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Mensuel de l'Or en € - Ichimoku et autres.
Un peu brouillon je vous l'accorde. Mais on monte depuis le mois d'août 2018 et à chaque fois le canal dans lequel les cours évoluent se repentifie.
Faudrait peut-être que ça se calme un peu.
Certes, tout est haussier, on a encore de la marge avec le SAR, avec les BB, avec les MM, la tenkan appuie bien, la kijun reste un peu en retrait mais avec ses 26 dernières bougies il est difficile de faire mieux, encore qu'elle devrait mathématiquement poursuivre, certes doucement, sa hausse.
Reste la STO qui est en sur-achat depuis décembre 2023 mais quoi de plus normal avec la puissance d'un tel engouement pour l'Or, en,engouement justifié amha.
On démarre le mois de janvier avec un quasi marubozu, qui avale les 3 bougies précédentes, avec une différence de 7,03 % ce matin entre le plus haut et le plus bas du mois.
Alors en février 2025, on respire un peu ou on continue ?
Le technique positionne l'Or sur ses plus hauts avec des bases semblent-ils solides et le fondamental ne semble pas lui non plus contredire le technique.
Et puis il y a, surtout peut-être, cette réaction des pays du monde au comportement des américains et des démocraties dites occidentales à vouloir, sous couvert de la guerre en Ukraine, jouer les pères te mères moralistes en bloquant tout organisme, toute banque qui voudrait " s'amuser " à commercialiser en dollars avec toute ou partie d'une entité qui, elle-même, totalement ou partiellement, commercialiserait en tout ou partie avec une ou plusieurs autres entités du même type et soumise par le fait même aux sanctions de ces pères et mères moralistes.
L'Afrique engrange maintenant elle aussi de l'Or. C'est tout dire.
Rappelons qu'il n'y a pas si longtemps " l'Occident jouait de la politique de la canonnière " en Chine lors de la fameuse guerre de l'Opium. Il y en a qui ont la mémoire courte et la "morale " est à géométrie variable.
La guerre en Ukraine continue. Les frappes ukrainiennes font certes mal à l'économie russe mais l'armée russe avance de jour en jour.
Les 2800 €, annoncés sur cette file, c'est pour demain ?
Les mauvaise stats de l'immobilier us donnent - apparemment - un coup de fouet à l'Or, ici en €.
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L'or au comptant teste 2 790 $/oz après que les ventes de maisons en attente aux États-Unis ont déçu avec une baisse de -5,5 % en décembre.
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
16:00
Mis à jour :
16:11
(Kitco News) - Les espoirs d'une stabilisation du marché immobilier américain ont été durement touchés après que le nombre d'acheteurs potentiels de maisons a chuté au-delà des attentes le mois dernier, selon les dernières données de la National Association of Realtors (NAR).
L'indice des ventes de maisons en attente aux États-Unis a baissé de -5,5 % en décembre, a annoncé jeudi la NAR, après la hausse révisée de 1,9 % de novembre, qui était initialement annoncée à 2,2 %. Les données étaient nettement pires que les prévisions, car les économistes s'attendaient à une lecture stable de 0,0 %. Les quatre régions américaines ont connu des baisses d'un mois à l'autre des transactions, la baisse la plus importante ayant eu lieu dans l'Ouest.
Pour l'année, les ventes de maisons en attente ont diminué de -5,0 % par rapport aux attentes d'une augmentation de 4,0 %, et après la hausse non révisée de 6,9 % en novembre. Les quatre régions ont également enregistré des pertes d’une année sur l’autre, le Midwest ayant enregistré la plus forte baisse.
« Après quatre mois consécutifs de gains dans les signatures de contrats, un pas en arrière n’est pas une bonne nouvelle, mais ce n’est pas entièrement surprenant », a déclaré Lawrence Yun, économiste en chef de la NAR. « Les données économiques n’évoluent jamais en ligne droite. Les taux hypothécaires élevés n’ont pas significativement réduit la demande de logements en raison d’un plus grand nombre de transactions en espèces. »
L’or au comptant a encore augmenté dans les minutes qui ont suivi les données sur le logement, après avoir rebondi après les données décevantes du PIB du quatrième trimestre plus tôt. Il s’échangeait pour la dernière fois à 2 789,64 $ l’once pour un gain de 1,07 % sur la journée.
« L’activité contractuelle a chuté plus fortement dans les régions à prix élevés du Nord-Est et de l’Ouest, où les taux hypothécaires élevés ont sensiblement réduit l’accessibilité », a ajouté Yun. « Les gains d’emploi ont tendance à avoir un impact plus important dans les régions plus abordables. On ne sait pas si des précipitations hivernales plus fortes que d’habitude ont eu un impact sur le calendrier des achats. »
Les économistes accordent une attention particulière aux ventes de maisons en attente, car le rapport est un indicateur avancé des ventes de maisons existantes, étant donné que les contrats sont signés quelques mois avant la vente effective des maisons.
Le marché immobilier américain tente de se stabiliser après avoir connu une faiblesse importante pendant la majeure partie de 2023 et le début de 2024. De nombreux acheteurs potentiels de maisons ont été exclus du marché en raison de la hausse des prix et des taux hypothécaires.
Kitco Media
Ernest Hoffman
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Ça fait presque un mois que la STO est quasiment en sur-achat.
Signe de force du mouvement ou signe annonciateur d'une " respiration " . Le cumul des indices haussiers ( BC, dettes mondiales, dernières stats us, incertitudes des décisions de Trump, taux us à 30 ans et à 10 ans en baisse ce jour ... etc ... ) militeraient-elles pour une continuité de la hausse ?
Le graph en ichimoku devient chaque jour plus haussier.
Plus que 4,40 % pour taper les 2800 €.
Près de 6 % de hausse depuis la clôture du 31 décembre 2024.
1,30 % de hausse sur les 2683 €
Le chiffrage chinois prête à sourire, c'est l'année du serpent de bois.
classement des stocks d’or par pays, d’après les données du World Gold Council, mises à jour en décembre 2024. A noter le passage de l’Inde devant le Japon au classement lors de cette année 2024.
Classement mondial hors FMI et BCE Pays Réserves d’or en tonnes
1 États-Unis 8 133,5
2 Allemagne 3 351,5
3 Italie 2 451,8
4 France 2 436,9
5 Russie 2 335,9
6 Chine 2 264,3
7 Suisse 1 040
8 Inde 880,5
9 Japon 846
10 Pays-Bas 612,5
Les affaires continuent à être florissants. Pas de déstockages en vue.
Le Ghana a ajouté 11 tonnes d'or aux réserves de sa Banque centrale en 2024
Date de création : 30 janvier 2025 13:56
(Agence Ecofin) - La Banque centrale du Ghana a mis en place depuis quelques années un programme national d’achat d’or, visant à soutenir les réserves de change. Cette politique a entraîné une hausse significative des réserves d’or pour le premier producteur africain du métal jaune.
Les réserves d’or de la Bank of Ghana (BoG) ont atteint 30,5 tonnes d’or à fin décembre 2024, contre 19,5 tonnes d’or, un an plus tôt. Cette croissance annoncée le vendredi 24 janvier est le fruit des efforts du gouvernement, dans le cadre d’un programme d’achat d’or auprès des producteurs locaux.
Depuis 2023, toutes les compagnies minières participent à ce programme en vendant 20 % de leur production d’or à la Banque centrale en monnaie locale. Les autorités utilisent les lingots d’or ensuite pour payer certaines charges de l’Etat, comme les achats de carburants, avait indiqué fin 2022 le vice-président de l’époque Mahamudu Bawumia. Cela permet de préserver les réserves de change du pays, qui ont ainsi fortement augmenté en 2024.
