(ABC Bourse) - Logic Instrument enchaîne une quatrième année de forte croissance et affiche des ambitions élevées pour 2026. Le spécialiste européen des systèmes informatiques robustes pour la défense et les environnements exigeants a porté son chiffre d’affaires à 38,8 millions d’euros en 2025, en hausse de 42 %, avec un résultat net stable à 1,2 million d’euros.

Coté sur Alternext Paris sous le code ALLOG, le groupe s’appuie sur un carnet de commandes inédit de plus de 30 millions d’euros et sur l’intégration de plusieurs acquisitions pour viser un quasi-doublement de son activité. L’objectif est clair : dépasser 75 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2026, porté notamment par la dynamique du secteur de la défense.

Une croissance de 42 % du chiffre d’affaires en 2025

En 2025, le chiffre d’affaires atteint 38,8 millions d’euros contre 27,4 millions d’euros en 2024, soit une progression de 42 %. La marge brute ressort à 9,4 millions d’euros, en hausse de 24 %. Le taux de marge brute représente 24 % du chiffre d’affaires, contre 28 % un an plus tôt. Le groupe précise que la baisse du taux de marge est en partie due à la pression sur les prix des composants depuis le deuxième semestre 2025 et aux entrées de périmètre.

Les charges d’exploitation s’élèvent à 8,2 millions d’euros, en augmentation de 39 %, notamment en raison des acquisitions réalisées en 2025 et des investissements dans le programme Tempest. Le résultat d’exploitation après dépréciation des écarts d’acquisition s’établit à 1,2 million d’euros, contre 1,7 million d’euros en 2024, soit une baisse de 29 %. La marge opérationnelle représente 3 % du chiffre d’affaires, contre 6 % un an plus tôt.

Le résultat net consolidé ressort à 1,2 million d’euros, stable par rapport à 2024, soit 3 % du chiffre d’affaires. Les procédures d’audit sont effectuées et le rapport d’audit relatif à la certification est en cours d’élaboration.

Sur le plan bilanciel, Logic Instrument affiche un total d’actif de 28,1 millions d’euros au 31 décembre 2025, contre 15,0 millions d’euros un an plus tôt. Les disponibilités progressent à 8,7 millions d’euros, contre 5,4 millions d’euros en 2024, soit une hausse de 3,3 millions d’euros (+61 %). Les capitaux propres et intérêts minoritaires atteignent 10,8 millions d’euros, contre 6,4 millions d’euros un an plus tôt (+68 %).

Un objectif de plus de 75 M€ de chiffre d’affaires en 2026

Porté par cette dynamique, Logic Instrument vise à franchir le cap des 75 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2026, soit un quasi-doublement de son activité, en particulier dans la défense. Cette ambition repose sur un carnet de commandes de plus de 30 millions d’euros, offrant une visibilité accrue.

Le groupe met en avant l’intégration des acquisitions réalisées en 2025, dont Distrame, Glacier Computer et Artic, ainsi qu’une percée en Allemagne. Il prévoit d’y accélérer son développement sur trois ans grâce à ses partenariats dans la défense, sur un marché national évalué à 50 millions d’euros par an.

L’année 2026 doit également marquer le lancement d’une nouvelle usine en Essonne, à Igny. Ce site sera dédié au projet TEMPEST, une technologie visant à protéger les équipements contre les fuites électromagnétiques pour répondre aux exigences de sécurité nationale.

Logic Instrument entend aussi capitaliser sur l’évolution des usages dans la défense, où les tablettes durcies deviennent les contrôleurs centraux des drones, des robots de terrain et des objets connectés en conditions extrêmes. Le groupe n’exclut pas une nouvelle acquisition en 2026 afin de renforcer sa position sur le segment de la défense.

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