(ABC Bourse) - CALIBRE allonge son horizon financier et renforce la visibilité de son financement. Le spécialiste mondial du tir, coté sur Euronext Growth à Paris, annonce le report à mi-2029 d’une dette obligataire de 3,0 MEUR souscrite par son actionnaire HBR Investment Group, ramenant son endettement financier brut à 4,3 MEUR.

Cette opération s’inscrit dans la continuité de la restructuration engagée depuis 2019. En six ans, le groupe a divisé par deux son endettement financier brut, passé de près de 14 MEUR à un peu plus de 7 MEUR à fin juin 2025, puis à 4,3 MEUR à ce jour, dont seulement 1,3 MEUR hors dette due à HBR Investment Group.

Une dette largement réaménagée jusqu’en 2029

Conformément à l’engagement pris en novembre 2025, CALIBRE a mis en œuvre le report partiel à mi-2029 de l’échéance de remboursement d’une dette obligataire d’une valeur nette de 3,0 MEUR à fin 2025. Initialement prévue en janvier 2026, cette maturité a été étendue grâce à la souscription par HBR Investment Group de nouvelles obligations simples émises par CALIBRE, payées par compensation avec une partie de la créance existante.

Après cette opération, l’endettement financier brut hors dettes liées à des contrats de crédit-bail s’établit à 4,3 MEUR. Il se compose de 0,3 MEUR à rembourser en numéraire en 2026 au titre des PGE ARKANIA, intégrés au plan annuel de financement, de 1,0 MEUR d’autres dettes à échéance initiale fin janvier 2026 en cours de renégociation pour en allonger la maturité, et de 3,0 MEUR désormais à plus d’un an, correspondant à la dette à échéance 2029.

En décembre 2025, le groupe a également renforcé sa trésorerie de 0,7 MEUR brut via l’exercice des BSA2022 en circulation. À l’issue de cette opération, les ultimes instruments dilutifs encore en circulation, BSAK2A et BSAK2B, ne pourraient donner lieu qu’à la création d’un maximum de 153 actions nouvelles et il n’y a plus de contrat de financement à prix variable ou autre.

Des perspectives 2026 portées par les divisions militaire et civile

Dans le cadre du partenariat stratégique conclu avec EVIKE dans l’AirSoft, au sein du pôle Civil, CALIBRE doit encore encaisser 2,4 MEUR, dont 1,2 MEUR en 2026.

Le groupe estime ainsi être en mesure de faire face à ses besoins de financement pour l’exercice 2026 sans recourir à de nouveaux instruments financiers.

Hugo BRUGIERE, représentant de la gérance de CALIBRE, déclare : « Nous avions déjà terminé la réorganisation opérationnelle pour redevenir rentable. Nous avons désormais quasiment terminé la réorganisation financière. Le groupe CALIBRE s'oriente désormais vers une année 2026 positive, portée par les perspectives favorables de sa division militaire et de son pôle civil, tout en ayant une dette largement soutenable et intégralement sous contrôle. »

Fondé en 1986, CALIBRE a réalisé un chiffre d’affaires de 44 MEUR au cours de l’exercice 2024. Historiquement positionné sur le segment civil et récréatif, le groupe a développé depuis 2014 une division militaire dédiée à l’entraînement des forces armées et de police.

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