engie : les syndicats ont annoncé qu'une grève bloquait le deuxième site de stockage de gaz de France.
Engie se dégonfle avec la fermeture progressive des arrivées de gaz russe. Là c'est environ 1/3 des livraisons qui est supprimé et il va falloir rassurer les clients mais surtout trouver des sources nouvelles d'approvisionnement.
Les analystes qui recommandaient un Achat avec des objectifs à 15 et même 18 euros ont sans doute fait des victimes malheureuses.
... En quinze jours ...
(CercleFinance.com) - Engie dérape sous 11,75E (6ème repli en 7 séances) et se dirige vers le comblement du 'gap' des 11,66E du 16 mai et probablement la zone de soutien moyen terme des 11,35E.
😫
HSBC relève sa recommandation à "acheter" contre "conserver", avec un objectif de cours à 15,90 euros.
... Et les volumes s'envolent...
17/05/2022 - 15:59:08
Volume 8 433 962
Message complété le 17/05/2022 17:36:24 par son auteur.
Oddo confirme sa recommandation à Surperformance sur le titre avec un objectif de cours de 18 E.
Engie relève ses objectifs annuels après un trimestre solide
17/05/2022 | 08:49
Engie a réalisé au premier trimestre 2022 un Ebit de 3,5 milliards d'euros, en hausse de 76,4% en organique. L'Ebitda a atteint 4,6 milliards, en progression de 50,7% en organique. Le chiffre d'affaires est ressorti à 13,8 milliards, en augmentation de 84,4% en organique. L'énergéticien a profité de la volatilité des prix de l'énergie. Toutes les activités du groupe ont affiché une forte croissance.
Compte tenu de la très forte performance du premier trimestre 2022 et d'une réévaluation des hypothèses, portant notamment sur l'évolution du prix des commodités, pour le reste de l'année, Engie prévoit désormais que le résultat net récurrent, part du groupe (RNRpg) pour l'année 2022 se situera dans une fourchette de 3,8 à 4,4 milliards d'euros, sur la base d'une fourchette indicative d'Ebitda de 11,7 à 12,7 milliards d'euros et d'Ebit de 7à 8 milliards d'euros. Compte-tenu du contexte actuel de forte volatilité, la fourchette de guidance a été élargie.
Concernant les conséquences de la guerre en Russie, Engie indique que son exposition à la hausse des prix est, par construction, limitée aux livraisons à court terme qui sont fixées un mois à l'avance.
En ce qui concerne les volumes livrés par Gazprom, l'exposition directe est au maximum de 15 TWh.
Engie est en discussion avec Gazprom au sujet de la demande russe de modification du schéma de paiement pour la fourniture de gaz. Le groupe a pris les mesures nécessaires pour être prêt à exécuter ses obligations de paiement, pour autant que cela soit conforme au cadre des sanctions européennes et ne modifie pas l'équilibre des risques pour la société.
Par ailleurs, Engie se dit en bonne voie pour accélérer son développement dans les Renouvelables avec 4 GW de capacités supplémentaires en moyenne chaque année et ce, jusqu'en 2025.