(Actualisation: nouvelles précisions sur l'accord cadre)

(Agefi-Dow Jones)--La banque Bnp Paribas a annoncé lundi avoir conclu un accord cadre avec l'assureur belge Ageas, centré sur l'activité de bancassurrance en Belgique.

Selon cet accord cadre, BNP Paribas Fortis, la filiale belge de BNP Paribas, va céder sa participation de 25% dans le capital de l'assureur belge AG Insurance à Ageas, qui est déjà son principal actionnaire, pour un montant de 1,9 milliard d'euros. "Grâce à cette transaction, Ageas deviendra propriétaire à 100% d'AG Insurance, le leader du marché belge, opérant sur plusieurs canaux de distribution et numéro un en assurance vie et non-vie", a indiqué Ageas dans un communiqué.

Dans le même temps, BNP Paribas Cardif, la filiale d'assurance de BNP Paribas, va investir 1,1 milliard d'euros dans le capital d'Ageas, pour porter sa participation dans l'assureur belge à 22,5% des titres. BNP Paribas était devenu le premier actionnaire d'Ageas à l'été 2024 en rachetant 9,8% de son capital auprès du conglomérat chinois Fosun.

Comme le prévoit le code belge de gouvernance d'entreprise, Ageas et BNP Paribas concluront un accord de partenariat prévoyant, entre autres, une limite de la participation de la banque française dans le capital de l'assureur belge à 25% moins une action. L'accord aura une durée de cinq ans, renouvelable automatiquement. En outre, BNP Paribas pourra nommer un représentant au conseil d'administration d'Ageas, et conservera également un représentant au conseil d'administration d'AG Insurance.

BNP Paribas prévoit de boucler ces transactions au cours du deuxième trimestre de l'année prochaine, après obtention des autorisations réglementaires nécessaires.

Une fois réalisées, ces opérations se traduiraient par une plus-value de cession nette d'impôts de 820 millions d'euros et par un effet positif de 5 points de base sur son ratio de solvabilité CET1 après distribution du résultat. Le mois dernier, BNP Paribas a relevé à 13%, contre 12,5% précédemment, son objectif de ratio CET1 "à l'horizon 2027". Ce ratio s'établissait à 12,5% au 30 septembre, stable par rapport à fin juin.

Par ailleurs, le résultat net part du groupe progresserait de façon récurrente de 40 millions d'euros en base annuelle une fois ces deux transactions bouclées.

Au-delà de ces transactions, l'accord cadre entre BNP Paribas et Ageas fixe un cap durable pour le développement accéléré des activités d'AG Insurance et de BNP Paribas Fortis dans la bancassurance en Belgique. Renforcé, le partenariat entre ces deux entités couvre l'épargne, la protection ainsi que l'assurance dommage, pour une durée de 15 ans à partir de 2027.

En outre, AG Insurance a noué un partenariat de long terme avec BNP Paribas Asset Management pour ses investissements dans certaines classes d'actifs, mettant ainsi à profit la nouvelle offre proposée par le gestionnaire d'actifs BNP Paribas Asset Management à ses clients assureurs et fonds de pension, fruit de son rapprochement récent avec Axa IM.

Agefi-Dow Jones The financial newswire