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Regulatory News:
Au cours du 3ème trimestre 2021, Tikehau Capital (Paris:TKO) a accéléré le rythme d’investissement au sein de ses fonds fermés, tout en maintenant un niveau élevé de sélectivité et de discipline. Le Groupe continue sur la lancée positive de son 1er semestre, affichant un rythme solide de collecte nette sur la période. Tikehau Capital franchit par ailleurs une nouvelle étape dans le renforcement de son engagement pour le climat avec l’ambition de formaliser des objectifs scientifiques (Science-Based Targets) pour son activité de private equity au cours des 24 prochains mois. Enfin, Tikehau Capital confirme ses objectifs pour 2021 et 2022 et reste particulièrement bien placé pour assurer une croissance durable et rentable à long terme.
Faits marquants
| Encours au 30 sept. 2021 | Évolution sur 12 mois | Évolution sur le trimestre | |||
En m€ | Montant (m€) | Poids (%) | en % | en m€ | en % | en m€ |
Dette privée | 10 182 | 32 % | +14,8 % | +1 309 | +3,2 % | +317 |
Actifs réels | 11 254 | 35 % | +10,3 % | +1 051 | +2,9 % | +320 |
Capital markets strategies | 5 090 | 16 % | +31,8 % | +1 227 | +8,8 % | +411 |
Private equity | 3 995 | 13 % | +34,3 % | +1 021 | +1,5 % | +58 |
Gestion d’actifs | 30 521 | 96 % | +17,8 % | +4 609 | +3,8 % | +1 106 |
Investissements directs | 1 276 | 4 % | (4,3) % | (57) | (14,7) % | (219) |
Total actifs sous gestion | 31 796 | 100 % | +16,7 % | +4 552 | +2,9 % | +887 |
1. ACTIVITÉ DE GESTION D’ACTIFS : ACCÉLÉRATION DU DÉPLOIEMENT ET SOLIDES LEVÉES DE FONDS
Niveau élevé de déploiement au 3ème trimestre 2021 avec une forte sélectivité
Au 3ème trimestre 2021, les fonds fermés gérés par Tikehau Capital ont déployé de manière sélective 1,8 md€, un niveau record pour un trimestre et qui se compare à 1,9 md€ investis sur l’ensemble du 1er semestre 2021. Ce chiffre porte le total des déploiements réalisés depuis le début de l’année à 3,7 mds€. Cette accélération s’appuie sur la plateforme multilocale de Tikehau Capital, qui tire parti de sa forte présence et de son sourcing local d’opportunités. Le Groupe est par ailleurs resté fidèle à son approche fondée sur une forte discipline d’investissement et sur l’accent mis surles critères ESG dans l’ensemble des classes d’actifs.
Au cours du trimestre, les stratégies de dette privée du Groupe ont représenté environ 65 % des déploiements, grâce aux investissements réalisés par la cinquième génération de la stratégie phare de Tikehau Capital en matière de Direct Lending (TDL V). Ce résultat confirme le positionnement de Tikehau Capital en tant que pont entre l’épargne mondiale et le financement de l’économie réelle. Le niveau de déploiement a bénéficié d’un marché globalement porteur, avec de plus en plus d’entreprises de taille moyenne à la recherche d’alternatives aux banques pour leurs financements. À titre d’exemple, les financements réalisés par les acteurs non-bancaires ont connu une hausse significative depuis le début de l’année et représentent 72 % de parts de marché4 sur le segment des financements accordés aux PME en Europe au cours premier semestre. À l’avenir, le marché des PME et des entreprises de taille intermédiaire, cœur de métier de Tikehau Capital, continuera à offrir de nombreuses opportunités.
En matière de private equity, Tikehau Capital poursuit le déploiement de sa stratégie phare dédiée à la transition énergétique (T2) tout en augmentant la taille de ses investissements. Le Groupe a récemment annoncé l’entrée en négociations exclusives en vue d’acquérir une participation de 42 % dans le groupe Egis, spécialiste de l’ingénierie, des infrastructures et des services de mobilité intelligents, ainsi qu’une participation majoritaire dans Groupe Sterne, spécialiste du transport et de la logistique durables.
