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(ABC Bourse) - Visa (NYSE : V) dévoile une nouvelle approche du crédit sur la blockchain destinée à donner accès à du fonds de roulement aux programmes de cartes liées aux stablecoins et aux fintechs, en s’appuyant sur l’infrastructure de prêt onchain et sur les données de Visa. Le groupe veut relier les données de règlement VisaNet à l’écosystème de crédit onchain pour aider les prêteurs à évaluer et financer ces acteurs au rythme d’un marché fonctionnant 24 h/24 et 7 j/7.
Le prêt onchain figure parmi les segments de la finance numérique affichant la croissance la plus rapide, avec « plus de 694 milliards de dollars de prêts en stablecoins » accordés depuis 2020 via des protocoles de prêt onchain, selon le tableau de bord Visa Onchain Analytics. Visa explique chercher à réduire l’écart entre une activité encore largement tournée vers les marchés des cryptomonnaies et les besoins de financement des entreprises et services de paiement utilisés au quotidien.
Visa relie VisaNet au crédit onchain pour ouvrir l’accès au fonds de roulement
Visa indique associer les données de règlement VisaNet à l’infrastructure de crédit onchain, afin que les prêteurs puissent « mieux comprendre le fonctionnement d'un programme », évaluer les besoins de financement et mobiliser des capitaux pour soutenir les objectifs des programmes de cartes.
« Les stablecoins ne se limitent pas à transformer la circulation des flux financiers, ils offrent également la possibilité de repenser l’infrastructure financière qui sous-tend les paiements », a déclaré Rubail Birwadker, responsable mondial des produits de croissance et des partenariats chez Visa. « Nous voyons comment l'association de données de paiement fiables et de technologies onchain peuvent créer de nouvelles formes de liquidité et permettre ainsi aux entreprises d’accéder à des capitaux de manière plus transparente, programmable et adaptée au rythme du commerce moderne. »
Cette annonce s’inscrit dans la stratégie stablecoins de Visa, qui inclut le lancement de la plateforme Visa Stablecoin pour le règlement en stablecoins, l’élargissement des programmes de cartes liées aux stablecoins et l’accès offert aux institutions financières à de nouvelles capacités en matière d’actifs numériques.
Plus de 160 programmes, volumes en forte hausse et 20 milliards de dollars annualisés en règlements
Visa indique que « plus de 160 programmes de cartes liées aux stablecoins » opèrent aujourd’hui sur son réseau. Le volume des paiements effectués via ces programmes a « progressé de près de 200 % en un an ».
Sur les règlements, Visa précise que son volume en stablecoins « a récemment dépassé les 20 milliards de dollars en rythme annualisé », ce qui représente « une augmentation de plus de 15 fois en un an ».
Le groupe met en avant une difficulté récurrente pour les entreprises de paiement en forte croissance : l’accès au fonds de roulement. Visa souligne que les structures traditionnelles exigent souvent une certaine envergure, un historique d’exploitation ou des processus manuels d’analyse de crédit avant l’octroi d’un crédit.
Avec Credit Coop, 2,5 milliards de dollars de règlements financés et plus de 3 000 emprunts onchain
Visa cite comme premier exemple la collaboration avec Credit Coop, qui fournit des financements de fonds de roulement et de règlement aux programmes de cartes liées aux stablecoins. Le modèle repose sur la validation de contrats intelligents pour automatiser le financement, la gestion des garanties et le remboursement.
Avec l’autorisation du client, Credit Coop associe les données de règlement Visa à des enregistrements de transactions onchain pour évaluer les performances du crédit et faciliter le financement automatisé des règlements. Visa indique qu’à ce jour, le dispositif a permis de gérer « un volume cumulé de règlements financés de plus de 2,5 milliards de dollars depuis 2023 », « sans constater un seul défaut de paiement parmi les établissements participants ». L’infrastructure a aussi traité automatiquement « plus de 3 000 emprunts et 9 000 remboursements onchain », avec un registre présenté comme « transparent et auditable ».
« Les sociétés de paiement ont toujours disposé de créances de règlement aux garanties solides, mais n'avaient aucun moyen d'indiquer aux prêteurs leurs performances en temps réel », a déclaré Chris Walker, fondateur et CEO de Credit Coop. « En associant les données de règlement Visa avec l'infrastructure onchain, nous sommes en mesure d'évaluer les performances en temps réel, de garantir le remboursement à partir du flux de règlement et de fournir des capitaux onchain aux prêteurs participants à mesure qu'un programme se développe. »
Visa présente le crédit onchain comme une continuité de sa démarche visant à relier l’infrastructure financière traditionnelle aux technologies émergentes des actifs numériques. « Visa s'attache depuis des décennies à rendre les paiements plus sûrs, plus fiables et plus accessibles », a ajouté Rubail Birwadker. « Avec l’émergence de nouvelles formes de monnaie numérique, nous voyons là une opportunité d’appliquer ces mêmes principes aux services financiers de nouvelle génération. »
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