Comment faire décoller la performance d'un compte de trading
Par Cédric Froment;
L’objectif de cet article est de comprendre comment convertir des
trades perdants en des trades « flats » (sans gain ni perte) grâce à un plan de
neutralisation.
Une opération de trading lancée n’importe où sur le marché, c’est un peu comme lancer une pièce de monnaie au jeu du pile ou face. Les chances sont de 50/50 sur un large échantillon. On peut cependant identifier des séries de pile ou de face plus ou moins longues (les tendances) dans ces larges tests.
Sur les marchés financiers, si vous ne traitez que les meilleurs setups, vos chances à très court terme peuvent passer au dessus de 60 % voir 70% de réussite. J’entends par là que l’amplitude du mouvement qui invaliderait votre plan (distance entre l’entrée et le stop loss) à plus de chance de s’établir dans le bon sens que dans le mauvais. En effet il s’agit de petites amplitudes qui ne défient pas les lois statistiques, ces mouvements sont communs et donc par définition pas exceptionnels. Ils précèdent cependant toujours les rares et grands mouvements exceptionnels
Le plan pour neutraliser ses trades
Disons que nous risquons 1 unité, c'est-à-dire que notre stop d’invalidation est placé à une distance de 1 unité en dessous de notre point d’entrée pour une opération haussière. Si notre gain est égal à 1 unité au dessus de notre point d’entrée, nous relevons notre stop sur le niveau d’entrée*. Le trade est donc neutralisé, on est au point mort. Sauf un gap baissier, nous ne pouvons plus perdre sur cette opération. Psychologiquement nous avons l’impression de jouer un trade gratuitement.
*nette de frais de courtage et de slippage
Mon dernier exemple en date
Alors en vrai ca ressemble à quoi ?
Stop Loss : 68.20$
Entrée : 71.55$
Donc mon unité de risque vaut 3.35$ (71.55-68.20)
Objectif de neutralisation : 71.55$ + 3.35$ = 74.90 $
Si les cours touchent 74.90$, le stop est remonté sur mon niveau d’entrée net des frais de courtage pour l’aller / retour ainsi que le slippage envisageable à l’exécution du trade. C'est-à-dire 71.55$ + frais / slippage = environ 72.20$ en espérant une exécution vers 72$.
Le graphique ci-dessus, nous montre que l’objectif de neutralisation en violet a été atteint la séance précédente. Le stop de neutralisation a été exécuté lorsque les cours de bourse sont venus taper 72.20$. Le trade est flat, ni perte ni gain.
Un peu de psychologie
« Ok, et si le titre rebondit après m’être fait sortir du marché ?! » je me mets à votre place : c’est frustrant ! Et bien non ! Car des opportunités il y en aura toujours à la pelle par contre le capital, lui, est limité. La seule frustration valable en trading est celle de ne plus avoir de capital pour profiter des belles opportunités ; mais en aucun cas de s’être fait sortir d’une opération qui repart ensuite dans le bon sens. Psychologiquement, pour éviter des sentiments négatifs, le mieux est encore de retirer le titre de sa liste de surveillance car de toute façon le setup pour une potentielle entrée n’existe plus à court terme. Et apriori, il est plus facile d’oublier une opération flat plutôt qu’une perdante.
Le secret derrière ce concept est encore et toujours une condition ferme pour palier aux faiblesses des émotions humaines.
Imaginons maintenant que vous ayez adopté cette méthodologie sur toutes les opérations de votre compte de trading, que serait il arrivé à votre portefeuille ? Je connais déjà la réponse… mais le plus important dans tout ça, c’est que les gens préfèrent avoir raison plutôt que de gagner de l’argent. Et pour cela ils sont prêts à accepter des multiples pertes, même petites, et qui n’ont pas lieux d’être. L’homme est doté d’un ego qui est mis à l’épreuve sur chacune de ses opérations de trading. S’il n’a pas un plan établit pour contrer ce sentiment contre productif, il finira obligatoirement sur les rotules et ce n’est qu’une histoire de temps.
Quel schéma psychologique adopter pour être un gagnant certes, mais un gagnant non frustré ?
Partir dans l’état d’esprit que l’on ne joue que pour des mouvements puissants qui vont payer. Ils sont rares et c’est pour cette raison qu’une grande partie des trades finissent par de petits gains / flat ou avec de petites pertes. Ce sont les règles du jeu pour gagner en trading et il faut en être conscient à chaque transaction.
Pourquoi votre compte de trading va décoller comme jamais avec ce simple plan de neutralisation ?
Parce vous ne resterez en position qu’avec les vagues d’achats poussives. Vous ne prendrez pratiquement plus de perte sur les mouvements qui avortent, et ils sont très communs sur le marché.
