Premium
(ABC Bourse) - Capital B annonce une levée de 7,6 M€ auprès de l’investisseur stratégique Adam Back, via une augmentation de capital par placement privé d’actions avec 4 bons de souscription d’actions attachés à chaque action (ABSA). L’opération vise à accélérer la stratégie de « Bitcoin Treasury Company » de la société, dont les titres sont admis à la négociation sur Euronext Growth Paris.
La société indique que le produit brut de l’opération devrait atteindre 7,6 M€ au règlement-livraison et le produit net 7,3 M€ (estimation), après déduction des frais et dépenses. Capital B précise que le produit de l’émission des ABSA, ainsi que des opérations en cours, pourrait permettre l’acquisition de 376 BTC supplémentaires, portant la détention potentielle totale à 3 521 BTC.
Une augmentation de capital à 0,58 € par ABSA avec une prime de 15,4 %
Dans le cadre de cette opération, Capital B émet 13 181 030 ABSA pour un montant total de 7 644 997,40 €, au prix de souscription de 0,58 € par ABSA, dont 0,08 € de valeur nominale et 0,50 € de prime d’émission. La société indique que « le prix de souscription représente une prime de 15,4 % par rapport au cours de clôture du 1er septembre 2026, précédant la transaction ».
Chaque action ordinaire souscrite donne droit à 4 BSA : 2 BSA 2026-06, 1 BSA 2026-07 et 1 BSA 2026-08. La maturité des BSA est fixée à 5 ans. Le ratio d’exercice est de 1 BSA pour 1 action ordinaire, avec un ajustement prévu après le regroupement d’actions annoncé à raison de 10 actions existantes pour 1 action nouvelle, donnant droit à « 1/10ème d’action de la Société ».
Les prix d’exercice sont les suivants : BSA 2026-06 à 0,75 €, BSA 2026-07 à 0,98 €, BSA 2026-08 à 1,27 €. La société précise qu’« à l’issue du regroupement d’actions à raison de 10 actions existantes pour 1 action nouvelle qui se déroulera le 8 septembre 2026, le prix d’exercice pour une action sera égal à 7,50 € pour les BSA 2026-06, 9,80 € pour les BSA 2026-07, et 12,70 € pour les BSA 2026-08 ».
Jusqu’à 49,4 M€ supplémentaires en cas d’exercice total des BSA
Capital B indique que, « dans le cas où l’ensemble des BSA émis dans le cadre de cette opération venaient à être exercés », cela représenterait une augmentation de capital complémentaire de 49 428 862,50 € via l’émission de 52 724 120 actions ordinaires.
Dans le détail, 26 362 060 BSA 2026-06 exercés à 0,75 € représenteraient 19 771 545,00 €, 13 181 030 BSA 2026-07 à 0,98 € représenteraient 12 917 409,40 €, et 13 181 030 BSA 2026-08 à 1,27 € représenteraient 16 739 908,10 €.
La société prévoit aussi une clause d’exercice accéléré des BSA « à la discrétion de la Société » sous condition de cours : le VWAP de l’action ordinaire Capital B doit être supérieur à 130% du prix d’exercice du BSA concerné sur 20 jours de bourse consécutifs.
Objectif affiché : accumulation de bitcoin et renforcement du bilan
Capital B précise que le produit du placement privé sera « principalement utilisé afin de renforcer le bilan de Capital B par l’accumulation de bitcoin en tant qu’actif de réserve de long terme ». La société présente cette augmentation de capital comme « une étape clé dans l’institutionnalisation de la stratégie de Bitcoin Treasury Company de la Société, focalisée sur l’augmentation du nombre de bitcoin par action sur une base totalement diluée dans le temps ».
Le lancement du placement privé a été décidé par le Directeur Général en vertu d’une délégation de compétence conférée par le Conseil d’administration, lui-même agissant sur la base d’une délégation issue de la 16ème résolution de l’assemblée générale mixte ordinaire et extraordinaire des actionnaires de la société tenue le 17 juin 2026. Le règlement-livraison du placement privé et l’émission des ABSA « devrait intervenir au plus tôt le 3 septembre 2026 », avec une possibilité de décalage « de quelques jours pour des raisons techniques ».
© AbcBourse.com. Tous droits réservés