La Bourse peut sembler intimidante, avec ses graphiques complexes et son jargon financier parfois déroutant. Pourtant, elle repose sur des principes simples, testés et approuvés par des générations d’investisseurs. Certains adages, nés de l’expérience, peuvent vous guider dans vos premiers pas. Voici cinq maximes célèbres, expliquées simplement et accompagnées d’exemples concrets pour mieux comprendre.
Achetez au son du canon, vendez au son du violon
Cet adage signifie qu’il est souvent judicieux d’investir quand les marchés sont en crise (au son du canon) et de vendre quand tout semble aller bien (au son du violon). Pendant les périodes de panique, les prix des actions sont souvent bas, créant des opportunités. C'est à ce moment précis que les investisseurs doivent frapper fort.
En mars 2020, la pandémie de COVID-19 a provoqué une panique sur les marchés. Les indices comme le S&P 500 ont chuté de près de 30 % en quelques semaines. Cependant, les investisseurs ayant acheté des actions de grandes entreprises comme Apple ou Microsoft à ce moment ont vu des performances significatives dans les mois suivants, alors que les marchés se redressaient.
L’enseignement ici est que les périodes d’incertitude peuvent être idéales pour investir, à condition d’avoir une vision à long terme et de ne pas céder à la panique.
Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier
La diversification est un principe fondamental en investissement. Cet adage souligne l'importance de répartir ses investissements entre différentes classes d’actifs, secteurs, et régions géographiques pour minimiser les risques.
Un investisseur entièrement exposé au secteur technologique en 2022 a subi de lourdes pertes en raison de la hausse des taux d’intérêt, qui a fortement impacté les valorisations des entreprises de croissance. En revanche, ceux ayant diversifié leur portefeuille avec des actions dans l'énergie, un secteur qui a profité de la hausse des prix du pétrole, ont mieux résisté.
La diversification agit comme un filet de sécurité, limitant les pertes potentielles sur une partie du portefeuille tout en laissant place à des opportunités de croissance.
La tendance est votre amie
Suivre la tendance du marché peut sembler basique, mais c’est une stratégie efficace pour éviter d’aller à contre-sens. Ce principe pousse les investisseurs à adapter leurs décisions sur les mouvements majeurs du marché.
Le rallye des valeurs technologiques entre 2010 et 2020, marquée par la période dorée des FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google), illustre bien cet adage. Les investisseurs ayant surfé sur cette tendance ont bénéficié de performances exceptionnelles.
Cependant, il est capital de rester vigilant. Une tendance peut s'inverser rapidement, et il est essentiel de surveiller les signaux indiquant un changement de direction, comme des performances décevantes ou des nouvelles potentiellement disruptives.
Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable
Attribué à l'économiste John Maynard Keynes, cet adage met en garde contre la tentation de prédire à court terme les retournements de marché. Même si une action semble surévaluée ou sous-évaluée, sa trajectoire peut défier la logique rationnelle pendant longtemps.
Tesla, longtemps critiquée pour sa valorisation irrationnelle, a vu son cours bondir de manière spectaculaire entre 2019 et 2021, atteignant des niveaux que peu d'analystes jugeaient justifiés par rapport à ses fondamentaux. Les investisseurs ayant vendu à découvert trop tôt ont subi de lourdes pertes.
Plutôt que de tenter de deviner le futur proche, cet adage incite à rester discipliné, en évitant les paris excessifs qui peuvent mettre en péril son capital.
Ce n’est pas le timing qui compte, mais le temps passé en Bourse
Beaucoup d’investisseurs s’épuisent à essayer d'anticiper le meilleur moment pour acheter ou vendre. Cet adage mentionne que la patience et la constance sont souvent des vertus payantes que le timing du marché.
Un investissement de 1 000 € dans un fonds indiciel suivant le S&P 500 en 1990 vaudrait environ 20 000 € aujourd’hui, grâce à l’effet de la capitalisation. Pourtant, manquer quelques-uns des meilleurs jours du marché pendant cette période aurait considérablement réduit cette performance.
Les fluctuations à court terme sont inévitables, mais rester investi à long terme sur des entreprises de belle qualité permet de bénéficier de la croissance économique globale et de l’effet boule de neige des intérêts composés.
Conclusion
Ces adages n'assurent pas le succès, mais ils offrent des repères cruciaux pour investir en Bourse avec confiance. Investir exige un mixte entre la prudence, la patience, et parfois, l'audace. En appliquant ces principes et en les personnalisant à votre propre stratégie, vous pourrez éviter certains pièges habituels et augmenter vos chances de succès à long terme.
Ayez à l'esprit que la Bourse est autant une question de psychologie que de chiffres : faites preuve de sang sang-froid, même dans les moments de chaos, est souvent la clé pour convertir les vents contraires en opportunités.
