Et à la fin il ne restera plus que l'OR. - Page 89

Up to date.

L'or gagne grâce à la demande de valeurs refuge, aux données américaines faibles et à la Fed accommodante
Kitco Média
Par Jim Wyckoff
Publié :
17h09
Mis à jour:
17h14

(Kitco News) - Les prix de l'or sont fermement en hausse jeudi à midi aux États-Unis, en raison de la demande de valeurs refuges dans un contexte de tensions accrues au Moyen-Orient, de données économiques américaines plus faibles et d'une orientation accommodante de la Réserve fédérale cette semaine. L'or de décembre a augmenté de 18,00 $ pour la dernière fois à 2 490,10 $. L'argent de septembre était en baisse de 0,308 $ à 28,635 $.

Les tensions au Moyen-Orient sont encore plus vives cette semaine après les frappes aériennes en Iran et au Liban qui ont tué de hauts responsables du Hamas et du Hezbollah. Il est largement admis que ces frappes sont le fait d’Israël. Cela a stimulé la demande de valeur refuge pour l’or et, dans une moindre mesure, pour l’argent.

L'indice des directeurs d'achats du secteur manufacturier américain, plus faible que prévu pour juillet, est également tombé dans le camp des haussiers des marchés des métaux précieux, suggérant que la Réserve fédérale sera en mesure de réduire les taux d'intérêt cet automne. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est en baisse et est tombé en dessous de 4,0 % aujourd'hui, pour atteindre actuellement 3,98 %, ce qui est également haussier pour l'or et l'argent.

Le marché a digéré les résultats de la dernière réunion du FOMC qui a laissé les taux d’intérêt américains inchangés, mais a vu la Fed et le président Powell adopter une attitude conciliante en laissant entendre que la Fed pourrait baisser les taux d’intérêt dès septembre, à condition que les chiffres de l’inflation restent plus modérés. Le marché table actuellement sur une probabilité de 100 % pour une baisse des taux en septembre.

Dans le même temps, la Banque d'Angleterre a réduit aujourd'hui son principal taux d'intérêt de 0,25 %.

Les traders attendent le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis pour juillet publié vendredi matin par le ministère du Travail, avec des chiffres clés sur l'emploi non agricole en hausse de 185 000 contre un gain de 206 000 en juin.

Les principaux marchés extérieurs voient aujourd’hui l’indice du dollar américain augmenter. Les prix du pétrole brut au Nymex sont plus bas et se négocient autour de 77,25 dollars le baril.

Techniquement, les haussiers de l’or en décembre ont un solide avantage technique global à court terme. Le prochain objectif de hausse des prix des taureaux est de produire une clôture au-dessus d'une solide résistance au plus haut du contrat de 2 537,70 $. Le prochain objectif de baisse des prix à court terme des ours est de pousser les prix à terme en dessous d'un solide support technique à 2 400,00 $. La première résistance est observée au plus haut de la nuit à 2 506,60 $, puis au plus haut d'avril à 2 516,60 $. Le premier support est observé au plus bas de la nuit à 2 474,00 $, puis à 2 450,00 $. Note du marché de Wyckoff : 7,5.

Les baissiers des contrats à terme sur argent de septembre ont un léger avantage technique global à court terme. Les prix sont toujours dans une tendance à la baisse sur le graphique à barres quotidien, mais à peine maintenant. Le prochain objectif de hausse des cours de l'argent est de clôturer les prix au-dessus de la solide résistance technique à 30,00 $. Le prochain objectif de baisse des prix pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous d'un support solide au plus bas de juillet à 27,45 $. La première résistance est observée au plus haut d'aujourd'hui de 29,29 $, puis à 29,50 $. Le prochain support est observé au plus bas de mercredi à 28,39 $, puis à 28,00 $. Note du marché de Wyckoff : 4,5.


Jim Wyckoff

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Quelques modestes commentaires.

1 - Concernant Israël, ses dirigeants ont dit et écrit qu'ils iraient chercher là où ils se trouveront les dirigeants du Hamas et qu'ils les liquideront. Jusqu'à présent, le moins qu'on puisse dire, c'est qu'ils ont tenu paroles et que les résultats sont là ...

Donc la pression de ce côté là ne s'arrêtera pas, voire augmentera, et la demande d'or en protection ne faiblira pas.

2 - Côté économie des usa, ça tient toujours mais cela n'empêche pas Powell de réduire ses taux, ce qui est quelque part antinomique, car pourquoi baisser les taux si l'économie est au top ? Donc, quelque part, il pourrait y avoir des points de faiblesse.

3 - En septembre, si Powell baisse ses taux on verra tout de suite si les marchés de l'Or n'ont fait qu'acheter la rumeur pour vendre la nouvelle. Si tel n'est pas le cas l'Or devrait encore pulser.

Or en € - UT jour - Ichimoku.

