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a suivre graphiquement parlant .... on est revenu sur le support haussier long terme
Medincell : deux bonnes nouvelles coup sur coup pour la biotech, et deux cabinets fondamentalement acheteurs
Le spécialiste de la formulation à action prolongée de médicaments Medincell a reçu l’aval des autorités sanitaires américaines pour le statut d’autorisation de nouveau médicament de son traitement en développement olanzapine LAI dans la schizophrénie. Dans le même temps, les ventes d’Uzedy, via l’accord signé avec le laboratoire Teva, continuent de monter en puissance.
26 févr. 2026
Deux bonnes nouvelles coup sur coup pour le spécialiste de la formulation à action prolongée de médicaments Medincell. Ce lundi 23 février, on apprenait tout d’abord que la FDA, l’autorité sanitaire américaine, avait accepté la NDA (ou New Drug Administration, autorisation de nouveau médicament) déposée par le partenaire de la biotech française Teva pour TEV-749 (olanzapine LAI), une formulation injectable sous-cutanée mensuelle d’olanzapine dans le domaine du traitement de la schizophrénie.
Cette acceptation du dossier réduit sensiblement le risque réglementaire et renforce la visibilité sur les milestones qui seraient obtenus pour Medincell, en conclut le cabinet Oddo BHF, à « surperformance » pour viser un objectif de cours de 34 euros. Après Uzedy, « TEV-749 pourrait en effet devenir le deuxième produit commercial basé sur la technologie BEPO de la société, consolidant la crédibilité de la plateforme dans la schizophrénie. Stratégiquement, une olanzapine LAI mensuelle sans contrainte lourde de monitoring pourrait élargir significativement l’usage en pratique réelle, sur un marché où l’adhérence reste un enjeu clé », détaille le bureau de recherche, qui anticipe un pic de ventes de 1,5 milliard d’euros pour le médicament.
Olanzapine en relais de croissance d’Uzedy
On peut rappeler que dans le cadre de l’étude de phase 3 « Solaris », TEV-749 a montré une efficacité et un profil de tolérance cohérents avec l’olanzapine orale, sans nécessité de surveillance post-injection prolongée, un point différenciant majeur par rapport aux formulations LAI actuelles. Olanzapine LAI est une injection sous-cutanée, administrée à un rythme mensuel à libération prolongée de deuxième génération d’olanzapine, un antipsychotique parmi les plus couramment prescrits dans sa forme orale et quotidienne aux personnes atteintes de schizophrénie.
Pour ce qui est d’Uzedy, une reformulation de la rispéridone, elle aussi indiquée dans la schizophrénie, le potentiel est certes deux fois inférieur, mais quand même de l’ordre de 850 millions d’euros. Les ventes sont aujourd’hui réelles, toujours via cet accord avec Teva, à 191 millions de dollars sur l’ensemble de 2025, avec une montée en puissance qui va se poursuivre cette année et à partir de volumes de facturations de 23 millions de dollars en 2023 et de 117 millions l’année suivante. Pour cette année, Teva entend vendre pour une fourchette de 250 à 280 millions de dollars, mais on peut se souvenir que les anticipations ont été systématiquement relevées en cours d’année par le laboratoire depuis 2024.
Les ventes Olanzapine LAI pourraient elles aussi alimenter bientôt ce flux commercial, Teva ayant annoncé son intention de déposer une demande d’autorisation de mise sur le marché (en Europe) au deuxième trimestre de 2026, pour un aboutissement possible au premier semestre de 2027. « Le lancement commercial d’Olanzapine LAI apportera un deuxième moteur de croissance puissant pour Medincell, sur des métriques identiques à Uzedy (royalties entre 5% et 9% et milestones commerciaux en fonction des ventes de 105 millions de dollars) », considère le cabinet TP Icap Midcap, acheteur avec une cible de 35 euros.