(ABC Bourse) - Berkshire Hathaway, le conglomérat dirigé par le légendaire Warren Buffett, a confirmé l’acquisition d’OxyChem, la filiale pétrochimique d’Occidental Petroleum, pour 9,7 milliards de dollars en cash. Cette opération marque la plus grosse transaction de Berkshire depuis le rachat d’Alleghany en 2022 pour 13,7 milliards de dollars. Buffett, âgé de 95 ans, doit quitter ses fonctions de directeur général de Berkshire à la fin de l’année 2025, mais continue d’utiliser la trésorerie colossale du groupe, estimée à 344 milliards de dollars fin juin.

OxyChem, spécialisée dans les produits chimiques de base comme le chlore, l’hydroxyde de sodium et les produits vinyliques, génère un bénéfice avant impôts estimé entre 800 et 900 millions de dollars cette année. La transaction, qui doit être finalisée au quatrième trimestre 2025 sous réserve d’approbations réglementaires, sera intégralement réglée en numéraire.

Occidental se désendette et prépare son avenir

Occidental, déjà engagé dans une stratégie de réduction de dette, a annoncé près de 4 milliards de dollars de cessions d’actifs depuis l’an dernier. Le groupe avait également acquis CrownRock pour 10,8 milliards de dollars en décembre 2023. Dans le cadre de la cession d’OxyChem, 6,5 milliards de dollars seront utilisés pour abaisser la dette principale sous la barre des 15 milliards, conformément aux objectifs fixés après l’opération CrownRock.

La CEO d’Occidental, Vicki Hollub, a salué l’opération : "OxyChem est devenu, sous la direction d'Occidental, une entreprise performante et gérée en toute sécurité, avec des employés de premier ordre. Nous sommes convaincus que l'entreprise et ses employés continueront de prospérer sous la direction de Berkshire Hathaway".

Du côté de Berkshire, Greg Abel, vice-président des opérations hors assurance, a souligné : "Berkshire acquiert un solide portefeuille d'actifs opérationnels, soutenu par une équipe chevronnée". Il a ajouté : "Nous sommes impatients d'accueillir OxyChem comme filiale opérationnelle au sein de Berkshire. Nous saluons Vicki et l'équipe d'Occidental pour leur engagement envers la stabilité financière à long terme d'Occidental, comme en témoigne leur intention d'utiliser le produit de la cession pour renforcer le bilan de l'entreprise".

Occidental conservera toutefois les passifs environnementaux hérités d’OxyChem, via sa filiale Glenn Springs Holdings Inc., qui continuera de gérer les projets d’assainissement.

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