Toujours haussier en ut jour en ichimoku, mais toujours aussi dans un range 2167 € - 2261 €. On a tapé les 16, 17 et 31 juillet 2024 et également ce jour le niveau des 2260 €. On a donc fait un double top sur ce niveau qu'on n'arrive apparemment pas à franchir.

En ichimoku la raison en est à ce que la tenkan est trop loin des cours, elle n'appuie pas franchement la hausse initiée le 26 juillet. La kijun pour sa part reste plate ne pivotant pas encore vers le nord.

Les 2286 € ne sont donc pas pour tout de suite.

On devrait redescendre un peu et repartir au contact de la tenkan, voire de la kijun. La hausse initiée le 26 juillet est, amha, arrivée à son terme.

Ce serait toutefois de bonne augure que l'on s'arrête de descendre plus bas que les 2212 € actuels de la kijun, faute de quoi nous pourrions retester les 2167 € et valider ainsi la formation en double top. Il y a toutefois de nombreux supports d'ici là.

Question fondamental, une petite mise à niveau s'impose.

2270 €

Tout va toujours bien.

Plus de d’inscriptions au chômage que prévues.

2286 en ligne de mire ?

Ce soir à la veillée peut-etre un rapide retour aux graphs.

2250 €.

Tout va toujours bien.

Les 2286 € ne sont plus très loin.

Les planètes continuent de bien se positionner pour l’Or.

Entre les cours de surf 🏄 pour les petits-enfants, les occupations ad hoc, les directives des parents : attention aux téléphones, aux tablettes, pas plus de x minutes par jour etc … les courses, pas trop le temps ces temps-ci.

Mais merci aux services secrets israéliens qui ont dégomme en Iran le chef de la branche politique du Hamas ! 😀

Ça remet le fondamental politique au cœur du jeu.

Avec kitco.com vous avez tout, notamment l’Inde et la Chine qui sous-tendent encore l’Or.

En un mot, tout va bien.

En attendant ...

Or en € - UT jour - Ichimoku

L'Or en € est venue jeudi par une grosse bougie rouge, casser la kijun, casser le support des 2200 €, casser le SOH débuté en juin 2024 et pour finir l'Or est revenue tester le support des 2167 € ( extension de plat de kijun ).

Puis ce jour, à l'aide de " bonnes stats us sur l'inflation ", l'Or refait une partie du chemin inverse en commençant par retester le support des 2167 €, puis elle refranchit le SOH cassé la veille et vient retester les 2200 € par un plus haut à 2201,222 €.

Actuellement à 2194 €, ce serait bien de terminer la semaine au-dessus des 2200 €, c-a-d qu'elle confirme son passage au-dessus du SOH.

Maintenant quant à savoir si l'Or achète la rumeur ( et ce depuis de très longs mois ) et viendra vendre la nouvelle, une fois celle-ci réalisée, on ne peut que répéter que l'Or évolue aujourd'hui dans un environnement qui n'était pas celui des années 1980, ni même celui des années 2000.

Ce qui est dommage c'est que, à demi-mots, l'auteur des écrits relatés par le post précédent invite les opérateurs à se placer à découvert sur l'Or et les valeurs aurifères.

Il y en a qui veulent jouer les rabats-joies. Mais au-moins on est prévenu.

Le prix de l’or pourrait baisser après la baisse des taux de la Fed, l’or et l’argent atteignant probablement des sommets – Radomski de Sunshine Profits
Kitco Média
Par Ernest Hoffman
Publié :
15h43
Mis à jour:
15h56


(Kitco News) – Les sommets du cycle des prix de l’or et de l’argent ont peut-être déjà eu lieu, et même si la Fed réduit ses taux en septembre, les prix sont tout aussi susceptibles de stagner ou de baisser que de rebondir, selon Przemysław Radomski, PDG de Sunshine Profits.

Dans une analyse récente publiée sur FX Empire, Radomski a écrit que même si l'hypothèse est que les prix de l'or augmenteront après que la Réserve fédérale aura lancé son cycle de réduction des taux, l'inverse pourrait également être vrai.

"Les choses ne sont pas si simples", a-t-il déclaré. « Ce sont les taux réels qui comptent pour l’or (en tenant également compte de l’inflation attendue), et en outre, il s’agit de ce que les acteurs du marché attendent avant le mouvement. Et à l’heure actuelle, le marché s’attend déjà à ce que la Fed baisse les taux – les mouvements de prix qui sont censés se produire sur la base de ces baisses de taux (trois baisses sont attendues cette année) se sont probablement déjà produits.

Radomski examine ensuite les dernières projections de taux de l'outil CME FedWatch, qui montrent que les marchés voient 93 % de chances d'un maintien lors de la réunion de la semaine prochaine, mais qu'ils anticipent à 100 % une baisse en septembre, la majorité s'attendant également à de nouvelles baisses. Novembre et décembre. "Si la Fed ne parvient pas à réaliser ces trois réductions, cela serait considéré comme une surprise belliciste (potentiellement baissière)", a-t-il déclaré.