Selon un communiqué du Comité de politique monétaire de la Bank of Ghana, les réserves brutes internationales ont atteint 8,98 milliards $ à fin 2024, couvrant 4 mois d’importations, contre 5,92 milliards $ couvrant 2,7 mois d'importations à fin 2023. La même source indiquait en juillet 2024 que « l'augmentation des réserves internationales brutes a été favorisée par les bons résultats du programme national d'achat d'or ».
Il faut souligner que les achats d’or pour soutenir les réserves de change ne sont pas une stratégie exclusive au Ghana. D’autres producteurs africains d’or y ont recours, comme la Tanzanie ou le Nigeria. Selon un rapport du Forum officiel des institutions monétaires et financières (OMFIF), les banques centrales du monde entier ont acheté annuellement plus de 1000 tonnes d’or en 2022 et 2023.
Les projections estiment que les stocks mondiaux officiels atteindront 38 300 tonnes d’ici 2026, un niveau inédit depuis 1965 et qui vise notamment à réduire la dépendance au dollar en diversifiant les moyens de paiement.
Emiliano Tossou
L'or au comptant teste 2 780 $/oz alors que la croissance du PIB américain tombe à 2,3 % au quatrième trimestre.
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
14:30
Mis à jour :
14:44
(Kitco News) - L'économie américaine a montré une faiblesse inattendue pour clôturer 2024, la croissance ayant augmenté moins que prévu entre octobre et décembre.
Le Bureau of Economic Analysis a annoncé jeudi la lecture anticipée du produit intérieur brut du quatrième trimestre, indiquant que l'économie a progressé de 2,3 % au cours des trois derniers mois de 2024, contre 3,1 % au troisième trimestre. Les données sont nettement pires que les attentes des économistes, car les prévisions consensuelles tablaient sur un taux de croissance de 2,8 %.
« L'augmentation du PIB réel au quatrième trimestre reflète principalement des augmentations des dépenses de consommation et des dépenses publiques qui ont été partiellement compensées par une baisse des investissements. Les importations, qui sont une soustraction dans le calcul du PIB, ont diminué », indique le rapport. « Par rapport au troisième trimestre, la décélération du PIB réel au quatrième trimestre reflète principalement des baisses des investissements et des exportations. »
Le marché de l'or se négociait près des sommets de la séance avant la publication à 8 h 30 HNE, et le métal jaune a maintenu ses niveaux élevés dans les minutes qui ont suivi. L'or au comptant s'est négocié pour la dernière fois à 2 779,31 $ l'once pour un gain de 0,70 % sur la séance.
Si l'on examine certains éléments du rapport, les dépenses de consommation ont augmenté de 4,2 % au quatrième trimestre, après avoir augmenté de 3,7 % au troisième trimestre, contre une prévision de 2,9 % des économistes.
Le rapport note également que l'inflation a légèrement augmenté. L'indice avancé des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le quatrième trimestre a augmenté de 2,5 %, conformément aux attentes des économistes, et l'indice avancé des prix du PIB a augmenté de 2,2 % d'un trimestre à l'autre, contre une prévision de 2,5 %.
Kitco Media
Ernest Hoffman
Quand c'est kitco.com qui l'écrit ...
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Le prix de l'or monte en flèche, s'approchant d'un record.
Kitco Media
Par Jim Wyckoff
Publié :
14:37
Mis à jour :
14:45
(Kitco News) - Les prix de l'or et de l'argent sont solidement plus élevés dans les premiers échanges américains jeudi, l'or atteignant un sommet de trois mois et l'argent un sommet de six semaines. Les prix de l'or se rapprochent de nouveaux records. La demande de valeur refuge est à l'honneur, ainsi que les achats basés sur des graphiques, dans les deux métaux précieux. Le marché reste nerveux concernant les politiques commerciales et étrangères de la nouvelle administration présidentielle américaine, en particulier les nouveaux tarifs douaniers. L'or d'avril a gagné 29,80 dollars à 2 823,40 dollars. L'argent de mars a gagné 0,692 dollar à 32,08 dollars.
Les actions asiatiques et européennes ont affiché des performances mitigées, voire plus fermes, pendant la nuit. De nombreux marchés chinois sont restés fermés pour les vacances du Nouvel An. L'Euro Stoxx 50 et le DAX allemand ont atteint des sommets historiques, tandis que le FTSE 100 britannique est à deux doigts d'atteindre un nouveau record. Les indices boursiers américains devraient ouvrir de manière mitigée, voire plus ferme, lorsque la séance de New York débutera.
La Réserve fédérale, lors de la conclusion de sa réunion du FOMC mercredi, a envoyé un message indiquant qu'elle avait l'intention de maintenir les taux d'intérêt américains inchangés dans un avenir prévisible. La Fed a réitéré que « l'inflation reste quelque peu élevée ». Cependant, le président de la Fed Powell, lors de sa conférence de presse, a rejeté l'idée selon laquelle il n'était plus vrai que des progrès avaient été réalisés sur le front de l'inflation. « Nous avons fait un petit nettoyage de langage ici », c’est tout, a-t-il indiqué – « nous avons juste choisi de raccourcir cette phrase. » Powell a refusé de commenter la manière dont les politiques du président Trump pourraient affecter les politiques de la Fed. Les marchés n’ont montré aucune réaction majeure à la déclaration du FOMC ou à la conférence de presse de Powell.
La Banque centrale européenne a abaissé aujourd’hui ses taux d’intérêt, de 0,25 %, pour une cinquième réunion consécutive de hausses après que les données montrent une économie stagnante de la zone euro.
Les principaux marchés extérieurs voient aujourd’hui l’indice du dollar américain légèrement en baisse. Les prix à terme du pétrole brut Nymex sont presque stables et se négocient autour de 72,50 $ le baril. Le rendement de l’obligation de référence du Trésor américain à 10 ans est actuellement de 4,504 %.
Les données économiques américaines qui doivent être publiées jeudi comprennent le rapport hebdomadaire sur les demandes d’allocations chômage, l’estimation avancée du PIB du quatrième trimestre et les ventes de maisons en attente.
Techniquement, les haussiers des contrats à terme sur l’or d’avril ont un solide avantage technique global à court terme. Les prix ont tendance à augmenter sur le graphique à barres journalier. Le prochain objectif de prix à la hausse des haussiers est de produire une clôture au-dessus d'une résistance solide au plus haut du contrat de 2 846,60 $. Le prochain objectif de prix à la baisse à court terme des baissiers est de pousser les prix à terme en dessous d'un support technique solide à 2 750,00 $. La première résistance est observée à 2 846,60 $, puis à 2 850,00 $. Le premier support est observé à 2 800,00 $, puis au plus bas de la nuit à 2 794,90 $. Note du marché de Wyckoff : 8,5.
Les haussiers des contrats à terme sur l'argent de mars ont l'avantage technique global à court terme et ont relancé une tendance à la hausse des prix sur le graphique à barres journalier. Le prochain objectif de prix à la hausse des haussiers de l'argent est de clôturer les prix au-dessus d'une résistance technique solide au plus haut de décembre à 33,33 $. Le prochain objectif de prix à la baisse pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous d'un support solide à 30,00 $. La première résistance est observée au plus haut de la nuit à 32,215 $, puis à 32,50 $. Le prochain support est observé au plus bas de la nuit à 31,56 $, puis à 31,00 $.
Évaluation du marché de Wyckoff : 6,0.
La BCE baisse ses taux de 0,25 %,
Les stats du chômage très très légèrement meilleures que prévues,
Le PIB du 4 ème TRIM par contre c'est plutôt plouf plouf.
