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(Au troisième paragraphe de l'article publié mercredi à 23h02, il était indiqué par erreur que les banques auraient perdu 780 dollars et que ce chiffre représentait la perte la plus faible en sept ans de tests. La dépêche corrigée figure ci-dessous.)
Par Dylan Tokar
J.P. Morgan Chase, Bank of America et plusieurs de leurs consours ont toutes réussi les tests de résistance annuels de la Réserve fédérale, un résultat largement attendu après que les régulateurs ont commencé l'année dernière à divulguer à l'avance les scénarios et les modèles de l'examen.
La Fed a déclaré mercredi que les grandes banques étaient armées pour faire face à d'importants vents contraires sur le plan économique. Après avoir soumis les banques à une situation hypothétique dans laquelle une grave récession mondiale entraîne des baisses significatives des prix de l'immobilier commercial et résidentiel et une hausse du chômage, les fonds propres des banques n'ont que légèrement diminué, restant bien au-dessus du niveau minimum auquel la Fed considère que les banques sont sûres.
Collectivement, les banques auraient subi 708 milliards de dollars de pertes totales sur prêts.
Ces résultats ne constituent pas une surprise. Agissant sous la pression de la justice, la Fed a indiqué à la fin de l'année 2024 qu'elle commencerait à publier les scénarios et les modèles utilisés pour calculer la performance des banques dans une situation hypothétique donnée. Les détracteurs de cette décision ont accusé la Fed de donner les réponses à son propre test avant même qu'il n'ait lieu.
Le scénario de cette année était également similaire à celui de l'année dernière, et la Fed a annoncé à l'avance que les résultats n'auraient pas d'impact sur les volants de fonds propres des banques, compte tenu des projets en cours pour modifier l'examen. Normalement, les résultats individuels du test sont utilisés pour déterminer le montant de capital supplémentaire qu'une banque doit détenir, connu sous le nom de volant de capital contracyclique.
Pour se prémunir contre les ralentissements économiques, les banques sont tenues de conserver un certain montant de capital en réserve au lieu de le prêter pour générer des bénéfices. Le test de résistance annuel examine ce qui arriverait aux banques dans des conditions défavorables. Cette année, 32 banques ont été soumises au test, y compris un certain nombre de grandes banques régionales qui ne sont pas soumises au test chaque année.
L'administration Trump, dans un effort pour stimuler l'économie, a lancé une série de réformes de déréglementation au profit des entreprises financières, y compris des modifications d'autres règles concernant le capital que les banques doivent détenir. Les responsables soutiennent que ces changements inciteront les banques à revenir dans des secteurs d'activité dont elles s'étaient retirées, notamment les prêts aux entreprises et les prêts hypothécaires.
Depuis plusieurs trimestres, les plus grandes banques affichent des bénéfices importants et ont déclaré qu'elles prévoyaient d'investir dans de nouveaux prêts, mais aussi dans davantage de rachats d'actions et d'acquisitions. Le directeur général de J.P. Morgan, Jamie Dimon, a indiqué le mois dernier que la banque envisageait des acquisitions d'une valeur allant jusqu'à 20 milliards de dollars au cours des prochaines années, maintenant qu'elle dispose d'une plus grande flexibilité de la part des régulateurs pour dépenser son capital.
Cet article a été traduit automatiquement par Dow Jones, à partir de la version originale en anglais vers le français, à l'aide d'une technologie d'intelligence artificielle. La version anglaise doit être considérée comme la version officielle de cet article. Veuillez envoyer un courriel à [email protected] si vous avez des commentaires sur cette traduction.
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June 24, 2026 16:14 ET (20:14 GMT)