Radomski reconnaît que les prix de l’or se sont redressés lorsque la Fed a réduit ses taux en 2007. « C’est vrai, mais il y a eu aussi des cas où l’or a plongé juste après la baisse des taux, par exemple en 2008 », a-t-il déclaré. « Jetons un coup d’œil à toutes les réactions du prix de l’or aux premières baisses de taux (dans le cas de la série de baisses de taux). »

"Les lignes rouges représentent les situations où l'or a diminué après la première baisse des taux, la ligne noire représente la situation où rien ne s'est réellement passé, et les lignes vertes représentent les situations où l'or a diminué après la première baisse des taux de la Fed", a-t-il écrit, notant "Il y a eu plus Il y a eu des cas où l’or a diminué après la première baisse que lorsqu’il s’est redressé ! »

« Le cas de 2008 est particulièrement remarquable – après la baisse des taux d’octobre 2008, l’or a véritablement plongé – et la même chose s’est produite avec les actions aurifères », a-t-il souligné.

Radomski a déclaré que la situation en 2020 était également intéressante.

"Nous avons assisté à une hausse rapide, puis à une baisse considérable, en particulier dans les valeurs minières", a-t-il déclaré. "Donc, non, la baisse des taux ne doit PAS nécessairement entraîner une hausse des valeurs de l'or, de l'argent ou des mines - elle pourrait n'avoir aucune implication, ou elle pourrait entraîner des baisses."

Radomski a expliqué qu’il ne sous-entend pas que les prix de l’or vont certainement baisser après une baisse des taux de la Fed, mais que la reprise attendue n’est pas une évidence. "Ce que je dis et ce que je souligne, c'est que cela n'est pas nécessaire – et qu'une baisse après la réduction est plus probable qu'une reprise – surtout si l'on prend en compte les attentes actuelles", a-t-il déclaré. "En outre, les valeurs de l'or, de l'argent et des mines sont susceptibles de baisser pour d'autres raisons et c'est ce qu'elles font actuellement."

Radomski a partagé son analyse de la hausse de courte durée du prix de l’or de mercredi. "La force des implications baissières du renversement hebdomadaire de l'or dont j'ai parlé précédemment est (à elle seule) plusieurs fois supérieure à toutes les implications haussières possibles que ce rallye quotidien pourrait avoir", avait-il déclaré à l'époque. « Et le retournement hebdomadaire de l’or n’est pas le seul facteur laissant présager une baisse des prix de l’or dans les semaines à venir. Donc, dans l’ensemble, rien n’a vraiment changé pour l’or, et le rallye d’aujourd’hui n’a probablement aucun sens.

"Le rallye a été invalidé, et l'action globale des prix que nous avons observée [mercredi] n'était PAS dénuée de sens, et les résultats sont déjà visibles", a-t-il déclaré, notant que "les perspectives à très court terme se sont détériorées".

"Plus important encore, l'or vient de passer en dessous de sa ligne de support ascendante", a souligné Radomski. « Cette panne n’est pas encore confirmée, il est donc trop tôt pour dire que les implications sont très baissières, mais elle constitue déjà une bonne confirmation que toutes les techniques que j’ai décrites précédemment fonctionnent. L’inversion des étoiles filantes à grand volume qui s’est matérialisée au point d’inversion basé sur le sommet du triangle, l’inversion hebdomadaire des étoiles filantes et bien d’autres encore.

"Je vous ai déjà demandé d'attacher votre ceinture, et si vous n'êtes pas préparé pour la descente, c'est un autre avertissement", a-t-il prévenu.

Radomski a noté que les prix de l’argent ont également chuté précipitamment. "Comme il est devenu clair pour tout le monde (vous le saviez à l'avance) que l'argent ne pouvait pas se maintenir au-dessus de 30 dollars malgré la deuxième tentative de déplacement vers ce niveau, les gens ont commencé à vendre", a-t-il déclaré. "Cette invalidation cristalline des mouvements au-dessus des plus hauts de 2020 et 2021 confirme fortement que le sommet de l'argent est présent (tout comme le sommet de l'or l'est très probablement)."

Il a également noté que le GDXJ avait inversé sa trajectoire et chuté de plus de 1% malgré le rallye précédent.

"Avec des perspectives baissières pour l'or et l'argent, il est tout à fait naturel de s'attendre à ce que les sociétés minières baissent également", a-t-il déclaré. "Le nouveau test des plus hauts de mai en tant que résistance a été couronné de succès – cette fois, le GDXJ n'a pas été en mesure de dépasser ce niveau (et la tentative précédente de dépasser ce niveau a été invalidée) – ce qui montre encore plus clairement que le prochain grand cette décision sera très probablement à la baisse.