L'Or en $ ou en € en profite.14:15
EUR Décision de la BCE sur les taux d'intérêt (Jan.) 2,90% 2,90% 3,15%
14:30 USD Bénéficiaires réguliers de l'allocation chômage 1.858K 1.890K 1.900K
14:30 USD PCE core - Indice des prix à la consommation des ménages (T4) 2,50% 2,50% 2,20%
14:30 USD PIB (Trimestriel) (T4) 2,3% 2,7% 3,1%
14:30 USD Indice des prix du PIB (Trimestriel) (T4) 2,2% 2,5% 1,9%
14:30 USD PIB - Ventes (T4) 3,2% 3,3%
14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage 207K 224K 223K
14:30 USD Inscriptions hebdomadaires au chômage - Moy. mobile 4 sem. 212,50K 213,50K
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L'Or en $ va-t-ilsortir du range ?
Les posts précédents en attesteront, ,il avait été écrit que la cassure des 2607 € combinée avec la règle du report applicable alors donnerait un objectif des 2800 €.
L'Or semple s'y diriger doucement, la configuration haussière en ichimoku s'affirmant de jour en jour et le positionnement des 9 et des 26 dernières bougies peut s'assimiler à des petites buchettes que l'on remet au foyer pour que celui-ci perdure.
La tenkan et la kijun sont en soutien, pas en fort soutien mais suffisamment pour en avoir " sous la pédale " pour maintenir le trend haussier dans sa pente ascendante.
Au-delà des achats des BC qui doivent a priori continuer il y a aussi, à en lire le net spécialité, cette petite musique : " ayez de l'Or dans votre portefeuille ". On est au-delà des 5 %, 10 % , 20 %, on est plus haut dans la réflexion, on est sur la constitution d'un patrimoine " normal et sain " et celui-ci doit maintenant comporter sa part d'Or.
Tous comme les constantes cosmologistes qui sous-tendent l'Univers et qui, devrait le voir s'effondrer si le 6 ème, 7 ème, 8 ème chiffre après la virgule n'était pas celui qu'il devait être, un patrimoine pour être sain et stable, fût-il constitué au temps du " 2.0 " et du Bitcoin, doit comporter de l'Or et DE MANIÈRE STABLE.
Bon, élucubrations ou pas, l'Or en € côte ce matin les 2659 € en hausse de 0,40 %.
L'or en légère baisse ; pas de grande réaction au maintien des taux par le FOMC.
Kitco Media
Par Jim Wyckoff
Publié :
20:18
Mis à jour :
20:30
(Kitco News) - Les prix de l'or sont en légère baisse et l'argent en forte hausse dans les échanges américains de l'après-midi mercredi, ne montrant aucune réaction significative des prix immédiatement après que la Réserve fédérale ait laissé sa politique monétaire inchangée, comme on s'y attendait largement. L'or de février était en baisse de 2,50 $ à 2 765,50 $. L'argent de mars a augmenté de 0,483 $ à 31,35 $.
La déclaration du FOMC a déclaré que le taux de chômage américain s'est stabilisé à un niveau inférieur et que les conditions de travail restent « solides ». Cependant, la déclaration a déclaré que l'inflation reste « quelque peu élevée ». Les traders attendent maintenant la conférence de presse du président de la Fed Powell. Le marché examinera également de près les commentaires du président Trump immédiatement après la réunion de la Fed.
Les traders voient la Banque centrale européenne réduire son taux principal lors de sa réunion de politique monétaire jeudi.
Les principaux marchés extérieurs voient aujourd'hui l'indice du dollar américain augmenter. Les prix à terme du pétrole brut Nymex sont plus bas et se négocient autour de 73,00 $ le baril. Le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans est actuellement à 4,585 %, en légère hausse après la déclaration du FOMC.
Techniquement, les haussiers des contrats à terme sur l'or de février ont un avantage technique global à court terme. Les prix sont en hausse sur le graphique à barres quotidien. Le prochain objectif de hausse des prix des haussiers est de produire une clôture au-dessus de la résistance solide au plus haut du contrat de 2 826,30 $. Le prochain objectif de baisse des prix à court terme des baissiers est de pousser les prix à terme en dessous du support technique solide à 2 700,00 $. La première résistance est observée au plus haut de cette semaine de 2 778,10 $, puis à 2 800,00 $. Le premier support est observé à 2 750,00 $, puis au plus bas de cette semaine de 2 732,00 $.
Évaluation du marché de Wyckoff : 7,0.
Les haussiers des contrats à terme sur l'argent de mars ont regagné le léger avantage technique global à court terme. Le prochain objectif de hausse des prix des haussiers de l'argent est de clôturer les prix au-dessus de la résistance technique solide à 32,00 $. Le prochain objectif de baisse des prix pour les baissiers est de clôturer les prix en dessous du support solide au plus bas de décembre de 29,145 $. La première résistance est observée au plus haut d'aujourd'hui de 31,765 $, puis à 32,00 $. Le prochain support se situe au plus bas d'aujourd'hui à 30,755 $, puis à 30,50 $.
Note de marché de Wyckoff : 5,5.
Kitco Media
Jim Wyckoff
Or en € : 2647 € quasi stable :- 0,06 %.
Demain la BCE baissera ses taux.
On attend dans le calme ( apparent ) les décisions de la FED ( stabilité ) et de la BCE ( baisse de son taux directeur ).
Ce qui devrait profiter, en principe, à " notre Or en € ".
2800 € toujours en objectif.
Il faut, comme disait MiTTERAND, la seule chose intelligente qu'il ait pu dire ( lui qui avait présenté serment à Pétain - C'EST DOCUMENTE ) il faut " donner du temps au temps ".
En hausse ce matin de 0,11 % sur les 2652 €.
Sous les réserves d'usages.
TRUMP veut taper dans le social pour diminuer la dépense publique. Mais un juge us s'y opposerait. Cela peut-il remonter à la Cour Suprême ?
Bien des incertitudes.
Aux Etats-Unis, un tribunal suspend le gel d’aides publiques décidé par Donald Trump.
Le gel des fonds a été temporairement bloqué jusqu’à lundi 3 février, par une juge fédérale de Washington, à la suite d’un recours émanant notamment de plusieurs ONG.
Le Monde avec AFP
Après une journée de confusion, mardi 28 janvier, aux Etats-Unis, une juge fédérale a décidé de suspendre le gel de plusieurs milliards de dollars d’aides publiques décidé par Donald Trump, l’opposition démocrate dénonçant un « braquage » du républicain qui multiplie les annonces fracassantes.
Le point de départ est un mémo publié tard lundi soir par la Maison Blanche, demandant aux ministères et agences fédérales de geler une partie des dépenses « d’assistance » – subventions et allocations notamment – et d’en faire une revue d’ensemble afin de s’assurer de leur conformité avec « les priorités présidentielles ». Cela concerne potentiellement des centaines, voire des milliers de milliards de dollars irriguant tout le pays.
Une « mesure très responsable », a assuré lors d’un point de presse la porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, qui a affirmé que les programmes d’aide aux particuliers n’étaient pas concernés par ce gel, citant notamment le système d’assurance maladie réservé aux seniors.
L’annonce a toutefois suscité beaucoup d’inquiétude chez de nombreux bénéficiaires, et poussé plusieurs ONG et organisations représentants les petites entreprises à déposer un recours auprès d’un tribunal fédéral de Washington, jugeant le document « dénué de toute base juridique ou de la plus simple justification ».
Mais la juge fédérale de Washington saisie du dossier a ordonné, dès mardi après-midi, la suspension immédiate, et jusqu’à lundi 3 février, du décret, le temps d’aller au fond du dossier. Les procureurs généraux de 23 Etats ont aussi annoncé vouloir contester ce texte de l’exécutif.
