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(ABC Bourse) - Logic Instrument annonce le lancement d’une émission de bons de souscription d’actions (BSA) avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires. Le produit maximum brut de l’opération est annoncé à 3.172.467,08 euros en cas d’exercice de l’ensemble des BSA en espèces. L’opération est annoncée comme couverte à 100% par des engagements de souscription d’Archos, actionnaire de référence, et de Loïc Poirier, président directeur général de la société.
Les DPS doivent être détachés le 12 novembre 2026. La période de négociation des DPS est prévue du 12 au 25 novembre 2026 inclus, tandis que la période de souscription est annoncée du 16 au 27 novembre 2026 inclus.
Modalités de l’émission et calendrier annoncé
L’opération porte sur l’émission d’un maximum de 1.833.796 BSA, à souscrire au prix unitaire de 0,03 euro, avec une parité de 1 BSA pour 6 actions existantes (6 DPS permettant de souscrire 1 BSA). Chaque actionnaire doit recevoir un DPS par action enregistrée comptablement sur son compte-titres à l’issue de la journée comptable du 13 novembre 2026.
Le conseil d’administration du 9 novembre 2026 a décidé le lancement de l’émission, sur la base d’une délégation de compétence issue de la douzième résolution adoptée par l’assemblée générale mixte du 21 mai 2026. Un avis aux actionnaires doit paraître le 11 novembre 2026 au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO).
Le calendrier indicatif mentionne notamment une communication des résultats de souscription le 2 décembre 2026, puis l’émission des BSA, leur règlement-livraison et leur admission aux négociations le 4 décembre 2026.
Prix, produit annoncé et utilisation des fonds
Le prix d’exercice des BSA est fixé à 1,70 euro par BSA, soit un prix d’exercice maximum total de 3.117.453,20 euros pour l’ensemble des 1.833.796 BSA. Le produit maximum brut de l’opération, en cas d’exercice de la totalité des BSA en espèces, est annoncé à 3.172.467,08 euros. Logic Instrument indique un produit maximum net « d’environ 3,11 millions d’euros » dans la même hypothèse.
La société précise que le produit de l’émission a pour objectif de financer la poursuite de son développement dans le secteur de la Défense.
Sur la base du dernier cours coté de l’action Logic Instrument le 9 novembre 2026 (1,62 euro) et d’une valeur théorique du BSA de 0,3469 euro (estimée selon une volatilité de 61%), la valeur théorique de chaque DPS est indiquée à 0,0528 euro. Le prix d’exercice d’un BSA, correspondant au prix de souscription d’une action nouvelle sur exercice d’un BSA, « fait apparaitre une prime de 5% par rapport au dernier cours coté de l’action Logic Instrument » et de « 8% par rapport au cours théorique de l’action après détachement du DPS », selon la société.
DPS, souscriptions irréductibles et réductibles, engagements
La souscription des BSA est réservée par préférence aux actionnaires détenteurs d’actions existantes enregistrées comptablement sur leur compte-titres à l’issue de la journée comptable du 13 novembre 2026, ainsi qu’aux cessionnaires des DPS.
Les titulaires de DPS peuvent souscrire à titre irréductible, à raison de 1 BSA pour 6 actions existantes possédées, et également à titre réductible pour un nombre de BSA supplémentaire. Logic Instrument précise que les demandes à titre réductible peuvent ne pas être allouées intégralement et faire l’objet d’une réduction, selon la demande totale.
L’émission des BSA « ne fait pas l’objet d’une garantie de bonne fin au sens de l’article L. 225-145 du Code de commerce ». La société indique toutefois avoir reçu des engagements de souscription portant sur 100% du montant de l’émission de la part d’Archos et de Loïc Poirier.
Dans le même communiqué, Loïc Poirier déclare: « En trois ans, le chiffre d'affaires a plus que doublé passant de 16,3 M€ en 2023 à 38,8 M€ en 2025 et le groupe vise désormais plus de 75 M€ en 2026. »
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