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Finalement, le Groupe SMABTP bon prince aura eu la peau de tous les actionnaires alors que certains avaient résisté à l'OPA à 48 euros en 2014.
Pour ceux qui ont la mémoire courte, il avait eu une grosse bataille boursière à l'époque pour obtenir 53 € par action. Ça ressemble de loin à Eurodisney…
Sans compter qu'en plus, ceux qui sont resté dans le navire ont du remettre au pot et que là, le Groupe SMABTP va tout rafler. On pourra encore s'interroger comment le Groupe SMABTP a été au final un si piètre actionnaire au point que cette boite fort rentable en soit rendue à être recapitalisée.
L'histoire à l'époque ne m'avait déjà pas séduit et là, c'est bien pire encore…
Société de la Tour Eiffel : l’offre publique d’achat relevée par la SMABTP enfin acceptée
Publié le 22 avril 2014
https:// www.argusdelassurance.com/acteurs/mutuelles-d-assurance/societe-de-la-tour-eiffel-l-offre-publique-d-achat-relevee-par-la-smabtp-enfin-acceptee.76338
Le conseil d’administration de la Société de la Tour Eiffel (STE) vient de rendre un avis positif concernant la nouvelle offre publique d'achat (OPA) déposée par la SMABTP. La mutuelle d’assurance avait effectivement annoncé, la semaine dernière, son intention de revoir à la hausse (+10%) son offre initiale, qui fixait le prix d’achat par titre à 48 €, pour un montant total de 300 M€.
Le retour au calme
Pourquoi une telle décision ? Tout simplement à cause de la remise en question de l’OPA initiale par l’un des actionnaires les plus importants de STE, l’homme d’affaires Chuc Hoang. Ce dernier mettait notamment en avant le fait que les résultats enregistrés par la foncière en 2013 étaient finalement moins dégradés que prévu. Tout est donc rentré dans l’ordre avec cette offre revue à la hausse par la SMABTP. Autre élément permettant de parler de retour au calme : la décision de la cour d’appel datant du 10 avril dernier rejetant le recours formé par le principal actionnaire, Chuc Hoang.
53 € par action
La nouvelle offre déposée par la mutuelle d’assurance et acceptée par STE fixe ainsi le prix par action à 53 €. Le conseil d’administration de la foncière, dans un communiqué, «considère à l'unanimité que l'offre en surenchère emporte une amélioration significative des conditions proposées et est conforme à l'intérêt de la société, de ses actionnaires et de ses salariés». Cette opération pourrait ainsi dépasser les 330 M€.
Projet d'offre publique de retrait par le Groupe SMABTP sur la Société de la Tour Eiffel au prix de 8,20 euros par action
- Le Groupe SMABTP, actionnaire majoritaire de la Société, a transmis au Conseil d'Administration un projet d'offre publique de retrait visant les actions Société de la Tour Eiffel qu'il ne détient pas
- Le prix proposé de 8,20 € par action serait en ligne avec l'Actif Net Réévalué EPRA de continuation (NTA[1]), d'un montant de 8,16 € par action au 31 décembre 2025 et représente une prime de 115,2 % sur le dernier cours de bourse de clôture avant l'annonce de l'offre[2] et 101,8 % sur la moyenne des cours de bourse pondérée par les volumes des 60 derniers jours de bourse
- L'offre sera suivie d'un retrait obligatoire visant la totalité des actions de la Société non encore détenues par SMABTP à l'issue de l'offre, les conditions de la mise en œuvre de cette procédure étant d'ores et déjà réunies
- Le Conseil d'administration de Société de la Tour Eiffel a pris acte de l'intention de SMABTP de déposer un projet d'offre
- Un comité ad-hoc a été constitué et le cabinet Sorgem Evaluation a été nommé en qualité d'expert indépendant[3]
- Le dépôt de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers est prévu dans les prochaines semaines
Principaux termes et calendrier envisagé du projet d'offre publique de retrait suivie d'un retrait obligatoire
Le Conseil d'administration a reçu, le 1er avril 2026 après bourse, un projet d'offre publique de retrait du Groupe SMABTP (le « Groupe SMABTP » ou l'« Initiateur »), actionnaire majoritaire de la Société à hauteur de 95,35 % de son capital et 95,36 % de ses droits de vote, aux termes de laquelle l'Initiateur propose aux actionnaires de la Société d'acquérir en numéraire la totalité de leurs actions à un prix de 8,20 € par action.
