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(ABC Bourse) - Munic réorganise sa dette et renforce ses fonds propres pour éviter l’impasse financière. Le spécialiste des technologies embarquées et de l’intelligence artificielle appliquées à la valorisation des données automobile annonce la signature d’un nouvel avenant à son contrat de financement obligataire convertible et la mise en place d’une ligne de financement en fonds propres pouvant atteindre 1 M€. Objectif affiché : étendre son horizon de trésorerie jusqu’en juillet 2027.
Cotée sur Euronext Growth Paris, la société disposait d’un horizon de financement limité à juillet 2026, selon ses indications publiées lors de ses résultats annuels. Les comptes clos au 31 décembre 2025 avaient d’ailleurs fait l’objet d’une réserve du commissaire aux comptes concernant la continuité d’exploitation. Le rééchelonnement de la dette et le tirage d’une première tranche de financement doivent désormais couvrir les besoins de trésorerie sur un an supplémentaire.
Réaménagement du solde de l’emprunt obligataire convertible de 1,1 M€
Munic avait émis en décembre 2019 un emprunt obligataire convertible de 7,2 M€, souscrit par le family office Grandis-Lux pour 5,3 M€, par des fonds gérés par Odyssée Venture pour 1,8 M€ et par son président-directeur général Aaron Solomon pour 0,1 M€. À fin juin 2026, le solde de cet emprunt s’élevait à 1,1 M€, avec une échéance fixée au 31 juillet 2027.
Un nouvel avenant a été conclu avec Odyssée Venture et Aaron Solomon afin d’échelonner le remboursement de ce solde. Munic a procédé au remboursement immédiat de 132.841 obligations convertibles détenues par Odyssée Venture par compensation de créances, de 33.580 obligations détenues par Odyssée Venture en numéraire et de 7.772 obligations détenues par Aaron Solomon, pour un montant total de 174.000 euros, dont 133.000 euros par compensation de créances.
Le solde, soit 895.590 obligations détenues par Odyssée Venture et 87.059 obligations détenues par Aaron Solomon, représentant 983.000 euros, sera remboursé le 31 juillet 2027.
En parallèle, Odyssée Venture a souscrit à une augmentation de capital par compensation de créance pour un montant total de 333.000 euros, correspondant au solde restant dû de l’échéance du 31 janvier 2026 ainsi qu’aux intérêts dus au titre des mois de janvier, avril et juillet 2026. Le prix par action a été fixé à 0,42221 euro, soit 90% du plus bas cours moyen pondéré par les volumes (VWAP) d’un jour de négociation constaté sur une période de 10 jours de négociation précédant immédiatement le 22 juillet 2026.
Une ligne de financement en fonds propres pouvant atteindre 1 M€
Munic met en place une ligne de financement en fonds propres d’un montant nominal maximum de 1.000.000 euros sous forme de bons d’émission donnant droit à la souscription d’obligations remboursables en actions (ORA), au profit d’IRIS.
Le conseil d’administration, réuni le 17 juillet 2026 sur délégation de l’assemblée générale du 30 juin 2025, a décidé l’émission gratuite de 400 bons d’émission, chacun donnant droit à une ORA d’une valeur nominale de 2.500 euros. Le nombre maximum d’actions ordinaires nouvelles susceptibles d’être émises sur remboursement des ORA est plafonné à 10.000.000.
Les bons ont été intégralement souscrits par l’investisseur. Les ORA pourront être émises en deux tranches de 500.000 euros chacune sur une période d’engagement de 36 mois. La première tranche a été tirée immédiatement, donnant lieu au versement de 500.000 euros au profit de Munic.
Les ORA, émises sans décote et sans intérêt, auront une maturité de 36 mois. Le porteur pourra demander à tout moment leur remboursement en actions nouvelles sur la base d’un prix égal à 90% du plus bas VWAP d’un jour observé sur les 10 séances précédant la date de remboursement. Ce prix ne pourra pas être inférieur à la moyenne pondérée par les volumes des trois dernières séances précédant la fixation du prix, diminuée d’une décote de 30%, ni à la valeur nominale des actions.
Munic pourra racheter les ORA en numéraire à 105% de leur valeur nominale. Les actions nouvelles issues du remboursement seront admises aux négociations sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0013462231.
Selon la société, le rééchelonnement de la dette obligataire convertible et le tirage de la première tranche de cette ligne de financement permettent de couvrir les besoins de trésorerie jusqu’en juillet 2027 et de poursuivre les actions commerciales ainsi que les activités de recherche et développement.
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