Metavisio signe une LOI exclusive avec Balthus pour traiter sa dette et financer son activité

(ABC Bourse) - Metavisio (Thomson Computing) annonce avoir signé, le 4 novembre, une lettre d’intention (L.O.I.) exclusive avec le fonds d’investissement Balthus. Selon la société, cet accord vise à proposer une solution de règlement de la dette et à assurer le financement et le développement des commandes de produits Thomson, aux côtés du fonds d’investissement Hexagone.

Le dispositif présenté prévoit un démarrage du financement dès novembre 2026 et s’inscrit, d’après Metavisio, dans « la mise en œuvre d’un plan de redressement permettant l’apurement du passif et la reconstitution durable des capitaux propres » de l’entreprise.

Un financement de 750.000 euros jusqu’à mars 2027, puis des enveloppes jusqu’à 4 millions et 6,3 millions d’euros

Dans le cadre de l’accord, Balthus Capital propose un financement destiné à couvrir la période allant « entre maintenant et mars 2027 » afin de permettre à Metavisio de négocier sa dette. Le montant alloué s’élève à 750.000 euros, « qui seront libérés mensuellement ».

Le fonds prend également un engagement de budget « pouvant aller jusqu’à 4 millions d’euros » pour obtenir le règlement de la dette de l’entreprise.

Enfin, un financement additionnel est envisagé en mars 2027: après l’obtention d’un accord sur le règlement de la dette, Balthus indique s’être engagé à fournir, pour le besoin en fonds de roulement (BFR), un financement additionnel « de 6,3 millions d’euros en fonction du niveau de commandes à financer » pour l’entreprise. Metavisio précise que ce montant estimé de 6,3 millions d’euros serait « additionnel au montant prévu pour le règlement de la dette ».

Une opération conditionnée à une réorganisation de la gouvernance

Metavisio souligne que la réalisation de l’opération serait « expressément subordonnée » à une réorganisation « préalable et effective » de ses organes de gouvernance, dans des conditions permettant à Balthus « d’en obtenir le contrôle ».

Le communiqué mentionne notamment, préalablement à la réalisation de l’augmentation de capital envisagée et à toute mise à disposition des financements, l’adoption et la mise en œuvre de décisions visant à permettre: - la nomination au conseil d’administration d’un nombre d’administrateurs désignés sur proposition de Balthus représentant la majorité des membres; - la désignation à la présidence du conseil d’administration de Stephan Français; - le cas échéant, la conclusion de tout pacte d’actionnaires ou accord destiné à garantir le maintien des droits de gouvernance reconnus à Balthus, notamment en matière de composition du conseil, de règles de majorité et de décisions soumises à autorisation préalable.

Metavisio ajoute que, jusqu’en mars 2027, Balthus s’engage, « sous réserve du maintien de l’exclusivité prévue à l’article 13 et de la poursuite du processus d’élaboration du plan de restructuration », à assurer le financement des besoins de trésorerie de la société dans la limite de l’enveloppe maximale de 750.000 euros.

Comptes semestriels 2026 certifiés et annonce d’une LOI après huit mois de négociation

Metavisio indique avoir publié ses comptes semestriels certifiés de 2026, qui, selon la société, « confirment le retour à la rentabilité en exploitation et en résultat net ». L’entreprise précise que la signature de cette L.O.I. exclusive intervient « après 8 mois de négociation ».

Les comptes, « audités et certifiés », doivent être « bientôt disponibles en téléchargement dans la rubrique Investisseurs » du site de la société, selon le communiqué.

© AbcBourse.com. Tous droits réservés