Le Groupe dispose d’un pipeline de déploiement de qualité dans toutes les classes d’actifs. À la fin du mois de septembre 2021, Tikehau Capital disposait d’un niveau de dry powder de 5,4 mds€ au sein des fonds qu’il gère (contre 6,4 mds€ au 30 juin 2021 et 6,2 mds€ au 31 décembre 2020), qui lui permet de saisir des opportunités d’investissement attrayantes.
Un rythme de levées toujours soutenu avec 1,4 md€ de collecte nette au 3ème trimestre 2021
La dynamique de collecte de Tikehau Capital en 2021 reste très robuste sur l’ensemble des classes d’actifs du Groupe. La collecte nette5 de l’activité de gestion d’actifs sur les 9 premiers mois de l’année s’élève à 3,8 mds€, soit une augmentation de +47 % par rapport au montant net collecté sur les 9 premiers mois de 2020. Pour mémoire, le troisième trimestre de l’année 2020 offrait une base de comparaison élevée liée notamment au premier closing du fonds Ace Aero Partenaires6 (630 m€).
Après un 1er semestre très solide, les levées sont restées dynamiques au 3ème trimestre 2021, avec une collecte nette atteignant 1,4 md€. Le mix de collecte sur le trimestre reflète le calendrier en cours dans l’ensemble des stratégies et des classes d’actifs :
Grâce aux résultats obtenus dans l’ensemble des classes d’actifs, les encours de l’activité de gestion d’actifs de Tikehau Capital s’élèvent à 30,5 mds€ au 30 septembre 2021, soit une hausse de 4,6 mds€ ou de +17,8 % sur les douze derniers mois.
2. PORTEFEUILLE D’INVESTISSEMENT : RENFORCEMENT DE L’ALIGNEMENT D'INTÉRÊTS AVEC LES CLIENTS-INVESTISSEURS
Au cours du 3ème trimestre 2021, Tikehau Capital a pris de nouveaux engagements dans ses propres stratégies à hauteur de 143 m€, renforçant encore l’alignement des intérêts avec ses clients-investisseurs. Ce montant porte à 364 m€ le total des nouveaux engagements pris par le Groupe dans ses fonds depuis le début de l’année.
Le portefeuille d’investissement du Groupe s’élevait à 3,2 mds€ au 30 septembre 2021 (contre 2,9 mds€ au 30 juin 2021 et 2,4 mds€ au 31 décembre 2020) dont :
Tikehau Capital entend continuer de mettre son bilan, atout différenciant et accélérateur de croissance, au service du lancement de nouvelles gammes de fonds et véhicules tout en maintenant sa stratégie d’alignement avec les intérêts de ses actionnaires et de ses clients-investisseurs.
3. RENFORCEMENT DES ENGAGEMENTS CLIMAT DE TIKEHAU CAPITAL
Depuis le début de l’année, Tikehau Capital a considérablement renforcé ses engagements climat, tant au sein de ses stratégies de gestion d’actifs que de ses propres financements. Le Groupe a déjà engagé plus de 1,5 md€ en faveur du climat via ses stratégies d’investissement classées « Article 9 » au sens de l’European Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Tikehau Capital a l'intention de continuer à lancer en priorité des stratégies qui soutiennent des modèles économiques durables et accélèrent la décarbonation des économies.
A la suite du succès de son émission obligataire durable inaugurale de 500 m€ en mars 2021, le Groupe a intégré des critères ESG au sein de sa facilité de crédit renouvelable non-tirée de 700 m€.
Début octobre 20218, Tikehau Capital a annoncé son ambition de disposer, d’ici 2025, au moins 5 mds€ d’actifs dédiés à la lutte contre le changement climatique. Cet engagement significatif illustre l’ambition du Groupe d’investir l’épargne mondiale et d’accélérer la transition vers une économie plus résiliente, inclusive et créatrice de valeur durable pour tous. Dans le même temps, Tikehau Capital a annoncé le lancement d’un Centre d’Action Climat dédié à l’innovation financière en faveur de la décarbonation, de la biodiversité, de l’agriculture et de l’alimentation durables, de l’économie circulaire ou encore de la consommation durable.