« Un braquage »
Et l’opposition démocrate est elle-même rapidement montée au créneau, dénonçant, par la voix du responsable de la minorité démocrate au Sénat Chuck Schumer, une « décision illégale, dangereuse, destructrice, cruelle ». « C’est un braquage, réalisé à l’échelle nationale », a-t-il aussi cinglé, « le président ne peut ignorer la loi, et nous combattrons cette initiative par tous les moyens ». « Les Américains devraient se demander si c’est “woke” de financer la recherche contre le cancer ou la reconstruction d’un pont délabré », a ajouté la sénatrice de l’Etat de Washington Patty Murray.
Selon la professeure de droit à l’Université Columbia Gillian Metzger, interrogée par l’Agence France-Presse (AFP), « le pouvoir exécutif a la possibilité de » reporter ou annuler des dépenses mais uniquement dans des cas particuliers et selon des procédures précises. « Le document actuel ne présente aucune des exigences nécessaires en la matière », a-t-elle ajouté.
La volonté affichée par l’exécutif américain, selon le mémo publié lundi soir, est « d’éliminer le poids financier de l’inflation sur les citoyens, mettre fin aux politiques “woke” et d’instrumentalisation de l’Etat ». Aux Etats-Unis, le camp conservateur a fait de la lutte contre le « wokisme », assimilé à une bien-pensance de gauche, un de ses chevaux de bataille.
L’Etat fédéral a déboursé l’an dernier plus de 3 000 milliards de dollars en matière d’« assistance financière », ce qui inclut bourses, prêts, aides d’urgence en cas de catastrophe naturelle – autant de dépenses approuvées par le Congrès.
L’annonce de la Maison Blanche survient quelques jours après une mesure similaire de gel des aides apportées par les Etats-Unis en dehors de leurs frontières, le temps d’un réexamen complet pour jauger leur conformité avec la politique qu’entend mener Donald Trump.
Des indemnités proposées aux fonctionnaires voulant partir.
Le républicain a promis pendant sa campagne de réduire le poids de l’Etat fédéral et de tailler dans les dépenses. « Cette pause temporaire doit offrir au gouvernement le temps de faire le point sur les programmes des agences et déterminer de la meilleure manière d’utiliser les fonds en accord avec la loi et les priorités du président », est-il indiqué dans le mémo.
L’administration Trump a par ailleurs proposé mardi aux fonctionnaires fédéraux qui le souhaitent de démissionner tout en conservant leur salaire et avantages sociaux jusqu’à fin septembre, d’après un message envoyé aux employés des agences fédérales américaines et vu par l’AFP.
« L’administration Trump va proposer à l’ensemble des 2 millions de fonctionnaires fédéraux de “démissionner en différé”, avec une indemnité de départ correspondant à huit mois de salaire et d’avantages sociaux », a confirmé Elon Musk sur X, en republiant un message de son organisation de soutien à Donald Trump.
« On estime que 5 % à 10 % des effectifs démissionneront, ce qui pourrait permettre de réaliser des économies de l’ordre de 100 milliards de dollars », a ajouté le dirigeant de Tesla, SpaceX et X, qui pilote une mission consultative au gouvernement pour faire des économies.
<Le message interne rappelle que le président américain a publié plusieurs directives concernant les fonctionnaires américains, décrétant notamment l’interdiction du télétravail, la fin de la discrimination positive au recrutement, une attention accrue aux performances et de probables plans sociaux pour réduire les effectifs.
Le Monde avec l'AFP.
Si TRUMP et MUSK ne pourraient pas réduire la dépense sociale us cela aura des effets évidemment sur le dollar les taux us ne pouvant monter indéfiniment car ils mettront en péril l'économie us et les marchés actions us, l'immobilier us, le financement des études des étudiants us etc ...Et profitera forcément à l'Or si la FED contrainte et forcée par les évènements et par TRUMP se remettaient à baisser les taux.
Amha.
2654 € en hausse de 0,19 %.
On attend dans le calme ( apparent ) les décisions de la FED ( stabilité ) et de la BCE ( baisse de son taux directeur ).
Ce qui devrait profiter, en principe, à " notre Or en € ".
2800 € toujours en objectif.
Il faut, comme disait MiTTERAND, la seule chose intelligente qu'il ait pu dire ( lui qui avait présenté serment à Pétain - C'EST DOCUMENTE ), il faut " donner du temps au temps ".
En hausse ce matin de 0,11 % sur les 2652 €.
Sous les réserves d'usages.
PS : TRUMP veut taper dans le social pour diminuer la dépense publique. Mais un juge us s'y opposerait. Cela peut-il remonter à la Cour Suprême ?
Bien des incertitudes.
La discrétion en toute matière est toujours de bon aloi.
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Les « acheteurs mystères » asiatiques et les algorithmes d’amplification des tendances sont à l’origine des gains récents de l’or – Ghali de TD Securities
Kitco MediaPar Ernest Hoffman
Publié :
17:52
Mis à jour :
18:00
(Kitco News) – Les gains de l’or la semaine dernière ont été alimentés par le retour de « l’acheteur mystère » en Asie, et les mouvements ont été amplifiés par les traders algorithmiques qui sont devenus la force dominante sur les marchés des matières premières, selon Daniel Ghali, stratège principal des matières premières de TD Securities.
Dans une interview du 27 janvier, Ghali a déclaré que l’or avait une configuration unique au début de cette année, mais que l’environnement avait à nouveau changé.
« Nous nous sommes dirigés vers les élections américaines avec une configuration complètement différente pour les flux sur les marchés de l’or », a-t-il déclaré. « Nous avions, à l’époque, des fonds macroéconomiques et des traders discrétionnaires qui montraient des signes que leurs positions étaient extrêmes – ce dont nous parlons lorsque nous disons extrême, ce sont les niveaux les plus élevés depuis le référendum sur le Brexit ou le discours sur l’assouplissement quantitatif furtif en 2019, ou même plus que pendant les profondeurs de la crise du Covid – donc il y avait vraiment beaucoup de signes d’une certaine euphorie au sein de cette cohorte d’investisseurs en or. »
Mais la baisse des marchés des métaux précieux au cours des semaines qui ont suivi l’élection américaine a forcé cette communauté à liquider une grande partie de ses positions extrêmes, a déclaré Ghali.
« En réalité, ce qui nous reste ici, c’est une configuration dans laquelle un affaiblissement continu du dollar américain et des taux américains va amener cette cohorte à continuer d’acheter », a-t-il déclaré. « Mais à l’inverse, le scénario inverse, dans lequel le dollar américain continue de monter, a maintenant atteint des niveaux suffisamment forts pour catalyser ce que nous avons appelé le retour de l’« acheteur mystère », cette communauté d’acheteurs venus d’Asie, qui a vraiment été l’une des principales raisons pour lesquelles les prix de l’or se sont si bien comportés l’année dernière. »
Ghali a précisé que l’« acheteur mystère » sur les marchés de l’or n’est pas un individu ou une entité unique, mais plutôt un petit groupe influent d’acheteurs aux poches profondes qui réagissent à la faiblesse des devises asiatiques.
« Lorsque nous parlons d’acheteur mystère, nous faisons en réalité référence à un groupe de plusieurs acheteurs différents », a-t-il déclaré. « Cela pourrait se refléter dans l’augmentation de l’activité d’achat au détail d’or l’année dernière en provenance de Chine. Cela pourrait également se refléter dans les achats institutionnels d’or asiatiques, qui ont été très importants au cours de l’année dernière, et en fin de compte, ce que nous pensons être le retour de l’activité d’achat des banques centrales de manière plus importante en raison des pressions de dépréciation des devises asiatiques. »
Ghali a ensuite été interrogé sur les « algos », ou plateformes de trading algorithmiques, qui, selon lui, ont probablement été à l’origine d’une part importante de l’appréciation du prix de l’or la semaine dernière.