"Qu'est-ce que tout cela veut dire?" » demanda Radomski. "Cela signifie que si l'on attend en marge de voir comment les choses se déroulent ou si l'on attend plus de confirmations pour sortir de positions longues ou entrer dans des positions courtes sur des actions minières juniors ou sur l'or (ou y ajouter ou y revenir), s'ils ont été fermés auparavant), CECI Y EST.

"Il n'y a aucune certitude sur aucun marché, mais – à mon avis – les combinaisons à court terme qui s'ajoutent aux fortes indications à moyen et long terme que j'ai décrites précédemment créent actuellement une superbe opportunité." a-t-il conclu.

Kitco Média
Ernest Hoffman

Message complété le 26/07/2024 20:26:46 par son auteur.

Mon très humble avis sur ce post :

son auteur entend appliquer à l'or des réactions qu'elle a eues par le passé en oubliant que le contexte actuel, BRICs, dédollarisation, explosion des dettes mondiales, conflits en Ukraine et au proche orient n'existaient pas dans les situations qu'il évoque, c-a-d celles où l'Or aurait baissé après une baisse des taux de la FED.

Forte pression sur les prix de l'or et de l'argent en raison des inquiétudes liées à la demande
Kitco Média
Par Jim Wyckoff
Publié :
14h05
Mis à jour:
14h11


(Kitco News) - Les prix de l'or et de l'argent s'échangent en forte baisse en début de séance aux États-Unis jeudi, alors que les inquiétudes concernant la diminution de la demande mondiale de métaux l'emportent ce jour-là sur toute offre de valeur refuge dans un contexte d'aversion au risque plus vive sur le marché à l'heure actuelle. Les prix de l’or ont atteint leur plus bas niveau depuis plus de deux semaines et celui de l’argent est tombé à son plus bas niveau depuis 2,5 mois. Des prises de bénéfices importantes et une faible liquidation longue de la part des traders à terme sont présentées. L'or d'août a baissé pour la dernière fois de 48,10 $ à 2 367,40 $. L'argent de septembre était en baisse de 1,621 $ à 27,70 $.

Le rapport préliminaire sur le PIB du deuxième trimestre qui vient d'être publié montre une hausse de 2,8% sur un an, ce qui est mieux que la hausse de 2,1% prévue par le consensus. Ce rapport plus solide élimine probablement les discussions sur le marché selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt américains lors de la réunion du FOMC de la semaine prochaine. Le rapport d’aujourd’hui a ajouté un peu plus de pression vendeuse sur les marchés de l’or et de l’argent.

La banque centrale chinoise a réduit jeudi de manière inattendue le taux de sa facilité de prêt à un an de 0,2% à 2,30%, quelques jours après avoir réduit un autre taux directeur à court terme. On craint de plus en plus que la deuxième économie mondiale ne soit sérieusement mise en vente. Cela pèse sur le sentiment du marché, y compris sur celui des métaux, du point de vue de l’affaiblissement de la demande.

Les traders attendent désormais le rapport de vendredi sur les revenus et dépenses des particuliers aux États-Unis, y compris les indicateurs d’inflation.

Les indices boursiers asiatiques et européens étaient pour la plupart en baisse du jour au lendemain, à la suite de la déroute du marché boursier américain mercredi qui a poussé les indices S&P 500 et Nasdaq à leur plus bas niveau depuis cinq semaines. L'aversion au risque sur le marché est plus vive en fin de semaine. Les indices boursiers américains s'orientent vers des ouvertures quasi stables au début de la séance de New York. Les rapports de bénéfices décevants de Tesla et d'Alphabet pèsent sur le sentiment des négociants en actions et des investisseurs. Un titre de Barron aujourd’hui lit : « La liquidation du Nasdaq, les perspectives de taux de la Fed et les craintes de récession indiquent un pivot du marché. »

Angus Campbell de Trade Nation écrit ce matin dans un courrier électronique : « Alors, où est passé l’argent ? Pas dans les valeurs moyennes. Le Russell 2000 a perdu plus de 2 %. Or et argent? Non, les deux ont été rincés pendant la nuit. Des cryptos ? Pas cette fois. Des obligations ? Bingo ! Les rendements du Trésor ont chuté de manière significative alors que les investisseurs se précipitaient vers la sécurité. … Et même si la vente d’actions d’hier n’a fait que faire exploser encore plus d’écume sur un marché très mousseux, certains s’entendent déjà pour que la Fed fasse quelque chose, comme réduire les taux lors de la réunion du FOMC de la semaine prochaine plutôt que d’attendre jusqu’en septembre.

Les principaux marchés extérieurs voient aujourd’hui l’indice du dollar américain légèrement plus faible. Les prix du pétrole brut au Nymex sont en baisse, ont atteint leur plus bas niveau depuis six semaines et se négocient autour de 76,50 dollars le baril. Le rendement de référence des bons du Trésor américain à 10 ans est actuellement de 4,235 %.

