question bête intro filiale Gorgé

Merci de ces precisions CRI.
Pour ma part je compte investir assez gros sur cette filiale de Gorge.

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Activité relativement éloignée du reste du groupe, Prodways, la filiale d'impression 3D du Groupe Gorgé, devrait s'introduire en Bourse en 2017 pour gagner en autonomie de développement. La maison mère, elle-même déjà cotée, a dévoilé ses intentions mardi.
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L'opération serait réalisée par augmentation de capital afin de "donner au pôle d'Impression 3D les moyens d'entrer dans sa seconde phase de développement", indique le groupe familial spécialisé dans les technologies au service de la sécurité (robotique, simulation et protection en environnements extrêmes). Il resterait ainsi actionnaire "de référence et de long terme" de Prodways.
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Une PME en forte croissance et internationalisée
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Prodways a connu une croissance rapide depuis sa création en 2007 sous le nom de Phidias Technologies. Alors qu'elle réalise 100.000 euros de chiffre d'affaires en 2013, année de son acquisition par le Groupe Gorgé, avec un seul salarié, la PME revendique désormais un revenu de 25,2 millions d'euros, pour 248 collaborateurs.
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Le groupe familial utilise plusieurs arguments pour convaincre les investisseurs. Prodways est "le seul acteur européen intégré sur toute la chaîne de valeur de l'impression 3D". L'entreprise est organisée en deux pôles, "Systems" (regroupant les machines et les matières) et "Products" (pour les pièces détachées et les applications), à la contribution équilibrée (respectivement 13,1 et 12,1 millions d'euros).
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Son développement mêle croissance organique et acquisitions : Deltamed et Dentosmile en 2014, Initial, Norge Systems et Exceltec en 2015 et Podo 3D en 2016. Elle a également noué plusieurs partenariats, avec notamment BASF, Arkema et le chinois Hunan Farsoon. La PME est également relativement internationalisée, puisque 58% de ses revenus proviennent de l'étranger. Elle a ouvert une filiale aux Etats-Unis début 2015.
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L'impression 3D industrielle, un marché porteur
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En outre, Prodways se vante d'être sur un marché - l'impression 3D industrielle - en croissance attendue de 31% par an entre 2015 et 2021 (selon l'étude du cabinet Wohlers). Et "hors acquisition majeure, Prodways vise jusqu'en 2019 une croissance annuelle moyenne de son activité supérieure d'au moins quatre points à celle du marché", indique Gorgé. Prodways prévoit d'atteindre l'équilibre en terme d'Ebitda au quatrième trimestre 2017 et une marge d'Ebitda d'au moins 10% en 2019.
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En juin 2015, Prodways avait levé 25 millions d'euros, dont 10 millions auprès de Fimalac. La holding de Marc Ladreit de Lacharrière était ainsi montée à près de 4,5% du capital de Prodways.
Source Agefi

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Dubaisan
Oui , AK de Prodway's possible aussi .
Je ne crois pas que les actionnaires déjà présents sortent à l'occasion de l'introduction en bourse ( hormis peut être Gorgé pour une petite partie ) ; Prodway's n'a pas encore engagé une croissance très soutenue par rapport à son domaine ce qui laisse une belle marge de progression . C'est l'un des rares groupes du secteur a bénéficier d'une intégration verticale de l'ensemble des composantes de fabrication , un atout réel à mon sens , notamment en terme de valorisation

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Oui je suis ok pour que les anciens actionnaires puissent sortir avec PV lors de l'intro mais Fimalac est rentré il y a peu de mémoire ce qui serait pour une fois de bonne augure mais pkoi ne pas faire au niveau du groupe une augmentation de K tout implement


une cotation entraîne de gros frais et des obligations. Ou lancer un emprunt Oblig les taux sont encore bas


bref difficile de savoir s'il faudra y aller

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Cri74,
Je pense plutot que Gpe Gorge etant l'actionnaire de reference de Prodways, la mise sur le marche de Prodways se fera sous forme d'augmentation de capital de Prodways. Donc l'argent ira bien a Prodways la part de Gpe Gorge etant dilue, mais a quelle hauteur... la on ne sait pas pour l'instant.
D'un autre cote Fimalac est me semble-t-il aussi actionnaire de Prodways a hauteur de 25 M euros. C'est une maniere aussi pour Fimalac et eventuellement d'autres actionnaires, s'ils cedent une partie de leur participation de recuperer leur mise + leur marge...

Message complété le 07/03/2017 11:42:38 par son auteur.

L'interet des groupes de ce type avec des holdings de tete comme d'autres (LVMH,Bollore, ect... ) est avant tout fiscal, puis operationnel.

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BonjourQui est détenteur de Prodway's ?
Gorgé !
L'argent va donc au groupe qui dispose ainsi de liquidités sans augmenter son capital , de quoi mieux soutenir sa filiale 3D d'ailleurs , mais pas uniquement

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Bonjour


Si Gorgé introduit en bourse sa filiale d'impression 3D
l'argent ira à Gorgé ou à la filiale?


je pense à la filiale donc quel intérêt pour Gorgé ? il sera dilué? plus que si Gorgé faisait une augmentation de K ? non?


cela fera comme ECA la perf sera mieux dans la filiale

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