Dans le cadre de cette offre le Groupe SMABTP a conclu le 1er avril 2026 des contrats d'acquisition d'actions avec AG Real Estate et Suravenir représentant respectivement 0,67 % et 0,86 % du capital et des droits de vote de la Société.
Le Groupe SMABTP a par ailleurs indiqué qu'il entendait solliciter la mise en œuvre d'une procédure de retrait obligatoire à l'issue de l'offre, les conditions de la mise en œuvre de cette procédure étant d'ores et déjà réunies[4].
Le dépôt de l'offre auprès de l'Autorité des marchés financiers, qui examinera sa conformité, est prévu dans les prochaines semaines.
Réception du projet d'offre par la Société
Après examen approfondi de la proposition de l'Initiateur, le Conseil d'administration, qui s'est réuni le 2 avril 2026, a pris acte de l'intention de SMABTP de déposer un projet d'offre.
Conformément aux dispositions du Règlement général de l'AMF, le Conseil d'administration a constitué, en son sein, un Comité ad hoc composé d'administrateurs indépendants au sens du Code de gouvernement d'entreprise Middlenext. Le Comité est présidé par Madame Bibiane de Cazenove (administratrice indépendante) et inclut également Madame Christine Sonnier (administratrice indépendante) et Madame Marie Wiedmer-Brouder (administratrice indépendante).
Le cabinet Sorgem Evaluation, représenté par Monsieur Thomas Hachette, a été désigné par le Conseil d'administration, sur recommandation du Comité ad hoc, en qualité d'expert indépendant afin d'établir un rapport sur le caractère équitable des conditions financières de l'offre.
L'avis motivé du Conseil d'administration ainsi que le rapport de l'expert indépendant seront rendus publics en temps voulu dans le cadre du projet de note en réponse de la Société dont le dépôt auprès de l'AMF fera l'objet d'un communiqué de presse de la Société.
Avertissement
Le présent communiqué a été préparé à des fins d'information uniquement. Il ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation pour la vente d'actions Société de la Tour Eiffel, dans un quelconque pays, y compris en France. Il n'existe aucune certitude quant au dépôt de l'offre publique de retrait mentionnée, ni quant à son ouverture. La diffusion, publication ou distribution de ce communiqué peut faire l'objet d'une réglementation spécifique ou de restrictions dans certains pays. En conséquence, les personnes en possession du présent communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s'y conformer.
[1] Actif Net Réévalué EPRA de continuation ou EPRA NTA correspondant aux capitaux propres consolidés du groupe retraités de certains éléments plus amplement décrits dans le document d'enregistrement universel 2025 de la Société de la Tour Eiffel.
[2] Soit le 31 mars 2026
[3] Les administrateurs liés au Groupe SMABTP n'ayant pas participé au vote
[4] Les actions détenues par les actionnaires minoritaires ne représentent pas plus de 10 % du capital et des droits de vote de la Société
Contacts
Relations Presse
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Directrice Conseil - Agence Shan
+ 33 6 16 39 76 88
Relations Investisseurs
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Directrice de Clientèle - Agence Shan
+33 6 28 81 30 83
A propos de la Société de la Tour Eiffel
La Société de la Tour Eiffel, avec un patrimoine de 1,6 Md€, est une foncière intégrée à forte culture de services. Agile, elle opère sur différentes classes d'actifs (bureaux, logistiques urbaines, résidentiel géré, commerces) dans le Grand Paris et dans les grandes métropoles régionales. Active sur l'ensemble du cycle immobilier, elle accompagne ses locataires, des entreprises de toutes tailles et de tous secteurs, par une pratique exigeante de gestion directe de ses actifs. En matière de RSE, la Société de la Tour Eiffel déploie une démarche volontaire et transverse qui s'inscrit pleinement dans ses orientations stratégiques.
La Société de la Tour Eiffel est cotée sur Euronext Paris (compartiment B) – Code ISIN : FR0000036816 – Reuters : TEIF.PA – Bloomberg : EIFF.FP
www.societetoureiffel.com
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