AstraZeneca: Jefferies réduit son objectif de cours

(CercleFinance.com) - Jefferies maintient sa note d'achat sur le titre AstraZeneca avec un objectif de cours réduit de 13 000 à 12 500 pence.

Jefferies indique que AstraZeneca devrait maintenir son niveau de R&D à 22% environ, un niveau justifié par la profondeur du pipeline et les opportunités offertes par les actifs en phase de stade avancé.

Selon l'analyste, ce niveau de R&D devrait entraîner un recul des BPA allant jusqu'à 5%. Jefferies table d'ailleurs sur une marge brute d'EBIT Core de 36 % à horizon 2028, quand le consensus est à 38%.

'Si AstraZeneca est principalement une histoire de croissance du chiffre d'affaires et de pipeline, une clarification de la marge pourrait être nécessaire pour un potentiel de hausse des actions', indique le broker.

'Notre thèse d'achat reste intacte avec un potentiel de hausse généré par Airsupra, tozorakimab et les suivis de Farxiga', ajoute l'analyste en substance.

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