« Ce qui est intéressant, et beaucoup de gens ne le savent pas, c’est que sur les marchés des matières premières aujourd’hui, y compris dans l’or, les algorithmes de suivi de tendance sont désormais la cohorte spéculative dominante sur les marchés des matières premières », a-t-il déclaré. « Le dernier marché baissier des matières premières a été presque un événement d’extinction pour les fonds de matières premières traditionnels, et les traders algorithmiques sont vraiment ceux qui en ont profité et sont devenus cette force dominante. Au cours de la semaine dernière, nous pensons que les conseillers en trading de matières premières, qui est un terme pour parler de ces algorithmes de suivi de tendance, ont contribué de manière significative aux gains récents. »
« Mais au fait, rien que pour cette session, les prix de l’or sont sous pression, et une partie de cette histoire est le désendettement des fonds quantitatifs en raison du manque de risque sur les marchés, et cela a également catalysé l’activité de vente ultérieure des CTA », a-t-il ajouté. « Il faut donc être très agile quant à la manière dont ces flux algorithmiques vont se dérouler. Mais au cours de la semaine dernière, cela a contribué, et nous pensons que cela va continuer à contribuer à l’activité d’achat d’or. »
Ghali a déclaré que cette cohorte de trading algorithmique est devenue la force dominante sur les marchés des matières premières après la crise financière mondiale de 2007-2008.
Ghali a également été interrogé sur la trajectoire des taux de la Réserve fédérale et sur le fait de savoir si l’attente de baisses de taux d’intérêt moins nombreuses et moins profondes signifierait une pire perspective pour les prix de l’or.
« En général, c’est le cas », a-t-il déclaré. « La corrélation traditionnelle est qu’un dollar américain fort est mauvais pour l’or, des taux américains plus élevés sont mauvais pour l’or. Mais l’ampleur du renforcement du dollar américain suite au changement de cap de la Fed est suffisamment importante pour que les marchés asiatiques des devises se soient suffisamment dépréciés pour relancer cette mystérieuse activité d’achat. La majeure partie de la vigueur des marchés physiques asiatiques au cours de l’année dernière était en réalité le résultat des couvertures contre la dépréciation des devises, qui, selon nous, ont commencé à montrer des signes de retour au début de cette année. »
Ghali a été l’un des premiers experts du marché à signaler des changements sur le marché des métaux précieux au cours des derniers mois. Fin novembre, il a sonné l’alarme concernant le dénouement de positions longues massives sur l’or.
« Nous nous attendons désormais à un épuisement imminent des achats », a averti Ghali. « D’un point de vue macroéconomique, la trajectoire actualisée de la Fed n’est plus susceptible de conduire à une politique « trop accommodante », ce qui suggère que l’intérêt des fonds macroéconomiques ne devrait pas revenir vers des niveaux extrêmes. »
« L’action des prix a finalement été suffisamment forte pour forcer les CTA à revenir à une taille de position « max long » effective, ce qui suggère que chaque signal de tendance sur notre radar pointe déjà vers le long, ce qui limitera à son tour l’activité d’achat d’algorithmes ultérieure », a noté Ghali. « Et le commerce TINA continue de s’inverser en Chine, ce qui suggère que la demande asiatique ne sauvera pas la situation. »
« La configuration des flux d’argent est nettement supérieure », a-t-il déclaré.
Puis, le 7 janvier, Ghali a averti les investisseurs d’une situation sans précédent qui se déroulait sur le marché de l’argent.
« Il est difficile de le voir dans des prix stables, mais au cours du mois dernier, il y a eu une énorme perturbation sur les marchés des métaux précieux où la menace de tarifs universels sur les métaux conduit les traders du monde entier à importer du métal de Londres et d’autres places mondiales aux États-Unis, uniquement pour se protéger contre le risque que des tarifs soient appliqués sur les métaux précieux », a-t-il déclaré. « Historiquement, ce n'est pas le cas – les métaux précieux ont été considérés comme de l'argent – mais s'ils devaient être soumis à des tarifs douaniers, les traders détenant des positions courtes sur le métal qu'ils détiennent en réalité ailleurs dans le monde seraient soumis à des pertes substantielles. »
« Afin de se protéger contre ce risque, ils font entrer du métal aux États-Unis. »
Les prix de l'or connaissent une nouvelle vigueur mardi, l'or au comptant gagnant régulièrement alors que la séance nord-américaine entre dans son point médian et se négocie près des sommets de la séance.
L'or au comptant s'est négocié pour la dernière fois à 2 756,27 $ l'once pour un gain de 0,57 % sur la séance.
Ernest Hoffman
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L'article est assez technique. Ce que je retiens c'est qu"on y évoque à plusieurs occasions la dépréciation des devises, c-a-d la perte de la valeur des monnaies papiers.
Ce n'est pas prêt de s'arrêter. Quant au reste ce sont des éléments conjoncturels qui ne devraient pas remettre en cause l'appétit des BC pour l'Or et la dépréciation des monnaies papiers et la croissance des dettes.
Chacun en tirera sa conclusion.
Pour le moment : 2650 € en hausse de 1,45 %
Ça continue de monter.
Sous les réserves d'usages.
Des choses ( toujours ) intéressantes avec kitco.com
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Les prix de l'or et de l'argent augmentent en raison d'une demande de valeur refuge retardée.
Kitco Media
Par Jim Wyckoff
Publié :
14:27
Mis à jour :
14:34
(Kitco News) - Les prix de l'or et de l'argent sont plus élevés dans les premiers échanges américains lundi, en raison de la demande de valeur refuge dans une réaction apparemment retardée à la forte baisse du marché boursier américain lundi. L'or enregistre des gains aujourd'hui malgré un indice du dollar américain solidement plus élevé et une hausse des rendements du Trésor américain ce jour-là. Il semble également que les traders de métaux précieux pensent que la forte baisse des actions n’est peut-être pas encore terminée. L’or de février a gagné 12,70 dollars à 2 751,10 dollars. L’argent de mars a gagné 0,241 dollar à 30,655 dollars.
Les actions asiatiques et européennes ont été mitigées pendant la nuit. Les indices boursiers américains devraient ouvrir en demi-teinte lorsque la séance de New York débutera, après la déroute de lundi qui a été menée par un effondrement du secteur technologique. Un titre de Barrons aujourd’hui : « DeepSeek a brisé le commerce de l’IA. »
Bloomberg a déclaré dans un article matinal mardi : « Une perte de plus d’un demi-billion de dollars en actions – dans une seule action – est difficile à imaginer. Mais c’est ce qui s’est passé avec la capitalisation boursière du fabricant de puces Nvidia lundi. Pour certains, cela a immédiatement rappelé l’éclatement de la bulle Internet de 2000-2001, lorsque l’indice composite Nasdaq a chuté de quelque 72 % du sommet au creux. »
Dans d’autres nouvelles, le président Trump a proposé des tarifs universels « bien plus élevés » que 2,5 %, qui est un point de départ mondial qui serait favorisé par le secrétaire au Trésor américain Bessent. Les tarifs sont destinés à remodeler les chaînes d’approvisionnement américaines et à « protéger notre pays », a déclaré Trump. Le dollar américain s’est renforcé suite aux dernières proclamations de Trump.