Les rapports économiques américains publiés jeudi comprennent le rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage, le rapport sur le PIB, les commandes de biens durables et l'enquête manufacturière de la Fed de Kansas City.

Techniquement, les haussiers de l'or en août ont toujours l'avantage technique global à court terme, mais s'estompent. Le prochain objectif de hausse des prix des taureaux est de produire une clôture au-dessus d'une solide résistance au niveau record de 2 488,40 $. Le prochain objectif de baisse des prix à court terme des ours est de pousser les prix à terme en dessous d'un solide support technique à 2 300,00 $. La première résistance est observée à 2 385,00 $, puis à 2 400,00 $. Le premier support est observé au plus bas de la nuit à 2 362,00 $, puis à 2 350,00 $. Note du marché de Wyckoff : 6,5.

Les baissiers des contrats à terme sur argent de septembre ont acquis un avantage technique global à court terme. Les prix sont désormais en baisse sur le graphique à barres quotidien. Le prochain objectif de hausse des cours de l'argent est de clôturer les prix au-dessus d'une solide résistance technique, au plus haut de cette semaine à 29,63 $. Le prochain objectif de baisse des prix pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous d'un support solide au plus bas de mai à 26,55 $. La première résistance est observée à 28,00 $, puis à 28,50 $. Le prochain support est visible à 27,50 $, puis à 27,00 $. Note du marché de Wyckoff : 4,0.

Kitco Média
Jim Wyckoff

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Donc, les raisons de la baisse ?

1 - Des prises de bénéfices importantes et une faible liquidation longue de la part des traders à terme sont présentées. ndlr : Rotation.

2 -« Alors, où est passé l’argent ? Pas dans les valeurs moyennes. Le Russell 2000 a perdu plus de 2 %. Or et argent? Non, les deux ont été rincés pendant la nuit. Des cryptos ? Pas cette fois. Des obligations ? Bingo ! Les rendements du Trésor ont chuté de manière significative alors que les investisseurs se précipitaient vers la sécurité. …

3 - On résume ? L'Or n'a plus ou n'aurait plus la côte.

4 - Retour sur nos anciens supports ? 2167 €, en espérant qu'ils tiennent.

5 - Trouver à quel niveau renforcer ?

6 - On va voir si cette baisse pousse certaines BC à se renforcer dans l'Or

La baisse de l'Or est partie cette nuit, de l'Asie, à 3h00 du matin.

Faut attendre que les gars de chez kitco.com se réveillent pour en avoir la raison.

Plongeon de l'Or en $ et en €.

Les 2200 € sont cassés et plus grave le SOH initié le 7 juin 2024 est en train d'être cassé.

La raison ? Je ne sais pas.

Ce jour et vendredi des stats importantes sur le chômage us, le PIB us et l'inflation ( PCE ) us.

Les baisses des marchés actions entraînent souvent des prises de bénéfices sur les gains acquis sur l'Or. On a pu constater cela tant sur le Covid-19 que lors de la guerre en Ukraine.

Elon Musk déclare que « l’Amérique est en train de faire faillite » alors que 76 % des recettes fiscales de juin ont été consacrées aux intérêts de la dette
Kitco Média
Par Jordan Finneseth
Publié :
24 juil. 2024 - 21h12
Mis à jour:
24 juillet 2024 - 21h20

(Kitco News) – La situation budgétaire des États-Unis continue de se détériorer alors que le déficit du gouvernement fédéral a gonflé pour atteindre 1 270 milliards de dollars au cours de l'exercice se terminant en juin, entravé par la hausse des paiements d'intérêts sur la dette nationale croissante, qui approche rapidement les 35 000 milliards de dollars. .

La situation est illustrée par les données de juin, le département du Trésor faisant état de recettes record de 466 milliards de dollars – ce qui serait impressionnant sans le fait que le gouvernement avait toujours un déficit de 66 milliards de dollars pour le mois, comme le rapporte Bloomberg. .

Même si les données montrent une légère amélioration d’une année sur l’autre – le déficit de juin 2024 étant inférieur de 5 milliards de dollars à celui de juin 2023 – il reste encore un long chemin à parcourir pour atteindre l’équilibre. Pendant ce temps, l’insistance de la Réserve fédérale à maintenir des taux d’intérêt plus élevés jusqu’à ce que l’économie se rapproche de manière significative de son objectif d’inflation de 2 % ne fait que compliquer les choses.

Les taux d’intérêt restent à leurs plus hauts niveaux depuis plus d’une décennie, le taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette publique négociable totale des États-Unis s’établissant à 3,3 % fin juin. En conséquence, les intérêts sur la dette publique ont atteint 140 milliards de dollars pour le mois, portant le total cumulé pour les neuf premiers mois de l'exercice en cours à 868 milliards de dollars, soit 33 % de plus que la même période de l'année dernière.

