AlphaValue déclasse Eramet à "accumuler", évoquant une "très faible" v

Je note : "AlphaValue déclasse Eramet à "accumuler", évoquant une "très faible" visibilité "

Y'a un contre-sens majeur rien dans le titre ?

C'est guère prudent comme conseil…

Sans compte qu'avec la dilution de l'AK, le résultat net va se découper en plus de parts et donc le BNPA va mécaniquement baisser : ce qui va engendrer une hausse de PER.

Les actifs nets vont aussi avoir droit à une division qui pourrait renchérir le niveau de spéculation des cours : à savoir qu'on risque comme dernièrement de coter trop haut.

Bref, c'est le joyeux bazar dans le bureau du comptable qui joue à la bataille navale entre 2 divisions …

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(Agefi-Dow Jones)--Le bureau d'analystes AlphaValue a abaissé jeudi sa recommandation sur le titre Eramet d'"acheter" à "accumuler", avec un objectif de cours de 65,60 euros contre 74,70 euros précédemment.

En début de séance, le titre Eramet perdait 0,5%, à 55,05 euros.

Evoquant une année 2025 "désastreuse" et un début 2026 "déplorable", AlphaValue table désormais sur une perte nette de 4,10 euros par action pour l'exercice en cours, alors qu'il prévoyait auparavant un bénéfice net de 4,40 euros par action, et envisage un résultat à peine positif en 2027 (0,71 euro par action).

"Bien que la montée en puissance attendue des activités lithium apporte un peu de réconfort, la réalité reste celle d'une très faible visibilité sur les marges et les bénéfices", souligne l'analyste d'AlphaValue Varun Sikka.

"De plus, avec le départ soudain de l'équipe de direction et la nomination immédiate du président (également ancien directeur général) au poste de directeur général par intérim, certaines questions se posent quant à la mise en oeuvre et l'avancement des mesures correctives promises", ajoute-t-il.

Eramet s'est séparé le mois dernier de son directeur général Paulo Castellari, après avoir enregistré une forte dégradation de ses résultats en 2025, due notamment à des perturbations de sa production et à un environnement de marché défavorable. Le groupe doit annoncer prochainement les conditions d'une augmentation de capital de 500 millions d'euros, et a également lancé une revue stratégique qui pourrait déboucher sur des cessions d'actifs en 2026.

Agefi-Dow Jones The financial newswire