Le point de données américaines de la semaine montre que la Réserve fédérale devrait largement maintenir les taux d’intérêt américains stables lors de la réunion du FOMC qui commence mardi matin et se termine mercredi après-midi avec une déclaration et une conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell. Le consensus du marché est qu’aucun changement dans les taux d’intérêt américains n’est prévu. Cependant, la formulation et le ton de la déclaration du FOMC et de la conférence de presse de Powell seront analysés de près par le marché.
Les principaux marchés extérieurs voient aujourd’hui l’indice du dollar américain solidement augmenter. Les prix à terme du pétrole brut Nymex sont plus fermes et se négocient autour de 73,75 dollars le baril. Le rendement de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans est actuellement de 4,565 %.
Les données économiques américaines qui doivent être publiées mardi comprennent le rapport hebdomadaire sur les ventes au détail du Johnson Redbook, les commandes de biens durables, l'indice mensuel des prix de l'immobilier, les indices des prix de l'immobilier S&P Core Logic, l'indice de confiance des consommateurs et l'enquête commerciale de la Fed de Richmond.
Techniquement, les haussiers des contrats à terme sur l'or de février ont un avantage technique global à court terme. Les prix sont en hausse sur le graphique à barres quotidien. Le prochain objectif de prix à la hausse des haussiers est de produire une clôture au-dessus d'une résistance solide au plus haut du contrat de 2 826,30 $. Le prochain objectif de prix à la baisse à court terme des baissiers est de pousser les prix à terme en dessous d'un support technique solide à 2 700,00 $. La première résistance est observée à 2 761,30 $, puis au plus haut de cette semaine à 2 778,10 $. Le premier support est observé au plus bas de la nuit à 2 737,40 $, puis au plus bas de cette semaine à 2 732,00 $. Évaluation du marché de Wyckoff : 7,0.
Les haussiers et les baissiers des contrats à terme sur l'argent de mars sont globalement sur un pied d'égalité sur le plan technique à court terme. Le prochain objectif de hausse des haussiers de l'argent est de clôturer les prix au-dessus d'une solide résistance technique à 32,00 $. Le prochain objectif de baisse des baissiers est de clôturer les prix en dessous du support solide du plus bas de décembre à 29,145 $. La première résistance est observée à 31,00 $, puis à 31,50 $. Le prochain support est observé au plus bas de la nuit à 30,235 $, puis à 30,00 $.
Évaluation du marché de Wyckoff : 5,0.
Or en € - UT Jour - Ichimoku
2 remarques :
- on est dans un trend haussier, donc c'est achats sur replis. Les 3 bougies de replis ont généré une bougie verte d'achats, rien que de plus normal,
- la principale stat du jour, les commandes de biens durables, est mauvaise :
14:30 USD Commandes de biens durables - core (Mensuel) (Déc) 0,3% 0,4% -0,1%
14:30 USD Commandes de biens durables (Mensuel) (Déc) -2,2% 0,3% -2,0%
Les commandes de biens durables présentent la particularité d'être un indicateur avancé et non retardé, elles augurent de l'activité à venir et non passée.
Elle profite donc à l'Or.
Bien entendu il nous faudrait un " supplément d'âme " pour que l'Or regrimpe plus fort vers les 2800 €.
Mais soyons raisonnable, l'Or c'est notre livret A 😂😏
Or en € en hausse de 0,89 % sur les 2635 €
Notation financière du Portugal : la FRANCE en rêverait.
"
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La note du Portugal relevée
L'agence de notation financière DBRS a décidé de relever la note du Portugal à "A" (élevé), contre "A" précédemment, avec une perspective stable, selon un communiqué publié par l'entité.
Par TPN/Lusa, in Actualités, Economie, Portugal · 20 Jan 2025 · 0 Commentaires
Credits: Supplied Image; Author: Client;
"Le relèvement de la note reflète l'opinion de Morningstar DBRS selon laquelle la réduction notable de la dette publique du Portugal, soutenue par de solides résultats budgétaires, a renforcé sa qualité de crédit.
DBRS a également souligné "la réduction significative des vulnérabilités externes au cours de la dernière décennie et un système bancaire plus résilient".
Morningstar DBRS a également relevé les notes à court terme du Portugal de R-1 (bas) à R-1 (moyen), les tendances de toutes les notes passant de positives à stables.
"Le ratio de la dette publique du Portugal a fortement diminué, passant de 116,1% du PIB en 2019 à 97,9% en 2023 et pourrait passer sous le seuil de 90,0% du PIB dans les deux ou trois prochaines années", a noté DBRS.
Selon l'agence, le gouvernement s'attend à ce que "le ratio de la dette publique diminue à 95,9 % du PIB en 2024 et poursuive sa tendance à la baisse à 93,3 % en 2025 et 83,2 % en 2028, grâce à d'importants excédents primaires et à une croissance modérée du PIB nominal."
Selon DBRS, "la situation budgétaire actuelle du Portugal est parmi les plus solides de la zone euro", rappelant que "le Portugal a enregistré un excédent budgétaire global de 1,2% du PIB en 2023 et devrait enregistrer de petits excédents en 2024 et 2025".
Pour l'agence, "l'approbation du budget 2025 est de bon augure pour la durabilité du gouvernement actuel à court terme", avertissant que "l'incertitude fiscale augmentera probablement au fil du temps".
"Toutefois, Morningstar DBRS considère que le risque que le Portugal s'écarte de manière significative de son engagement en faveur d'une politique budgétaire prudente est relativement faible", assure l'agence.
La perspective stable reflète l'opinion de l'agence selon laquelle "les risques pour les notes de crédit sont équilibrés", une opinion soutenue "par l'appartenance du pays à la zone euro et par son adhésion au cadre de gouvernance économique de l'UE", combinée à "la solide performance budgétaire du Portugal depuis 2016 et la position renforcée du système bancaire portugais soutiennent également la note de crédit du pays"
Pour l'agence, les "principales vulnérabilités comprennent le niveau élevé de la dette publique, la dette extérieure élevée et le potentiel de croissance économique relativement faible", et "la gestion de ces questions pourrait devenir plus difficile si les taux d'intérêt restent élevés pendant une période prolongée", a-t-il prévenu.
L'agence est la première à se prononcer sur la notation du Portugal cette année, suivie par S&P, le 28 février, Fitch, le 14 mars et Moody's, le 16 mai, selon les calendriers publiés par les agences.
Source : Portugal News.
ON RESTE CALME, CERTES, MAIS QUAND MÊME LES 10 000 $, voire les 15 000 $ apparaissent moins loin QUE LA VOIE LACTÉE, NON ?
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La super majorité de Wall Street et de Main Street estiment que l'or va défier les sommets historiques la semaine prochaine avec les décisions des banques centrales sur le pont.
Kitco Media
Par Ernest Hoffman
Publié :
24 janvier 2025 - 23h14
Mis à jour :
24 janvier 2025 - 23h22
(Kitco News) – Le marché de l'or a connu l'une de ses performances les plus fortes et les plus stables depuis des mois cette semaine, alors que les marchés digéraient les chocs quotidiens et les incertitudes provoquées par la nouvelle administration américaine.
L'or au comptant a commencé la semaine en se négociant au-dessus du niveau de 2 700 $ l'once, mais il a connu une brève vente pour tester la résistance à 2 690 $ à 20 h 00, heure de l'Est, dimanche soir. Cela s'est toutefois avéré être le plus bas de la semaine, car le métal jaune n'a plus jamais reniflé les 2 600 $.
Les échanges de lundi ont été relativement stables, les prix de l'or évoluant dans une fourchette étroite entre 2 704 $ et 2 712 $ l'once jusqu'à l'investiture du président Donald Trump et la première vague de décrets exécutifs. Bien entendu, lundi était également un jour férié aux États-Unis, ce qui a permis de contenir une partie de la volatilité potentielle du marché.
