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(ABC Bourse) - LACROIX franchit une nouvelle étape dans le renforcement de sa structure financière. L’ETI technologique et industrielle française annonce la mise en place d’un crédit syndiqué inaugural de 77,6 millions d’euros, destiné à refinancer une partie de sa dette existante et à soutenir ses investissements dans le cadre de sa feuille de route 2027.
Ce financement, conclu avec un pool de sept banques, vise à simplifier l’organisation des ressources financières du groupe, à allonger la maturité de sa dette et à lui offrir davantage de souplesse pour ses besoins futurs. LCL agit en qualité de Coordinateur, Arrangeur Mandaté et Agent des financements, aux côtés de Banque Populaire Grand Ouest en tant qu’Arrangeur, et avec la participation d’Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Banque CIC Ouest, BNP Paribas, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Ille-et-Vilaine et Société Générale.
Un refinancement structuré autour de trois piliers
Le crédit syndiqué se compose d’un refinancement partiel de la dette existante à hauteur de 44,6 millions d’euros, avec une maturité portée à sept ans. Il inclut également une ligne de crédit confirmée de 30 millions d’euros dédiée au financement des investissements, couvrant à la fois les capex et le rachat de minoritaires.
Un crédit renouvelable (RCF) de 3 millions d’euros, d’une maturité de quatre ans, vient compléter les lignes court terme existantes. L’opération permet à LACROIX d’allonger la maturité de sa dette moyen long terme à plus de 4,5 ans.
Les conditions financières prévoient un spread initial compétitif, ajustable en fonction du ratio de levier net, assorti d’un engagement de covenant financier avec un ratio de levier net inférieur ou égal à 3,0. Le cadre inclut également un encadrement du dividende qui ne remet pas en question les pratiques historiques du groupe.
Un soutien bancaire à la trajectoire stratégique
Avec cette opération, LACROIX entend simplifier et renforcer sa structure de financement, tout en se dotant d’un cadre juridique lui conférant « souplesse et réactivité pour ses besoins futurs ». Le groupe souligne que ce financement témoigne de la confiance renouvelée de ses partenaires bancaires dans la solidité de son modèle et la pertinence de sa trajectoire stratégique.
Entreprise familiale cotée en Bourse, LACROIX a réalisé un chiffre d’affaires de 445 millions d’euros en 2025. Le groupe structure son développement autour de deux activités, Electronics et Environment.
L’activité Electronics, socle industriel du groupe, figure parmi le Top 50 mondial et le Top 10 européen des sous-traitants électroniques. Elle accompagne des marchés tels que l’automobile, l’industrie, les maisons et bâtiments connectés, l’aéronautique, la défense et la santé. L’activité Environment cible les réseaux d’infrastructures critiques, notamment l’eau, le HVAC, les Smart Grids et l’éclairage public.
LACROIX publiera son chiffre d’affaires du premier semestre 2026 le 23 juillet 2026 après Bourse.
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