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(ABC Bourse) - Verimatrix a annoncé un retour à la croissance de son activité Anti-Piracy au troisième trimestre 2026, avec un chiffre d’affaires en hausse de 20% à 10,4 millions de dollars, contre 8,7 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Les données publiées sont présentées sur le périmètre Anti-Piracy, après la cession de la ligne de produits Extended Threat Defense (XTD) en février 2026, et les comparatifs 2025 ont été retraités en conséquence.
Sur les neuf premiers mois de l’exercice 2026, le chiffre d’affaires Anti-Piracy ressort à 31,6 millions de dollars, en repli limité de 3% sur un an, contre 32,5 millions de dollars sur la période comparable de 2025.
Une hausse portée par les licences et la progression des revenus récurrents
Au troisième trimestre 2026, l’évolution du chiffre d’affaires Anti-Piracy s’explique par la croissance des revenus non récurrents, en hausse de 73% à 3,2 millions de dollars (contre 1,9 million de dollars un an plus tôt), ainsi que par l’augmentation des revenus récurrents, en progression de 5% à 7,2 millions de dollars (contre 6,8 millions de dollars au T3 2025).
Dans le détail, Verimatrix indique que la hausse des revenus non récurrents a été portée par les ventes de licences, qui atteignent 1,7 million de dollars au T3 2026, contre 0,4 million de dollars au T3 2025. Les services et matériels progressent à 0,4 million de dollars, contre 0,2 million de dollars un an plus tôt, tandis que les redevances ressortent à 1,1 million de dollars, en baisse de 7%.
Les revenus récurrents sont soutenus par les abonnements et la maintenance. Les revenus d’abonnements s’élèvent à 3,9 millions de dollars au T3 2026, en hausse de 5% par rapport aux 3,7 millions de dollars du T3 2025. Les revenus de maintenance atteignent 3,3 millions de dollars, en hausse de 7% sur un an (contre 3,1 millions de dollars).
Sur le trimestre, les revenus récurrents représentent 69% du chiffre d’affaires Anti-Piracy, contre 78% un an plus tôt, selon la société. Verimatrix précise également que les régions Amérique Latine et Asie Pacifique sont en forte croissance sur ce trimestre.
Sur neuf mois, le chiffre d’affaires récurrent est stable à 21,7 millions de dollars (0%), avec une progression des abonnements à 11,9 millions de dollars (+7%) compensant une baisse de la maintenance à 9,8 millions de dollars (-7%). Sur la même période, le chiffre d’affaires non récurrent ressort à 10,0 millions de dollars, en repli de 9% sur un an.
ARR: 27,8 M$ au 30 septembre 2026, avec des abonnements en hausse de 13%
Au 30 septembre 2026, l’ARR Anti-Piracy s’établit à 27,8 millions de dollars, en hausse de 1% par rapport au 30 septembre 2025 (27,5 millions de dollars) et en légère progression par rapport au 30 juin 2026 (27,5 millions de dollars).
L’ARR issu des abonnements atteint 16,6 millions de dollars, en hausse de 13% sur un an (contre 14,7 millions de dollars). Verimatrix indique également une progression d’environ 0,5 million de dollars par rapport au 30 juin 2026 (16,1 millions de dollars). À l’inverse, l’ARR de maintenance ressort à 11,2 millions de dollars, en baisse de 13% sur un an (contre 12,8 millions de dollars), après 11,4 millions de dollars au 30 juin 2026.
La société souligne que les abonnements représentent désormais 60% de l’ARR total, contre 53% un an plus tôt.
Partenariat avec Kaltura et objectifs 2026 confirmés
Verimatrix rappelle qu’un partenariat stratégique a été conclu le 3 septembre 2026 avec Kaltura, visant à renforcer la sécurité des services OTT et Cloud TV. Ce partenariat associe la plateforme Cloud TV de Kaltura aux solutions de protection des contenus et de lutte contre le piratage de Verimatrix, et prévoit une migration complète des clients « au cours des prochains mois ».
Pour l’ensemble de l’exercice 2026, le groupe confirme son objectif d’un chiffre d’affaires Anti-Piracy en croissance de 5%, « y compris une croissance des revenus récurrents », ainsi qu’un EBITDA Anti-Piracy supérieur à 3 millions de dollars. La société indique que cette trajectoire s’inscrit dans la feuille de route 2026-2028, visant une reprise de la croissance de l’activité, une progression de l’EBITDA et un flux de trésorerie disponible positif à horizon 2028.
Verimatrix précise par ailleurs que son chiffre d’affaires consolidé sur neuf mois, incluant la contribution d’un mois de XTD, s’élève à 32,1 millions de dollars. À titre de comparaison, le chiffre d’affaires Anti-Piracy retraité du T3 2025 ressort à 8,7 millions de dollars (contre 9,8 millions de dollars publiés, XTD inclus), et celui des neuf mois 2025 publiés à 36,3 millions de dollars.
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