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(ABC Bourse) - 74Software a publié une activité en hausse au troisième trimestre 2026, tirée par la montée en puissance de ses revenus de souscription chez Axway et SBS. Le groupe annonce un chiffre d’affaires total proche de 184 M€, en progression d’environ 6% en organique, et met en avant la progression des Produits logiciels comme principal moteur de la période. Dans le même temps, la transition du mix de revenus se poursuit, avec des Produits logiciels qui pèsent 84,0% du chiffre d’affaires du groupe, contre 81,1% un an plus tôt.
Cette dynamique repose sur des signatures commerciales dans plusieurs secteurs, des renouvellements et des extensions de contrats, ainsi que sur la poursuite des investissements produits. Le groupe indique aussi maintenir ses objectifs annuels. Sur le plan financier, il souligne la croissance des revenus récurrents et le suivi de sa dette nette, tout en rappelant une priorité opérationnelle centrée sur la génération de trésorerie et la discipline de coûts.
Des revenus trimestriels en hausse, avec un net renforcement des Produits logiciels
Au troisième trimestre 2026, 74Software fait état d’un chiffre d’affaires d’environ 184 M€, à comparer à un niveau autour de 174 M€ sur la base de comparaison retraitée, soit une croissance organique de 5,8% (et de 6,5% en données publiées). Par marque, l’activité se répartit entre Axway, avec près de 88 M€ (croissance organique de 5,1%), et SBS, avec environ 97 M€ (croissance organique de 6,1%), la consolidation restant légèrement négative.
La progression vient surtout des Produits logiciels, qui atteignent environ 154 M€, en croissance organique de 9,5%. Le chiffre d’affaires récurrent ressort à près de 146 M€, avec une croissance organique de 11,9%. À l’intérieur de ce bloc, la Maintenance et le Support reculent, à environ 37 M€ (soit une baisse organique de 15,4%), tandis que la souscription « Customer-managed » progresse fortement à près de 68 M€, avec une croissance organique de 32,2%. Le groupe met en avant que la croissance des modèles de souscription a plus que compensé le recul de la Maintenance et du Support.
Axway et SBS: signatures commerciales et trajectoire de souscriptions
Du côté d’Axway, 74Software signale de nouveaux contrats MFT dans l’automobile et le luxe, en parallèle de renouvellements et d’extensions de contrats dans la santé et les services financiers. Amplify Fusion totalise 83 nouveaux contrats clients au sein du groupe sur les neuf premiers mois de l’année, et l’entreprise indique être en bonne voie pour atteindre l’objectif annuel fixé à 100 contrats.
Sur l’indicateur de revenus récurrents annualisés (ARR), Axway affiche, en fin de période, environ 294 M€, en hausse de 9,9% sur un an à taux de change constants. Pour SBS, l’ARR ressort autour de 257 M€, en progression de 9,4% sur un an à taux de change constants. SBS indique une forte progression des souscriptions, avec une croissance à deux chiffres dans les Produits intégrés, les Produits modulaires et les Produits de financement, tandis que les Composants bancaires restent légèrement en retrait par rapport à l’année précédente.
SBS mentionne aussi la signature d’un contrat SBS Digital Banking Suite avec un client du crédit à la consommation, présenté comme une extension de la collaboration du cœur bancaire vers les services numériques destinés aux clients finaux.
Investissements produits, IA et priorités financières, avec objectifs annuels confirmés
Le groupe souligne la poursuite des investissements et développements produits chez Axway et SBS afin d’enrichir les offres et les fonctionnalités. Axway continue le développement de sa plateforme Amplify, notamment via Fusion et des capacités de gouvernance IA, tout en poursuivant la commercialisation de Workbench, dédié à la supervision unifiée des flux MFT et au pilotage des opérations. Dans une évaluation récente menée par un cabinet d’analystes reconnu, Axway indique avoir obtenu les meilleurs scores pour la gestion distribuée des API et la déclinaison des API en produits.
SBS poursuit ses investissements dans SBS Digital Core et SBS Digital Banking Suite, ainsi que dans l’IA via SBS AI Foundation. Déjà en production chez un client britannique, la solution s’appuie sur les technologies NVIDIA et vise à permettre aux banques d’exploiter l’IA tout en conservant la maîtrise de leur environnement de données. La feuille de route prévoit l’automatisation des processus par des agents IA, en s’appuyant notamment sur l’AI Control Plane développé par Axway.
Patrick Donovan, Directeur général, a déclaré: « La poursuite de notre transition vers les souscriptions soutient la croissance des Produits logiciels, au troisième trimestre comme sur les neuf premiers mois de l'année. Les nouveaux contrats MFT et les signatures supplémentaires d'Amplify Fusion témoignent de la dynamique commerciale d'Axway, tandis que SBS a conclu d'importants renouvellements et élargi ses relations avec ses clients existants. Notre priorité reste de renforcer la génération de trésorerie, tout en maintenant une stricte discipline sur les coûts. La performance des neuf premiers mois renforce notre confiance dans l'atteinte de nos objectifs annuels. Nous poursuivons en parallèle nos investissements produits et avançons vers nos ambitions à l'horizon 2028. »
À fin de période, la dette nette ressort autour de 193 M€, en baisse d’environ 3,6 M€ sur un an, et 74Software confirme ses objectifs annuels.
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