Alors vous préférez toujours avoir raison ou gagner de l’argent ? Moi j’ai choisis mon camp depuis longtemps ;-)
Cédric FROMENT
Une opération de trading lancée n’importe où sur le marché, c’est un peu comme lancer une pièce de monnaie au jeu du pile ou face. Les chances sont de 50/50 sur un large échantillon. On peut cependant identifier des séries de pile ou de face plus ou moins longues (les tendances) dans ces larges tests.
Sur les marchés financiers, si vous ne traitez que les meilleurs setups, vos chances à très court terme peuvent passer au dessus de 60 % voir 70% de réussite. J’entends par là que l’amplitude du mouvement qui invaliderait votre plan (distance entre l’entrée et le stop loss) à plus de chance de s’établir dans le bon sens que dans le mauvais. En effet il s’agit de petites amplitudes qui ne défient pas les lois statistiques, ces mouvements sont communs et donc par définition pas exceptionnels. Ils précèdent cependant toujours les rares et grands mouvements exceptionnels
Disons que nous risquons 1 unité, c'est-à-dire que notre stop d’invalidation est placé à une distance de 1 unité en dessous de notre point d’entrée pour une opération haussière. Si notre gain est égal à 1 unité au dessus de notre point d’entrée, nous relevons notre stop sur le niveau d’entrée*. Le trade est donc neutralisé, on est au point mort. Sauf un gap baissier, nous ne pouvons plus perdre sur cette opération. Psychologiquement nous avons l’impression de jouer un trade gratuitement.
*nette de frais de courtage et de slippage
Mon dernier exemple en date
Alors en vrai ca ressemble à quoi ?
Stop Loss : 68.20$
Entrée : 71.55$
Donc mon unité de risque vaut 3.35$ (71.55-68.20)
Objectif de neutralisation : 71.55$ + 3.35$ = 74.90 $
Si les cours touchent 74.90$, le stop est remonté sur mon niveau d’entrée net des frais de courtage pour l’aller / retour ainsi que le slippage envisageable à l’exécution du trade. C'est-à-dire 71.55$ + frais / slippage = environ 72.20$ en espérant une exécution vers 72$.
Le graphique ci-dessus, nous montre que l’objectif de neutralisation en violet a été atteint la séance précédente. Le stop de neutralisation a été exécuté lorsque les cours de bourse sont venus taper 72.20$. Le trade est flat, ni perte ni gain.
Un peu de psychologie
« Ok, et si le titre rebondit après m’être fait sortir du marché ?! » je me mets à votre place : c’est frustrant ! Et bien non ! Car des opportunités il y en aura toujours à la pelle par contre le capital, lui, est limité. La seule frustration valable en trading est celle de ne plus avoir de capital pour profiter des belles opportunités ; mais en aucun cas de s’être fait sortir d’une opération qui repart ensuite dans le bon sens. Psychologiquement, pour éviter des sentiments négatifs, le mieux est encore de retirer le titre de sa liste de surveillance car de toute façon le setup pour une potentielle entrée n’existe plus à court terme. Et apriori, il est plus facile d’oublier une opération flat plutôt qu’une perdante.
Le secret derrière ce concept est encore et toujours une condition ferme pour palier aux faiblesses des émotions humaines.
Imaginons maintenant que vous ayez adopté cette méthodologie sur toutes les opérations de votre compte de trading, que serait il arrivé à votre portefeuille ? Je connais déjà la réponse… mais le plus important dans tout ça, c’est que les gens préfèrent avoir raison plutôt que de gagner de l’argent. Et pour cela ils sont prêts à accepter des multiples pertes, même petites, et qui n’ont pas lieux d’être. L’homme est doté d’un ego qui est mis à l’épreuve sur chacune de ses opérations de trading. S’il n’a pas un plan établit pour contrer ce sentiment contre productif, il finira obligatoirement sur les rotules et ce n’est qu’une histoire de temps.
Quel schéma psychologique adopter pour être un gagnant certes, mais un gagnant non frustré ?
Partir dans l’état d’esprit que l’on ne joue que pour des mouvements puissants qui vont payer. Ils sont rares et c’est pour cette raison qu’une grande partie des trades finissent par de petits gains / flat ou avec de petites pertes. Ce sont les règles du jeu pour gagner en trading et il faut en être conscient à chaque transaction.
Pourquoi votre compte de trading va décoller comme jamais avec ce simple plan de neutralisation ?
Parce vous ne resterez en position qu’avec les vagues d’achats poussives. Vous ne prendrez pratiquement plus de perte sur les mouvements qui avortent, et ils sont très communs sur le marché.
Alors vous préférez toujours avoir raison ou gagner de l’argent ? Moi j’ai choisis mon camp depuis longtemps ;-)
Cédric FROMENT
| Les derniers articles de l'auteur |
Suivez les marchés avec des outils de pros !