Cela représente le déficit le plus important depuis 2008 et est supérieur d’environ 60 points de base à celui de l’année précédente.

Même si les recettes fiscales sont restées solides par rapport à 2023, les responsables du Trésor ont reconnu qu'une grande partie des gains d'une année sur l'autre pourrait être attribuée à un report des échéances fiscales de l'exercice 2023 à cette année dans les États qui ont souffert de catastrophes naturelles, y compris la plupart des régions de Californie. .

Le fait que la Réserve fédérale ait enregistré un revenu net négatif de 114,3 milliards de dollars en 2023, selon Reuters, souligne également la situation difficile à laquelle l'économie est confrontée. Une perte record provoquée par les efforts de la banque centrale pour gérer son objectif de taux d'intérêt à court terme. .

Cette perte record est survenue après que la Fed ait enregistré un bénéfice net de 58,8 milliards de dollars en 2022, un chiffre quelque peu trompeur dans la mesure où la banque centrale a également accumulé plus de 1 000 milliards de dollars de pertes non réalisées liées à la détention de titres sous-marins.

Selon l’économiste E.J. Antoni, les chiffres de juin de la Fed indiquent que « les intérêts sur la dette fédérale étaient égaux à 76 % de tous les impôts sur le revenu des personnes physiques collectés en juin – c'est la plus grande source de revenus du Trésor et les trois quarts de ceux-ci sont consommés uniquement par les intérêts. »

Un article de suivi d'Antoni notait : « Rien que le coût du service de la dette fédérale (payer les intérêts) a explosé de 33,0 % en une seule année, et cela empire », suggérant que l'impression de la dette est devenue exponentielle en « bâton de hockey ». .

« Le Trésor s’attend désormais à ce que les intérêts sur la dette fédérale dépassent les 1 140 milliards de dollars au cours de cet exercice ; si cette estimation ressemble en quelque sorte à leurs projections trop optimistes habituelles, alors préparez-vous à ce qu’elle soit beaucoup plus élevée », a-t-il déclaré. « Les intérêts sur la dette ont dépassé à la fois ceux du ministère de la Santé et des Services sociaux et de l’administration de la sécurité sociale. devenir le poste le plus important du relevé mensuel du Trésor pour juin – vous pensez toujours que c'est bien ?

« Les intérêts représentent désormais plus des trois quarts de tous les impôts sur le revenu des personnes physiques et plus de 30 % de tous les impôts et taxes perçus par le Trésor en juin », écrit Antoni dans un article. « Non seulement la nation croule sous les dettes, mais désormais le paiement des intérêts est un point d’ancrage autour de son cou. »

«Pour le gouvernement fédéral, la création monétaire est le moyen privilégié pour faire défaut à ses obligations», a-t-il déclaré. « Par l’intermédiaire de la Réserve fédérale, le gouvernement a augmenté la masse monétaire et dévalué le dollar, y compris les près de 35 000 milliards de dollars qui constituent la dette fédérale. Cela permet au gouvernement de rembourser cette dette et de payer les intérêts en utilisant une monnaie dépréciée.

« Si vous prêtiez 1 $ au gouvernement au début de 2021 et que vous le récupériez aujourd’hui, cela ne vaudrait qu’environ 80 cents », a-t-il noté. « Même si vous receviez 5 % d’intérêt chaque année, vous recevriez toujours moins du Trésor que ce que vous aviez initialement prêté. »

«C’est pourquoi la hausse stratosphérique des intérêts de la dette devrait inquiéter tout le monde. Non seulement cela déplace le financement de choses comme les routes et l’armée, mais cela entraînera également beaucoup plus d’inflation à moins que nous ne coupions les dépenses fédérales à la tronçonneuse, à la manière du président argentin Javier Milei », a conclu Antoni. « Cette correction de cap ferait mieux d’arriver rapidement. Le gouvernement fédéral enregistre déjà des déficits annuels de 2 000 milliards de dollars, ce qui fait grimper de façon exponentielle les intérêts de la dette. La bombe à retardement des finances fédérales a déjà commencé à fonctionner.»

En réponse à un autre article couvrant les idées d’Antoni, le propriétaire de X, Elon Musk, l’homme le plus riche du monde, a tweeté : « En fait, l’Amérique est en train de faire faillite. »

Il a suivi cette réponse avec le message ci-dessous, demandant : « Où en sommes-nous avec la destruction de la valeur monétaire, pourriez-vous demander ?

En réponse aux messages de Musk, le trader chevronné Peter Brandt a déclaré que « les États-Unis Le dollar est en train d’être détruit.

