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(ABC Bourse) - TBSO ouvre son capital au public avec une augmentation de capital pouvant atteindre 8 millions d’euros. L’écosystème dédié à l’IA et à la fintech, fondé pour accompagner entrepreneurs et investisseurs vers davantage d’indépendance financière, fixe le prix de souscription à 2,70 euros par action et ouvre la période de souscription du 27 mai au 10 juin 2026. L’opération combine une offre au public en France et un placement global auprès d’investisseurs institutionnels.
L’objectif est clair : financer la montée en puissance d’activités lancées fin 2025 et viser plus de 10 millions d’euros de chiffre d’affaires d’ici 2028, avec une marge d’exploitation supérieure à 20 %. La société s’appuie déjà sur 4 millions d’euros de revenus à reconnaître en 2026, soit 80 % de son objectif annuel sécurisé.
Une augmentation de capital soutenue par des investisseurs de référence
L’opération, réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription, porte sur un montant maximum de 8 millions d’euros. Elle bénéficie d’un engagement de souscription de la société Quatre Vingt Dix, holding d’Eric Larchevêque, à hauteur de 3,8 millions d’euros, pouvant être porté à 6,0 millions d’euros, soit jusqu’à 75 % de l’augmentation de capital.
Les actions TBSO sont éligibles au PEA et au PEA-PME. L’opération est également éligible au dispositif de remploi de plus-value de cession prévu par l’article 150-0 B ter du Code général des impôts.
Eric Larchevêque, gérant de TBSO, déclare : « Le monde traverse une profonde mutation. Les transitions technologiques bouleversent les modèles traditionnels, tandis que l'instabilité politique, géopolitique et monétaire s'intensifie. Dans ce contexte, la capacité à maîtriser son avenir professionnel et financier n'est plus un luxe, c'est une nécessité. Plus que jamais, il est essentiel de donner à chacun des outils concrets pour en faire un véritable levier d'action.
Après le succès de Coinhouse, que j'ai cofondée et qui a été valorisée plus de 100 M€, et de Ledger, valorisée plus d'1 Md€, nous avons décidé de créer TBSO afin d'accompagner les millions d'entrepreneurs et investisseurs, d'abord en France puis à l'échelle européenne, dans leur quête d'indépendance professionnelle et financière.
Les premiers mois d'activité confirment notre conviction, avec près de 4 M€ de revenus déjà sécurisés par SKL et NVST à reconnaître en chiffre d'affaires en 2026. Avec cette première offre au public sous l'ère TBSO, nous donnons à la Société les moyens d'accélérer sur ces deux marchés massifs. Je suis fier de mener cette nouvelle aventure entrepreneuriale sur Euronext afin d'offrir au plus grand nombre l'opportunité de devenir mon associé ! »
Un webinaire ouvert à tous est organisé le 31 mai 2026 à 20h afin de présenter l’opération.
SKL et NVST, moteurs d’une trajectoire de croissance ambitieuse
TBSO structure son développement autour de deux marques : SKL, dédiée aux entrepreneurs, et NVST, orientée vers les investisseurs.
Lancé en décembre 2025, SKL comptait 719 membres actifs au 31 décembre 2025. L’écosystème a généré 2,4 millions d’euros de revenus facturés, dont près de 2,3 millions d’euros à reconnaître en chiffre d’affaires en 2026.
De son côté, NVST affiche 3,6 millions d’euros de revenus facturés au 31 décembre 2025, dont près de 1,7 million d’euros déjà sécurisés et à reconnaître en 2026.
Sur une base pro forma intégrant SKL et l’intégration envisagée de NVST, TBSO vise plus de 5,0 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2026, contre 0,1 million d’euros en 2025. Ce niveau d’activité doit permettre d’atteindre l’équilibre d’exploitation.
À horizon 2028, la société ambitionne de dépasser 10 millions d’euros de chiffre d’affaires et d’atteindre une marge d’exploitation supérieure à 20 %. Elle prévoit le déploiement progressif en 2027 d’OPENSKL, sa technologie propriétaire d’orchestration d’agents pour entreprises, ainsi que le lancement au premier semestre 2027 d’une plateforme multi-actifs NVST, sous réserve des autorisations réglementaires.
TBSO indique qu’elle pourrait capitaliser à terme une partie de ses excédents de trésorerie en Bitcoin. À ce jour, la société ne détient aucun Bitcoin.
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