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Savez-vous reconnaitre lorsqu'une bulle sur un actif se met en place
?
Plus de 90% des cours de bourse sont contenus à l'intérieur des bandes de
bollinger. Lorsqu'une clôture survient en dehors et que les bandes prennent la
forme d'un entonnoir, c'est le signal qu'une potentielle hausse parabolique peut
se développer sur l'actif.
Voici l'exemple du Nasdaq en 1995, chaque barre équivaut à 5 mois de cours de
bourse :
Nous remarquons l'explosion des cours de bourse sur les années qui ont suivi.
Devinez ce qu'il se passe sur l'or depuis 2005 ?
Le graphique ci-dessous nous présente l'évolution de l'or en données annuelles :
Nous sommes à 6 années de hausse parabolique depuis le signal d'une potentielle
bulle en 2005. Alors est ce que l'actif a encore du potentiel ? Pour répondre à
cette question nous allons faire une analyse comparative avec le S&P500.
Comment a débuté la bulle sur les actions (S&P 500) en 1983 ?
...de la même façon que toutes les autres bulles ! En 1983, notre signal annuel
s'est formé avec une clôture au-delà de la bande de bollinger supérieure et un
entonnoir.
Ce graph du S&P 500 nous montre le signal et les 6 années qui ont succédé. De là
nous pouvons établir une prévision sur les années à venir...
Une prévision pour 2020 ? la hausse de l'or !
Le graphique du S&P 500 nous montre l'intégralité de la hausse sur les actions :
Le marché s'est apprécié pendant environ 10 années de plus...soit au total une
bulle qui a duré environ 16 ans !
Cela nous laisse envisager que notre bulle sur l'or à encore 10 années devant
elle.
Depuis plus de 2 siècles la corrélation négative entre les matières premières et
le marché des actions s'établit sur des cycles de 15 à 20 ans
Le très fameux Jim Roger, spécialiste des matières premières est à l'origine de
cette étude. Ainsi le cycle de hausse sur les actions se serait établit entre
1980 et 2000 tandis que les commodities "dormaient". A partir de 2000 la bulle
sur les actions s'est dégonflée et celle des commodities a commencé à se mettre
en place pour un nouveau cycle de 20 ans.
Mes prévisions faites sur l'or corroborent ce cycle.
Jusqu'en 2020, le jeu sur les actions risque d'être bien plus compliqué que ce
qu'il ne l'a été pour la majorité des épargnants entre 1980 et 2000. Le stocks
picking est la seule manière de gagner de l'argent et pour cela il faut une
méthodologie rigoureuse et bien en place.
L'investissement du bon père de famille est l'or jusqu'en 2020 !