Premium
(ABC Bourse) - Infoclip s’apprête à changer d’actionnaire majoritaire. Les fondateurs et dirigeants, Laurent Azoulay et Eric Melki, ont conclu un accord engageant pour céder la totalité de leur participation, représentant 93,94 % du capital, à la holding nouvellement créée Rivage Groupe. L’opération valorise l’action 22,14 euros et pourrait déboucher sur une offre publique de retrait.
La société cotée sur Euronext Access Paris précise que ce transfert de contrôle sera réalisé par voie de cession et d’apport, et financé intégralement sur fonds propres par Rivage Groupe, porté par Adrien Bonnet et Edouard Rousseau. La réalisation définitive reste soumise à des conditions préalables et à l’absence d’événement significatif défavorable.
Un transfert structuré entre cession et apport
Le bloc de contrôle détenu par les deux dirigeants sera transféré à hauteur d’environ deux tiers par voie de cession au prix de 22,14 euros par action, le solde étant apporté à Rivage Groupe. Les managers réinvestiront ainsi environ un tiers des actions Infoclip transférées, ainsi que la quote-part correspondante du prix de cession.
Les actions Rivage Groupe reçues en rémunération de l’apport feront ensuite l’objet d’une réorganisation en trois entités. Environ 19 % seront apportés à Rivage Partners, donnant droit à des actions ordinaires de cette structure, elle-même détentrice d’actions ordinaires de Rivage Groupe. Environ 19 % seront apportés à Rivage Performance, avec l’attribution d’actions de préférence dites « traçantes » répliquant les caractéristiques des actions de préférence détenues par cette entité dans Rivage Groupe, dont les droits financiers dépendront de la création de valeur future. Le solde, soit environ 62 %, sera apporté à Rivage Income, en contrepartie d’actions ordinaires de cette société, détentrice d’actions de préférence à rendement fixe, senior sur les actions ordinaires et les actions de préférence performance.
La finalisation de l’opération est envisagée dans les prochaines semaines, sous réserve de la réalisation des opérations techniques préalables et des conditions suspensives.
Une offre publique de retrait envisagée
À l’issue du changement de contrôle, Laurent Azoulay et Eric Melki conserveront leurs fonctions respectives de directeur général et directeur général délégué ainsi que leurs sièges au conseil d’administration. Rivage Groupe, représentée par l’un de ses dirigeants, exercera la fonction de président du conseil d’administration d’Infoclip.
Ayant vocation à franchir le seuil de 90 % du capital, Rivage Groupe a l’intention de mettre en œuvre une offre publique de retrait conformément aux règles d’Euronext Access Paris.
Fondée en 1989, Infoclip est spécialisée dans les services managés, le cloud, la cybersécurité et l’intégration de logiciels de gestion. L’entreprise, certifiée ISO 27001 et HDS, réalise un chiffre d’affaires de 8 millions d’euros, dont plus de 70 % de revenus récurrents, et accompagne 500 clients PME et ETI en France. Rivage Groupe affiche pour sa part l’ambition de construire un groupe de référence en France sur l’infogérance, le cloud, la cybersécurité et l’intégration logicielle, Infoclip constituant la première étape de ce projet.
© AbcBourse.com. Tous droits réservés