Tikehau Capital a rejoint début 2021 l’initiative mondiale Net Zero Asset Managers accréditée par la campagne « Race to Zero » de la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques. Afin de démontrer la solidité de son approche, Tikehau Capital annonce aujourd’hui son engagement à définir des objectifs scientifiques via l’initiative Science Based Targets (SBT) pour son activité de private equityau cours des 24 prochains mois.
Tikehau Capital figure parmi les premiers gestionnaires d’actifs alternatifs à avoir soumis de tels objectifs, démontrant à nouveau son rôle engagé dans la lutte contre le changement climatique. Cette initiative vise à renforcer l’engagement climatique du Groupe et à promouvoir la définition d’objectifs scientifiques à tous les niveaux.
4. PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS
Tikehau Capital annonce avoir prolongé à l’identique jusqu’au 9 mars 2022 (inclus), date d’annonce de ses résultats annuels 2021, le mandat de rachat signé et annoncé le 19 mars 2020 et prolongé le 15 septembre 2021 jusqu’à ce jour.
À ce jour, 3 097 714 actions ont été rachetées dans le cadre de ce mandat. Le descriptif du programme de rachat d’actions (figurant au paragraphe 8.3.4 du Document d’enregistrement universel de Tikehau Capital déposé par l’Autorité des marchés financiers le 1er avril 2021 sous le numéro D. 21-0246) est disponible sur le site internet de la société à la rubrique Informations réglementées (www.tikehaucapital.com/fr/finance/regulatory-information).
5. DES PERSPECTIVES SOLIDES CONFIRMÉES
Depuis le 30 septembre 2021, la dynamique de Tikehau Capital reste très positive sur l’ensemble de ses activités. En particulier :
Tikehau Capital réitère son objectif d’atteindre plus de 33 mds€ d’actifs sous gestion au 31 décembre 202110 et confirme ses objectifs organiques pour 2022, visant à dépasser 35 mds€ d’actifs sous gestion pour le Groupe et 100 m€ de Fee-Related-Earnings (FRE).
AGENDA
3 février 2022 | Activité du quatrième trimestre 2021 (après bourse) |
9 mars 2022 | Résultats annuels 2021 (après bourse) |
21 avril 2022 | Activité du premier trimestre 2022 (après bourse) |
28 juillet 2022 | Résultats semestriels 2022 (après bourse) |
À PROPOS DE TIKEHAU CAPITAL
Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 31,8 milliards d’euros d’actifs (au 30 septembre 2021). Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (dette privée, actifs réels, private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multi-actifs et les situations spéciales.
Dirigée par ses cofondateurs, Tikehau Capital est doté d’un modèle économique différenciant, d’un bilan solide, d’un accès privilégié à des opportunités de transactions au niveau mondial et d’une solide expérience dans l’accompagnement d’entreprises et de dirigeants de grande qualité.
Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives sur-mesure et innovantes aux entreprises qu’elle accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants (2,9 milliards d’euros au 30 juin 2021), le Groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein de chacune de ses stratégies.
Contrôlée par son management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 672 collaborateurs (au 30 septembre 2021) répartis dans ses 12 bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.
Tikehau Capital est coté sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment A (code ISIN : FR0013230612 ; Ticker : TKO.FP) Pour en savoir plus : www.tikehaucapital.com
AVERTISSEMENT :
Ce document ne constitue pas une offre de vente de titres ni des services de conseil en investissement. Ce document contient uniquement des informations générales et n’est pas destiné à représenter des conseils en investissement généraux ou spécifiques. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs et les objectifs ne sont pas garantis.