« Toutes les monnaies papier sont détruites. Un tout nouveau système de paiement et de réserve de valeur évoluera au cours de la prochaine décennie », a-t-il ajouté.

"Voulez-vous que Kamala Harris s'en charge, car une révolution dans les unités monétaires va se produire."

Kitco Média

Jordan Finneseth

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Ce n'est pas la joie sur la dette US, sur la monnaie américaine et le système financier actuel et, malgré cela l'OR en $ ou en € plongent de 1 % ce matin.

On va essayer de savoir pourquoi.

voici le lien d'une vidéo parue dernièrement pour ce qui concerne l'or, commencer la lecture à partir de la 50eme minute =>

https://www.youtube.com/watch?v=aZtwQ7ujQ7E

La séance n'est pas terminée, d'ici ce soir à 22h00 il peut s'en passer des choses, mais actuellement la lagging span a franchi sa résistance et les cours ont franchi la tenkan.

tenkan à : 2233 €

cours actuel à : 2235 €

plus haut du jour : 2241 €

La " suite " des 2 bougies d'hier et ce jour ça semble " sentir bon " des acquisitions de BC. Amha.

L’or génère des rendements comparables à ceux d’un actif à risque, mais son attrait traditionnel reste intact – BMO Gestion mondiale d’actifs
Kitco Média
Par Ernest Hoffman
Publié :
23 juil. 2024 - 19h43
Mis à jour:
23 juil. 2024 - 19h48

(Kitco News) – L’or se comporte davantage comme un actif de croissance que comme une valeur refuge, ce qui ne fait qu’ajouter aux arguments d’investissement traditionnels en faveur du métal jaune, selon Sadiq Adatia, directeur des placements chez BMO Gestion mondiale d’actifs.

"L'or ne se comporte pas comme il le fait traditionnellement", a déclaré Adatia dans une interview publiée le 22 juin. "Normalement, c'est une couverture contre l'inflation, une couverture contre le dollar américain, et il réagit normalement au rendement."

"Ce que nous avons vu au premier semestre, c'est que l'or était fort, tout comme le dollar américain, qui a augmenté même en l'absence d'aversion au risque", a-t-il ajouté. « Les gens le détiennent pour de nombreuses raisons différentes, pas seulement pour des raisons traditionnelles. Les sociétés et les pays souverains achètent de l’or comme réserve de valeur supplémentaire pour d’autres devises.

En effet, l’or a surperformé le S&P 500 au cours des six derniers mois, alors même que les marchés boursiers ont atteint des sommets historiques successifs au cours de leur récente tendance haussière, le métal jaune gagnant 20 % tandis que le S&P a augmenté de 18 %.

Adatia a déclaré qu'il existe un certain nombre de facteurs propulsant l'or vers de nouveaux sommets, notamment les craintes persistantes d'une récession potentielle, les achats des banques centrales et l'intérêt croissant des fonds souverains.

"Vous voyez également des consommateurs acheter davantage d'or, si vous vous souvenez que Costco a vendu ses lingots d'or aux États-Unis cette année", a-t-il déclaré. "En même temps, les gens le détiennent pour des raisons normales, parce qu'ils s'inquiètent du ralentissement de l'économie ou de la faiblesse de la consommation."

« Il y a tellement de raisons différentes pour lesquelles les gens détiennent de l’or, ce qui a considérablement accru les opportunités. »

Adatia a déclaré qu’il s’agit peut-être de « le marché haussier le moins apprécié que nous ayons vu » sur les marchés boursiers en raison des gains les plus importants pour les soi-disant « sept magnifiques » au détriment de l’indice plus large.

Cela dit, il ne s’attend pas à ce que l’or continue à dépasser le S&P 500, citant la pause de deux mois dans les achats d’or par la Banque populaire de Chine et la modération des données sur l’inflation aux États-Unis et au Canada.

« Je pense que les gens devraient détenir de l’or pour les raisons normales pour lesquelles ils souhaitent posséder de l’or », déclare Adatia. "Protection contre la volatilité des marchés, l'inflation et le dollar américain."

« Ce sont les raisons pour lesquelles vous voulez posséder de l’or », a-t-il conclu. "Tout le reste est de la sauce."

Fin juin, les analystes des matières premières de BMO Marchés des capitaux ont relevé leurs prévisions de prix pour l'or de 5 % dans tous les domaines, car ils ne s'attendent pas à ce que le métal précieux tombe en dessous de 2 000 dollars l'once au cours des quatre prochaines années.

À plus court terme, la banque canadienne prévoit que le prix de l'or se situera en moyenne autour de 2 263 $ l'once cette année, en hausse de 4 % par rapport à sa précédente estimation moyenne de 2 168 $. En ce qui concerne 2025, BMO prévoit que le prix de l’or se situera en moyenne autour de 2 200 $ l’once, en hausse de 5 % par rapport à l’estimation précédente de 2 100 $ l’once.

