(Agefi-Dow Jones)--Le groupe bancaire Bnp Paribas a annoncé jeudi que sa filiale de location longue durée (LLD) de véhicules Arval était entrée en négociations exclusives en vue de l'acquisition de son concurrent Athlon auprès du constructeur automobile allemand Mercedes-Benz.

Les conditions financières de la transaction envisagée n'ont pas été communiquées.

L'opération, soumise au processus d'information et de consultation des instances représentatives du personnel des entités concernées, devrait être bouclée "courant 2026", a toutefois précisé BNP Paribas dans un communiqué. "Les parties communiqueront en temps utile sur l'avancement du projet d'acquisition", a ajouté la banque.

En rachetant Athlon, Arval deviendrait un des plus grands acteurs de la LLD de véhicules en Europe. Selon BNP Paribas, le rapprochement de ces deux entreprises "dégagerait un volant élevé de synergies de coûts et élèverait matériellement leur efficacité d'ensemble".

Sur le plan financier, le rachat d'Athlon impliquerait pour Arval un retour sur capital investi de 18%, ainsi qu'une contribution positive au résultat net de BNP Paribas de l'ordre de 200 millions d'euros au terme de la troisième année. L'effet de cette opération sur le ratio de solvabilité CET1 de la banque serait négatif de l'ordre de 13 points de base (0,13 point de pourcentage), mais il est déjà pris en compte dans sa trajectoire de capital qui prévoit notamment un ratio CET1 de 13% à l'horizon 2027.

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