Profil société de Enphase Energy

ENPH -

Analyse financière

Enphase Energy est-elle sous-évaluée par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché et à ses comparables ?

Note ABC Bourse : 8/20

1. évaluation

2. analyse de risque

3. santé financière

4. dividende

5. performances passées

Critères check :

PBR < PBR secteur

PER < PER secteur

EV/EBITDA < EV/EBITDA secteur

Rendement dividende > Rendement du marché

Taux de distribution dividende > Taux de distribution secteur

Potentiel consensus des analystes positif

Le CA a-t-il augmenté au cours des 5 dernières années ?

Le titre est il liquide ?

Le rendement dividende est-il supérieur à celui du marché ?

Le résultat net est il majoritairement en hausse ces 5 dernières années ?

Les dividendes ont ils augmenté régulièrement ?

Les capitaux propres de la société sont ils positifs ?

Levier financier inférieur à 3

Ratio d'endettement < ratio endettement secteur

La dette croît moins vite que les fonds propres sur les 5 dernières années

Si le taux de rentabilité net est > 5%

Ratio d'autonomie financière > 50%

Ratio "Return on Equity" supérieur à 10%

Rendement dividende supérieur à celui du secteur

Rendement dividende notable : il est supérieur à 3,5%

Rendement dividende élevé : il est supérieur à 6%

Dividende stable : verse réguliérement des dividendes depuis 5 ans

Verse des dividendes en croissance ces 3 dernières années

Taux de distribution de dividendes > à 50%

Résultat bénéficiaire ?

Evolution de la marge nette sur 5 ans positive

Tendance du CA : taux de croissance annuel moyen du CA > inflation

Le bénéfice croit-il plus vite que celui du secteur ?

TCAM bénéfices (sur 5 ans) > TCAM secteur

ROE société > ROE secteur

Informations clés

Capitalisation	4 554 MUSD
PER société	44,36
PER secteur	19,52
Valorisation / Chiffre d'affaires	3,42x
Valorisation / Ebitda	21,64x
Ratio endettement net	112,73%
Autonomie financière	25,63%
ROE	12,32%

Carte d'identité

Place de cotation	NASDAQ
Secteur d'activité	Technologie
Eligible au SRD	Non
Eligible au PEA	Non
Nombre de titres	130 751 000
Dernier dividende
Rendement	0,00%
Date introduction en bourse	30/03/2012
Nombre d'employés	2 781
Adresse:	47281 Bayside Parkway 94538 Fremont United States
Téléphone:	707 774 7000

Evolution du chiffre d'affaires

Evolution du résultat net

["2021","2022","2023","2024"]

["1382049","2330853","2290786","1330383"]

["145449","397362","438936","102658"]

Présentation de la société

Enphase Energy, Inc. et ses filiales conçoivent, développent, fabriquent et vendent des solutions énergétiques domestiques pour l'industrie solaire photovoltaïque aux États-Unis et dans le monde entier.

La société propose des micro-onduleurs à semi-conducteurs qui convertissent l'énergie au niveau de chaque module solaire et qui, combinés à ses technologies propriétaires de réseau et de logiciel, fournissent des services de surveillance et de contrôle de l'énergie.

Elle propose également des micro-onduleurs et des accessoires connexes, une passerelle IQ, des batteries IQ, le service de surveillance Enlighten basé sur le cloud, des solutions de stockage et des solutions de recharge de véhicules électriques, ainsi que des services de conception, de proposition, d'autorisation et de génération de leads.

L'entreprise vend ses solutions aux distributeurs de produits solaires et directement aux grands installateurs, aux fabricants d'équipements d'origine, aux partenaires stratégiques et aux particuliers, ainsi que par l'intermédiaire de son programme de mise à niveau des produits existants ou de sa boutique en ligne.

Enphase Energy, Inc. a été constituée en 2006 et son siège social se trouve à Fremont, en Californie..

Dirigeants

Mr. Badrinarayanan Kothandaraman	President, CEO & Director
Ms. Mandy Yang CPA	EVP & CFO
Mr. Martin Fornage	Co-Founder
Mr. Raghuveer R. Belur	SVP, Co-founder & Chief Products Officer
Mr. Ron Swenson	Senior VP of Operations & VP of Supply Chain
Ms. Mary Erginsoy	VP & Chief Accounting Officer
Mr. Hans Van Antwerpen	SVP & CTO
Mr. Zachary Freedman	Head of Investor Relations
Ms. Lisan Hung	Senior VP, General Counsel & Corporate Secretary
Mr. Sunil Thamaran	Senior VP & Chief People Officer

Principaux actionnaires

Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co., LLC*0.45;Autres*99.55

Compte de résultat

Bilans

Trimestriels

	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	1 382 049	2 330 853	2 290 786	1 330 383
Marge opérationnelle	165 385	447 830	464 034	51 758
EBIT	166 080	461 486	445 741	129 064
EBITDA	192 280	513 882	445 741	210 453
Résultat net	145 449	397 362	571 770	102 658
Résultat net (part du groupe)	145 449	397 362	571 770	102 658

	2021	2022	2023	2024
Ecart d'acquisition	181 254	213 559	214 562	211 571
Immos incorporelles	97 758	99 541	68 536	42 398
Trésorerie et équiv. de trésorerie	119 316	473 244	288 748	369 110
Capitaux propres	430 168	825 573	983 624	833 016
Stocks et travaux en cours	74 400	149 708	213 595	165 004
Comptes fournisseurs	113 767	125 085	116 164	90 032
Dette nette	918 330	817 113	1 010 210	939 085
Total bilan	2 079 256	3 084 280	3 383 012	3 249 676

	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires 1er trim.	301 754	441 292	726 016	263 339	356 084
Chiffre d'affaires 2eme trim.	316 057	530 196	711 118	303 458	363 153
Chiffre d'affaires 3eme trim.	351 519	634 713	551 082	380 873
Chiffre d'affaires 4eme trim.	412 719	724 652	302 570	382 713
Résultat net 1er trim.	31 698	51 821	146 873	-16 097	29 730
Résultat net 2eme trim.	39 351	76 976	157 191	10 833	37 052
Résultat net 3eme trim.	21 809	114 812	113 953	45 762
Résultat net 4eme trim.	52 591	153 753	20 919	62 160

Les chiffres de ce tableau sont en milliers USD

Voir aussi, les événements financiers et les annonces de résultats de Enphase Energy.