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Le groupe de services numériques Atos a annoncé mercredi soir avoir franchi une nouvelle étape de son refinancement, via le remboursement intégral de son contrat de crédit à terme 1L. L'entreprise avance également sur le dossier de ses obligations 1L.
Atos s'appuie sur son émission obligataire senior d'1,25 milliard d'euros de mai dernier, afin de rembourser la partie la plus chère de sa dette existante mise en place dans le cadre de la restructuration de son bilan en 2024.
Le processus de refinancement d'Atos doit permettre de substituer une dette rémunérée à 13%, soit 9% en numéraire augmentée de 4% de pay-in-kind (PIK) - où les intérêts dus sont capitalisés dans le bilan et gonflent davantage le passif financier - par une dette à la fois plus abordable et plus lointaine. L'échéance 2031 de l'émission obligataire de 1,25 milliard d'euros offre de nouvelles marges de manoeuvre financières qu'Atos pourra mettre à profit pour une accélération de son redressement opérationnel et commercial.
C'est dans ce cadre que doit se comprendre l'opération du jour. Dans le détail, le groupe de services numériques vient de procéder "au remboursement intégral et prioritaire de son contrat de crédit à terme 1L (1L term loan), y compris les intérêts courus en numéraire et en PIK y afférents", détaille le communiqué publié ce mercredi. Si Atos ne précise pas son montant dans ce communiqué, le document d'enregistrement universel 2025 du groupe fait mention de 302 millions d'euros de prêt à terme 1L avec une date d'échéance de décembre 2029 et un taux de 9% d'intérêts en numéraire augmenté de 4% d'intérêts PIK.
En parallèle, Atos annonce avoir procédé "au lancement de l'offre de rachat de ses obligations 1L (1L notes), y compris les intérêts courus en numéraire et en PIK y afférents". Sur ce plan, des investisseurs ont déjà apporté leurs titres pour un montant nominal total de près de 58,6 millions d'euros. "Atos Group rachètera ces obligations apportées à l'offre de rachat le 25 juin 2026 à un prix correspondant au montant applicable de remboursement, lequel s'élève, à cette date, à 106,161% du nominal (comprenant les intérêts PIK), auxquels s'ajoutent (sans double comptage) les intérêts courus en numéraire", détaille encore Atos.
Les obligations 1L ont pour date d'échéance décembre 2029 et affichent un rendement de 9% d'intérêts progressifs en numéraire augmenté de 4% de prime de remboursement ajustée.
Enfin, l'entreprise va lancer jeudi le remboursement anticipé volontaire des obligations 1L restantes en circulation, qui représentent un montant nominal d'environ 743,7 millions d'euros à la suite de l'offre de rachat. Cette fois-ci, elles "devraient être remboursées aux alentours du 6 juillet 2026 à un prix correspondant à 114,791% de leur nominal, comprenant les intérêts PIK capitalisés courus et la prime contractuelle de remboursement anticipé de 8%, auxquels s'ajoutent (sans double comptage) les intérêts courus en numéraire jusqu'à la date de remboursement", précise le communiqué.
(Lionel Garnier a contribué à cet article)
Agefi-Dow Jones The financial newswire