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(Zonebourse.com) - LNA Santé bouge peu ( 0,39%, à 25,50 euros) après ses résultats et l'avis de deux analystes.
LNA Santé a dévoilé un chiffre d'affaires 2025 de 912,67 millions d'euros, en progression de 13,1%, sur l'ensemble de l'année dernière. De son côté, l'Ebitda a augmenté de 5,6%, à 162,29 millions d'euros et le résultat opérationnel s'est apprécié de 10,1%, à 68,74 millions d'euros.
Enfin, le bénéfice net part du groupe a connu une progression de 10,7%, à 24,14 millions d'euros.
Pour Oddo BHF, ces résultats sont en phase avec les attentes et les guidances, voire un peu meilleurs. Les analystes relèvent que le niveau de marge indique une légère amélioration de profitabilité sur les Cliniques SMR, une meilleure contribution de la Pologne, et une consolidation des marges en EHPAD.
De son côté, Portzamparc estime que les résultats sont légèrement supérieurs aux attentes de ses analystes en indiquant que comme prévu, le second semestre est plus contributif que le premier.
Le spécialiste de la prise en charge de personnes fragilisées a dévoilé ses objectifs 2026 : un chiffre d'affaires Exploitation d'environ 925 millions d'euros, en croissance organique de 5%, une marge d'Ebitda de 10 à 10,5%, un résultat opérationnel et un bénéfice net en progression, ainsi qu'un cash-flow supérieur à 50 millions d'euros.
Sur l'exercice en cours, Oddo BHF pense que LNA Santé devrait notamment bénéficier de son effet pipeline et de la montée en régime de trois nouveaux territoires et quatre cliniques. En résumé, cette publication "montre une solidité, une régularité mais surtout une résilience grâce aux efforts de maîtrise des Opex" relève Oddo BHF. Les analystes ajoutent que LNA Santé est un véhicule assez résistant et adaptables aux perturbations. Ils sont à neutre sur le titre en visant 28 euros.
Portzamparc est plus optimiste avec un avis à acheter et une cible de cours à 35 euros et souligne également la capacité du groupe à être résilient dans un contexte difficile.
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