Même si l'or devrait rester dans une fourchette limitée au troisième trimestre, BMO s'attend à une hausse des prix d'ici la fin de l'année, avec une estimation moyenne de 2 350 $ l'once pour le quatrième trimestre.

Les analystes ont déclaré que la demande d’or des banques centrales continue de transformer le paysage des investissements en métaux précieux et constitue un facteur clé expliquant pourquoi elles ont largement ignoré la hausse des taux d’intérêt en raison de la politique monétaire agressive de la Réserve fédérale.

"L'élément le plus important est peut-être que l'acheteur d'or supplémentaire est passé d'un consommateur sensible aux prix à un répartiteur d'actifs sensible aux actifs sous gestion, puis à une banque centrale régie par ses mandats", ont déclaré les analystes.

« Ce changement a, à notre avis, été l’une des principales raisons pour lesquelles l’or s’est négocié à une prime constante par rapport à la courbe des coûts au cours des dernières années. De plus, les efforts de la Chine pour dédollariser le commerce ramènent l’or dans le système monétaire mondial, ce que nous considérons comme une tendance séculaire au cours de la prochaine décennie.

Kitco Média
Ernest Hoffman

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Donc l'OR évolue en considération d'éléments nouveaux dont elle tenait, ou pas, précédemment compte, tout en restant elle-même.

Or en € - UT jour - Ichimoku.

Toujours haussier en journalier, notamment en version Ichimoku. Le trend haussier qui a pris naissance le vendredi 7 juin 2024 se poursuit, ponctué de respirations, trend qui s'appuie sur un SOH et sur des éléments propres à Ichimoku.

Le support maintes fois évoqué sur les 2200 € a joué son rôle, permettant aux cours, hier, de franchir à la hausse la kijun à 2212 € et de clôturer sur les 2220 €.

Ce matin les cours sont, à 2227 € juste juste sous la tenkan qui est à 2233 €. On remarquera que les cours ont fait un plus haut ce matin sur les 2230 € et ont reflué vers les 2227 € actuels.

La raison en est que, sur la gauche, la lagging span vient buter sur l'ancienne résistance oblique baissière, toujours résistance pour la lagging span, mais devenu(e) support pour les cours. Vous remarquerez, qu'hier, les cours sont venus faire un plus bas sur l'ancienne ROB à 2194 €.

Ichimiku c'est " tous ensemble, tous ensemble " et tant que la lagging span n'aura pas franchi " sa " résistance oblique baissière, les cours ne pourront franchir à la hausse la tenkan.

La STO est dans sa zone normale d'évolution,mais on remarquera que %K a croisé à la hausse le %D ( ligne bleu et ligne marron clair ) ce qui est en général un signal d'achat.

Donc les cours temporisent actuellement sur les 2227 € attendant que la lagging span franchisse " sa " ROB.

On s'autorisera un optimisme de circonstance.

Puis on verra la suite si les cours franchissent la tenkan.

Ichimoku, maître du temps et des horloges. 😉

Nous sommes actuellement témoins d'une transformation fondamentale. Les certitudes anciennes s'effacent, les stratégies établies montrent leurs limites. Remettre en question les schémas de pensée établis et innover demande souvent du courage. Cependant, pour ceux qui reconnaissent les signes des temps et osent changer, l'adoption du nouveau paradigme de l'or ouvre la voie à la croissance et à la stabilité.

Pour s'aligner de manière appropriée sur les changements de l'environnement d'investissement, il est recommandé d'augmenter l'allocation de son portefeuille aux classes d'actifs alternatives.

Source originale: VON GREYERZ AG

les autrichiens sont d'accord .

Or en € - UT Jour - Ichimoku.

Le support des 2200 €, maintes fois explicité, " tient le graph en l'état ".

2215 € en hausse de 0,71 %.

Que demandez de plus ?

On tient, actuellement, les 2200 €.

Cours actuel à 2203 €.

Et oui ! 😉

Or en € - UT 4 heures -Ichimoku.

Comme les 2200 € sont attaqués, il est intéressant voire obligatoire d'aller voir dans l'UT de temps inférieure ce qui s'y passe.

Et bien dans l'UT 4 heures les cours sont passés soue le nuage, donc, en théorie en configuration baissière. Pourquoi en théorie ? Et bien parce que le passage des cours sous le nuage n' a pas été ( encore ? ) validé par la lagging span qui est, elle, encore au-dessus de son nuage.

Les optimistes sur l'issue de cette confrontation verront que la STO est bien en bas de sa zone d'évolution, en sur vente, et qu'elle devrait en sortir par le haut dans les heures qui viennent.

Les pessimiste considèreront que, précisément, la survente poussera encore les cours à la baisse, quelques temps encore.

Histoire de .... nous sommes bien sur la ligne de front des 2200 € évoquée ce matin ... 😉

Cours à 2199 €