Après un dernier test à 2 704 $ peu après 19 h 45 (heure de l'Est), l'or a connu sa première forte hausse de la semaine, gagnant plus de 20 $ à 21 h 30 et plafonnant à un peu moins de 2 732 $ l'once à 2 h 30 mardi matin.
À l'ouverture du marché nord-américain mardi, l'or était déjà à un dollar du plus haut hebdomadaire, et lorsque les traders américains se sont joints à la mêlée, ils ont immédiatement poussé le métal jaune vers de nouveaux sommets au-dessus de 2 745 $ l'once à midi (heure de l'Est). Avant minuit, l'or au comptant avait franchi la barre des 2 750 $ l'once et à 5 h 15 mercredi, le métal jaune avait marqué un double sommet au-dessus de 2 762 $, un niveau qui servirait de plus haut hebdomadaire pour les deux jours suivants.
Mercredi et jeudi, les marchés des métaux précieux se sont consolidés à leurs nouveaux sommets, les traders tentant d'évaluer le potentiel de l'or à défier les sommets historiques de fin octobre. Sans aucun signe de faiblesse et avec de nombreux éléments pour soutenir l'achat de valeurs refuges, le métal jaune moyen a finalement franchi le niveau de 2 762 $ l'once juste avant 21 heures jeudi soir, grimpant à 2 775 $ à 22 heures.
La séance de négociation de vendredi a établi la zone de 2 772 $ comme un plancher efficace à court terme pour le métal jaune, l'or au comptant culminant à 2 786 $ l'once peu après 10 h 15, heure de l'Est, avant de reculer vers le bas de 2 770 $ pendant toute la durée de la séance.
La dernière enquête hebdomadaire sur l'or de Kitco News a montré que les experts du secteur étaient plus optimistes que jamais sur le métal jaune, tandis que les traders de détail ont également montré une confiance renouvelée dans la capacité de l'or à rétablir des prix record.
Adam Button, responsable de la stratégie de change chez Forexlive.com, adopte une position neutre pour la semaine à venir. « Je pense que la menace des tarifs douaniers est exagérée et que cela maintient une offre de valeur refuge sur le marché », a-t-il déclaré. « Le Nouvel An lunaire bloque également le rallye de la saison. »
« En hausse », a déclaré Adrian Day, président d’Adrian Day Asset Management. « L’or a certainement le vent en poupe, même si les investisseurs nord-américains continuent de vendre. Nous pourrions voir de nouveaux sommets historiques en USD, même si l’or a déjà percé dans les devises des principaux acheteurs, de la Chine à la Turquie. »
Darin Newsom, analyste de marché senior chez Barchart.com, ne voit pas grand-chose s’opposer à de nouveaux sommets pour le métal jaune alors que les marchés mondiaux continuent de réagir à l’imprévisibilité du nouveau président américain.
« Nous pouvons abandonner l’analyse technique et fondamentale à ce stade », a-t-il déclaré. « L’or est un marché refuge contre le chaos associé à la nouvelle administration américaine. On ne sait pas quelle sera la prochaine déclaration ou action. »
« À un moment donné, les marchés réapprendront la leçon d’il y a 4 à 8 ans et ignoreront presque tout ce qui se dit », a ajouté Newsom. « Mais les algorithmes n’en sont pas encore là. »
( ATTENTION ? )
Rich Checkan, président et directeur des opérations d’Asset Strategies International, pense que l’or est sur le point de connaître un retracement à court terme.
« Bien que je sois certain que la tendance à long terme de l’or soit à la hausse, mesurée par des monnaies fiduciaires mal gérées, la croyance à court terme pour la semaine prochaine est un repli après la poussée d’aujourd’hui à des sommets presque historiques », a-t-il déclaré. « Ajoutez à la poussée d’aujourd’hui l’incertitude de la semaine prochaine entourant la réunion du Comité fédéral de l’open market, et je vois l’or succomber à une certaine prise de bénéfices. »
Cette semaine, 10 analystes ont participé au sondage sur l’or de Kitco News, avec la plus forte majorité depuis des mois prédisant une hausse des prix de l’or dans les jours à venir. Huit experts, soit 80 %, s’attendent à une hausse des prix de l’or au cours de la semaine à venir, tandis qu’un seul analyste, soit 10 %, prédit une baisse des prix du métal précieux, et un autre s’attend à une consolidation à court terme du métal jaune.
Entre-temps, 169 votes ont été exprimés dans le sondage en ligne de Kitco, les investisseurs de Main Street étant également très optimistes, bien que moins que les experts. 118 traders de détail, soit 70 %, s’attendaient à une hausse des prix de l’or la semaine prochaine, tandis que 25 autres, soit 15 %, s’attendaient à une baisse du métal jaune. Les 26 investisseurs restants, représentant 15 % du total, prévoyaient que l’or évoluerait latéralement à court terme.
Le calendrier économique de la semaine prochaine sera dominé par les décisions des banques centrales du monde entier, avec la Réserve fédérale américaine et la Banque du Canada annonçant leurs taux d’intérêt mercredi, suivies de l’annonce de la Banque centrale européenne jeudi.
Les marchés prêteront également attention à la publication lundi des ventes de logements neufs pour décembre, aux rapports sur les biens durables et la confiance des consommateurs mardi, au PIB américain du quatrième trimestre, aux demandes hebdomadaires d’allocations chômage et aux ventes de logements en attente jeudi, ainsi qu’à la publication vendredi matin de l’indice PCE américain et des revenus et dépenses personnels.
« Je continue de penser que l’or atteindra un niveau plus élevé », a déclaré Marc Chandler, directeur général de Bannockburn Global Forex. « Un nouveau record est probable alors que l’USD corrige à la baisse. Le nationalisme économique de Trump pourrait également encourager certaines banques centrales à accumuler de l’or. »
« La semaine prochaine, la BCE, la Banque du Canada et probablement la Riksbank suédoise réduiront leurs taux, tandis que la Fed ne bougera pas », a ajouté Chandler. « Malgré tout, de nombreuses bonnes nouvelles ont été intégrées dans le gain de 10 % de l’indice du dollar depuis la fin septembre. »
« Je suis optimiste à ce sujet », a déclaré Michael Moor, fondateur de Moor Analytics. « Dans un laps de temps plus long, nous sommes toujours dans une tendance haussière globale depuis novembre 2015, et probablement dans les phases ultérieures. Cela est en partie dû à une prédiction que j’ai faite d’un minimum de 151 $ et d’un maximum de 954 $ (+) à partir de 2 148,4 $ – dont nous avons atteint 653,4 $ jusqu’à présent. C’est OFF HOLD. »
« Dans un laps de temps plus court, la transaction au-dessus de 27 041 (-0,6 tic par heure) a apporté une force de 90,7 $ », a-t-il noté. « La transaction au-dessus de 27 247 (-0,6 tic par heure) projette désormais ce minimum à la hausse de 55 $ et ce maximum de 235 $ (+) – nous avons atteint 70,1 $. »
Moor a toutefois averti qu'il pensait que « nous sommes probablement dans une autre « dernière ligne droite » du mouvement à partir de 25 967, avec des zones d'épuisement possible à 28 103 et plus haut. Une cassure décente en dessous de 27 852 (+2 tics par heure à partir de 12 h 20) avertira d'une pression décente. Une pénétration « décente » aujourd'hui est de 9,8 $. »
Et l'analyste principal de Kitco, Jim Wyckoff, pense que les prix de l'or peuvent atteindre de nouveaux sommets historiques la semaine prochaine. « Les graphiques sont haussiers et l'aversion au risque est plus vive alors que le marché attend des mesures politiques potentiellement perturbatrices de la part de l'administration Trump », a-t-il déclaré.