Certaines déclarations et données prévisionnelles sont basées sur les prévisions actuelles, les conditions actuelles de marché et la situation économique actuelle, les estimations, projections, et les opinions de Tikehau Capital et / ou de ses sociétés affiliées. En raison de divers risques et incertitudes, les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux reflétés ou envisagés dans ces déclarations prospectives ou dans n’importe laquelle des études de cas ou prévisions. Toutes les références aux activités de conseil de Tikehau Capital aux États-Unis ou à l’égard de ressortissants américains concernent Tikehau Capital North America.
ANNEXEs
Évolution sur 12 mois
| Encours au
| Collecte nette | Distri- butions | Effets de marché | Effets de périm. | Encours au
| Var. ( %) | Var. (€m) |
Dette privée | 8 873 | 2 040 | (915) | 185 | - | 10 182 | +14,8 % | +1 309 |
Actifs réels | 10 203 | 1 334 | (355) | 72 | - | 11 254 | +10,3 % | +1 051 |
Capital markets strategies | 3 862 | 1 038 | (9) | 198 | - | 5 090 | +31,8 % | +1 227 |
Private equity | 2 973 | 973 | (42) | 41 | 49 | 3 995 | +34,3 % | +1 021 |
Total gestion d’actifs | 25 912 | 5 385 | (1 321) | 495 | 49 | 30 521 | +17,8 % | +4 609 |
9m 2021 (en m€) | Encours au
| Collecte nette | Distri- butions | Effets de marché | Effets de périm. | Encours au
| Var. ( %) | Var. (€m) |
Dette privée | 9 342 | 1 436 | (739) | 142 | - | 10 182 | +9,0 % | +840 |
Actifs réels | 10 334 | 1 098 | (257) | 80 | - | 11 254 | +8,9 % | +921 |
Capital markets strategies | 4 184 | 802 | (8) | 111 | - | 5 090 | +21,6 % | +905 |
Private equity | 3 491 | 435 | (33) | 53 | 49 | 3 995 | +14,4 % | +504 |
Total gestion d’actifs | 27 351 | 3 772 | (1 037) | 386 | 49 | 30 521 | +11,6 % | +3 170 |
3ème trimestre 2021
| Encours au
| Collecte nette | Distri- butions | Effets de marché | Effets de périm. | Encours au
| Var. ( %) | Var. (€m) |
Dette privée | 9 865 | 554 | (355) | 117 | - | 10 182 | +3,2 % | +317 |
Actifs réels | 10 934 | 416 | (114) | 17 | - | 11 254 | +2,9 % | +320 |
Capital markets strategies | 4 679 | 404 | (2) | 8 | - | 5 090 | +8,8 % | +411 |
Private equity | 3 936 | 41 | - | 17 | - | 3 995 | +1,5 % | +58 |
Total gestion d’actifs | 29 415 | 1 416 | (470) | 159 | - | 30 521 | +3,8 % | +1 106 |
_______________________________
1 Les actifs sous gestion du Groupe ne font pas l’objet d’un audit. Les chiffres présentés ont été arrondis à des fins de présentation, ce qui pourrait, dans certains cas, engendrer des écarts d’arrondis.
2 À actifs sous gestion constants pour l’activité Capital markets strategies par rapport au 30 juin 2021.
3 Fee-Related Earnings (FRE) : correspond au résultat opérationnel de l’activité de gestion d’actifs hors commissions de performance et d’intéressement à la surperformance(« carried interest »).
4 Source : AlixPartners mid-market debt report (septembre 2021).
5 Collecte nette totale réalisée auprès d’investisseurs tiers et du bilan de Tikehau Capital.
6 Fonds de private equity dédié au soutien de la filière aerospace de Tikehau Ace (anciennement Ace Capital Partners).
7 Closing final annoncé le 11 octobre 2021.
8 Voir communiqué de presse dédié, en date du 4 octobre 2021.
9Se reporter à la déclaration de franchissement de seuil publiée auprès de l’Autorité des marchés financiers le 8 novembre 2021
10En actifs sous gestion constants pour l’activité Capital markets strategies par rapport au 30 juin 2021.
Consultez la version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20211109006255/fr/
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