Les fortes perspectives financières sont-elles la force

Les fortes perspectives financières sont-elles la force qui est à l’origine de l’élan dans l’action EPA:ALDNX) de DNXCorp SE?

ParSimplement Wall StPubliéLe 07 janvier 2021

ENXTPA:ALDNX

L’action de DNXCorp (EPA:ALDNX) a augmenté de 28 % au cours des trois derniers mois. Étant donné que le marché paie habituellement pour les fondamentaux à long terme d’une entreprise, nous avons décidé d’étudier les principaux indicateurs de performance de l’entreprise pour voir s’ils pouvaient influencer le marché. En particulier, nous prêterons attention au RAO de DNXCorp aujourd’hui.

Le RAO ou le rendement des capitaux propres est un outil utile pour évaluer dans quelle mesure une entreprise peut générer des rendements sur l’investissement qu’elle a reçu de ses actionnaires. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport aux capitaux propres des actionnaires.

Voir notre dernière analyse pour DNXCorp

Comment calculer le rendement des capitaux propres?

Le rendement des capitaux propres peut être calculé à l’aide de la formule suivante :

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ actions des actionnaires

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le RAO pour DNXCorp est:

15 % = 1,9 M€ ÷ 13 M€ (Sur la base des douze mois suivants jusqu’en juin 2020).

Le « rendement » fait référence aux bénéfices d’une entreprise au cours de la dernière année. Cela signifie que pour chaque valeur de 1 € de fonds propres, la société a généré un bénéfice de 0,15 €.

Pourquoi le RAO est-il important pour la croissance des bénéfices?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le RAO est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. En fonction de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des profits. D’une manière générale, d’autres choses étant égales, les entreprises ayant un rendement élevé des capitaux propres et le maintien des bénéfices, ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.

Croissance des bénéfices de DNXCorp et RAO de 15 %

À première vue, DNXCorp semble avoir un RAO décent. En comparant avec l’industrie moyenne ROE de 5,3% roe de l’entreprise semble assez remarquable. Cela ajoute certainement un certain contexte à la croissance exceptionnelle de 49 % du bénéfice net observée par DNXCorp au cours des cinq dernières années. Cependant, il pourrait aussi y avoir d’autres causes derrière cette croissance. Par exemple, l’entreprise a un faible ratio de paiement ou est gérée efficacement.

Nous avons ensuite comparé la croissance du bénéfice net de DNXCorp à celle de l’industrie et nous sommes heureux de constater que le chiffre de croissance de l’entreprise est plus élevé par rapport à l’industrie qui a un taux de croissance de 40 % au cours de la même période.

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ENXTPA:ALDNX Croissance des bénéfices passés 8 janvier 2021

La base d’attache de valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. L’investisseur devrait essayer d’établir si la croissance ou la baisse prévue des bénéfices, quel que soit le cas, est évaluée. Ce faisant, ils auront une idée si le stock se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses vous attendent. Un bon indicateur de la croissance prévue des bénéfices est le ratio P/E qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Ainsi, vous pouvez vouloir vérifier si DNXCorp se négocie sur un P/E élevé ou un P/E bas,par rapport à son industrie.

DNXCorp utilise-t-elle efficacement ses bénéfices non répartis?

Le taux médian de paiement sur trois ans de DNXCorp est de 45 %, ce qui est modérément faible. L’entreprise conserve les 55 % restants. Il semble donc que DNXCorp réinvestisse efficacement d’une manière qu’elle voit une croissance impressionnante de ses bénéfices (dont il est question ci-dessus) et verse un dividende bien couvert.

De plus, DNXCorp est déterminée à continuer de partager ses bénéfices avec des actionnaires que nous inférerons de sa longue histoire de versement d’un dividende pendant au moins dix ans.

Résumé

Au total, nous sommes assez satisfaits de la performance de DNXCorp. En particulier, il est formidable de voir que l’entreprise investit massivement dans son entreprise et avec un taux de rendement élevé, qui a entraîné une croissance importante de ses bénéfices. Si l’entreprise continue d’accroître ses bénéfices comme elle l’a fait, cela pourrait avoir un impact positif sur le cours de son action compte tenu de l’influence du bénéfice par action sur le cours des actions à long terme. N’oubliez pas que le prix d’une action dépend également du risque perçu. Par conséquent, les investisseurs doivent se tenir informés des risques encourus avant d’investir dans une entreprise. Vous pouvez voir les 3 risques que nous avons identifiés pour DNXCorp en visitant gratuitement notre tableau de bord risques sur notre plateforme ici.