Au moment de la rédaction de cet article, l'or au comptant s'échangeait pour la dernière fois à 2 771,18 $ l'once, soit un gain de 0,60 % sur la journée et de 2,52 % sur la semaine.
Kitco Media
Ernest Hoffman
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1 - RESTER VIGILANTS.
2 - MAIS LA QUESTION EST : QU'EST-CE-QUI POURRAIT FAIRE BAISSER FORTEMENT ET DURABLEMENT L'OR ACTUELLEMENT ?
Je ne vois pas.
Le misérabilisme ambiant dans les grosses démocraties occidentales poussent les politiques a créé de plus en plus de fausse monnaie pour subvenir au sort de ces soi-disant " pov malheureux " qui, les beaux jours venus se précipitent pour bouchonner sur les autoroutes d'Europe.
Quant à TRUMP, lui -aussi il veut créer de la fausse monnaie pour en gaver les entreprises, pour diminuer les impôts et ne veut rien voir de la dette US qui va exploser comme une tumeur financière.
Résultat : un seul moyen : acheter de l'Or et pour le moins, LE CONSERVER.
Commencer aussi à lâcher un peu l'immobilier locatif de longue durée, les contraintes de toutes natures étant trop fortes, sauf peut-être l'immobilier locatif uniquement pour les vacances.
Amha.
Le prix de l'or pourrait atteindre des sommets historiques alors que Trump combat la Fed sur la politique monétaire.
Kitco Media
Par Neils Christensen
Publié :
24 janv. 2025 - 21:48
Mis à jour :
24 janv. 2025 - 21:59
(Kitco News) - La Réserve fédérale devrait laisser les taux d'intérêt inchangés lors de la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine. Cependant, les analystes affirment que le marché de l’or regarde au-delà de toute attitude agressive à court terme et se concentre plutôt sur les actions du nouveau président des États-Unis.
Le métal jaune est sur le point de terminer la semaine à une distance de 2 800 $ et de nouveaux sommets historiques, prolongeant sa séquence de victoires à quatre semaines. À 12 h 36 HE, les contrats à terme sur l’or de février se négociaient pour la dernière fois à 2 782,80 $ l’once, en hausse de 0,62 % sur la journée et de plus de 1,2 % sur la semaine.
La hausse fait suite aux remarques du président Trump, qui s’est adressé aux chefs d’entreprise et aux politiciens du monde entier lors du Forum économique mondial annuel de Davos, en Suisse, par vidéo. Dans ses commentaires, il a appelé les banques centrales mondiales à abaisser les taux d’intérêt.
« J’exigerai que les taux d’intérêt baissent immédiatement. "Et de la même manière, ils devraient baisser partout dans le monde", a-t-il déclaré.
Les économistes notent que les commentaires de Trump sont en contradiction avec les conditions économiques actuelles, car une économie relativement robuste continue d'alimenter une inflation tenace. Ces dernières semaines, la Réserve fédérale a mis en garde les consommateurs contre les risques croissants de hausse de l'inflation alors qu'elle vise à raccourcir son cycle d'assouplissement actuel.
Avant la réunion de politique monétaire de la semaine prochaine, les marchés s'attendent à ce que la Réserve fédérale maintienne ses taux d'intérêt inchangés, avec une seule baisse de taux prévue pour cette année.
Naeem Aslam, directeur des investissements chez Zaye Capital Markets, a déclaré qu'il ne s'attendait pas à ce que la position agressive de la Réserve fédérale persiste.
"Trump a clairement indiqué qu'il voulait baisser les taux, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir un conflit entre Trump et la Fed", a-t-il déclaré. "C'est ce à quoi les traders prêtent attention, et les prix [de l'or] devraient rester élevés".
Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank, a déclaré que les perspectives contradictoires entre Trump et la Réserve fédérale créaient de l’incertitude, l’or bénéficiant d’un statut de valeur refuge.
Hansen a ajouté qu’avec la nouvelle dynamique haussière de l’or, 2 800 $ pourrait n’être qu’un début.
« Je ne vois aucun risque de surchauffe tant que cette incertitude persiste, et une cassure attirera probablement de nouveaux achats dynamiques », a-t-il déclaré.
Les analystes soulignent également que les commentaires de Trump soulignent l’environnement idéal pour l’or. Non seulement il souhaite des taux d’intérêt plus bas, mais il a également plaidé pour des réductions d’impôts, ce qui pourrait stimuler l’économie et potentiellement faire grimper l’inflation.
Au cours de ses premiers jours au pouvoir, Trump a également promu les tarifs douaniers, bien qu’il ait retardé leur mise en œuvre. De nombreux analystes pensent que cela contribuera davantage à la hausse de l’inflation.
« Nous ne pensons pas que l’inflation disparaisse aussi facilement, en particulier avec ces politiques favorables à la croissance », a déclaré Aslam.
Les commentaires de Trump sur la politique monétaire, ainsi que son indécision sur Les tarifs douaniers imposés à la Chine ont également entraîné une faiblesse significative du dollar américain. L'indice du dollar américain est tombé en dessous du support initial à 108 points. Le dollar est en baisse de près de 2 % par rapport à un panier de devises et se négocie actuellement à son plus bas niveau en cinq semaines à 107,46.
Bien que l'or profite d'un dollar américain plus faible, les analystes préviennent que la volatilité du marché restera élevée alors que Jerome Powell continue de diriger la Réserve fédérale avec une approche prudente.
Lukman Otunuga, responsable de l'analyse de marché chez FXTM, a déclaré que la menace d'inflation obligera probablement la Réserve fédérale à maintenir sa position agressive pour le moment.
« Les craintes d'une hausse de l'inflation face à des tarifs agressifs pourraient limiter les gains à la hausse de l'or, en particulier si cela conduit à un ralentissement des baisses de taux de la Fed. En regardant les graphiques, les prix sont haussiers, avec le prochain niveau psychologique clé à 2 800 $. Au cours de la semaine à venir, la décision de la Fed pourrait façonner les perspectives de l'or pour les semaines à venir », a-t-il déclaré.
Dans le même temps, le dollar américain pourrait bénéficier des différentiels de taux d’intérêt. Cependant, la réunion de la Réserve fédérale n’est pas la seule importante de la semaine prochaine. La Banque centrale européenne (BCE) devrait également annoncer sa décision sur les taux d’intérêt jeudi, les marchés tablant sur une baisse des taux.
« Les données étant largement conformes ou inférieures aux projections de décembre de la BCE, cette réunion devrait aboutir à une baisse directe de 25 points de base », ont déclaré les analystes de devises de TD Securities.
« Les données étant largement conformes ou inférieures aux projections de la BCE pour décembre, cette réunion devrait aboutir à une baisse directe de 25 points de base », ont déclaré les analystes de devises de TD Securities. « La dynamique du marché à court terme reflète un positionnement et des valorisations tendus, qui, selon nous, offriront de bons niveaux d’entrée pour se réengager avec de nouveaux longs USD. »
La Banque du Canada se réunira également la semaine prochaine pour discuter de sa politique de taux d’intérêt.
Données économiques à surveiller la semaine prochaine :
Lundi : ventes de logements neufs aux États-Unis
Mardi : commandes de biens durables, confiance des consommateurs américains
Mercredi : décision de politique monétaire de la Banque du Canada : décision de politique monétaire de la Réserve fédérale
Jeudi : décision de politique monétaire de la BCE, PIB américain au quatrième trimestre, demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis, ventes de logements en attente aux États-Unis
Vendredi : indice PCE américain, revenus et dépenses des particuliers
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Neils Christensen
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