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(ABC Bourse) - Hopium a annoncé la restructuration intégrale de la dette obligataire résiduelle liée au contrat de financement par obligations convertibles conclu le 22 janvier 2025 avec Atlas Special Opportunities II. La dette concernée représente environ 7,9 M€ (intérêts capitalisés inclus). L’accord, conclu le 3 novembre 2026, prévoit une conversion partielle puis un remboursement anticipé des obligations restantes, combinés à des émissions d’actions et de bons de souscription d’actions (BSA), ainsi qu’un regroupement d’actions (100 anciennes pour 1 nouvelle).
Selon la société, l’opération doit aboutir à une extinction définitive de la dette obligataire du « Financement 2025 » dès décembre 2026, avec un « renforcement significatif » des fonds propres. Hopium indique également viser un désendettement de 4,2 M€ d’ici décembre 2026 par l’émission d’actions (hors tirage à venir sur le « Financement 2026 »).
Une mise en œuvre en plusieurs étapes entre novembre et décembre 2026
Le schéma retenu s’articule autour de plusieurs étapes annoncées entre novembre et décembre 2026.
D’abord, Atlas doit procéder le 4 novembre 2026 à la conversion de 100 obligations convertibles (sur 750 existantes), représentant 1.000.000 € de nominal. Les intérêts courus sur ces 100 obligations doivent également être réglés par émission d’actions nouvelles, à la demande de la société et conformément aux modalités du financement de 2025.
Ensuite, Hopium prévoit un regroupement d’actions à raison de 100 actions anciennes d’une valeur nominale de 0,001 € chacune pour 1 action nouvelle d’une valeur nominale de 0,10 €. La société indique que le lancement du regroupement est prévu début novembre 2026 via la publication d’un avis au Bulletin des Annonces Légales et Obligatoires (BALO), et que le calendrier détaillé et les modalités seront précisés dans cet avis ainsi que dans un communiqué dédié.
Après la réalisation du regroupement, Hopium prévoit le remboursement anticipé des 650 obligations convertibles restantes, « en principe » le 22 décembre 2026 selon le calendrier indicatif.
Un remboursement anticipé renégocié et payé par compensation en actions et BSA
Au terme de négociations, Hopium et Atlas ont convenu d’un prix de remboursement anticipé calculé, par exception aux conditions initiales, à 107,5% de la valeur nominale des obligations à la date du remboursement anticipé (au lieu de 115% selon les termes du financement de 2025), auquel s’ajoutent 50.000 € de frais juridiques. Cette base conduit à un total de 7.037.500 €, auquel s’ajoutent des intérêts courus de 367.737,38 €, soit un prix de remboursement anticipé total estimé de 7.405.237,38 € sur la base d’un remboursement au 22 décembre 2026. À titre de comparaison, Hopium indique que ce montant aurait été de 7.892.737,38 € en application des termes initiaux.
Les parties ont en outre convenu que la créance résultant du remboursement anticipé « ne portera pas d’intérêt ».
Le paiement du prix de remboursement anticipé doit être effectué en trois tranches, selon les modalités suivantes:
- une première tranche de 3.630.362,38 € doit être réglée le 23 décembre 2026 (selon le calendrier indicatif) par compensation avec le prix de souscription des actions nouvelles émises au profit d’Atlas dans le cadre d’une émission réservée;
- une deuxième tranche de 37.375,00 € doit être réglée le même jour par compensation avec le prix de souscription de 37.375.000 BSA émis au profit d’Atlas dans le cadre d’une émission réservée;
- une troisième tranche de 3.737.500,00 €, ne portant pas intérêt, doit rester due jusqu’à l’expiration de la période d’exercice ou l’exercice intégral des BSA. Cette tranche est destinée à être compensée exclusivement avec le prix d’exercice des BSA et fait l’objet, selon Hopium, d’un engagement irrévocable d’abandon de créance par Atlas pour tout solde éventuel subsistant à l’issue de la période d’exercice des BSA en décembre 2030.
Hopium précise que l’exercice des BSA doit intervenir après une période de lock-up de 6 mois, sur une période s’étendant jusqu’en décembre 2030, avec un remboursement du solde de la créance indiqué à 3,7 M€.
Une augmentation de capital réservée à Atlas
Au plus tard le lendemain de la date de remboursement anticipé des 650 obligations convertibles restantes, soit « en principe » le 23 décembre 2026, Hopium prévoit l’émission d’actions nouvelles, intégralement souscrites par Atlas par compensation avec plus de 50% de la créance résultant du remboursement anticipé des obligations.
La société précise que cette augmentation de capital doit prendre la forme d’une émission d’actions ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires existants au profit d’Atlas. Elle doit être décidée par le Directeur Général, dans le cadre d’une subdélégation de compétence conférée par le Conseil d’administration lors de sa réunion du 10 août 2026, elle-même prise dans le cadre de la délégation de compétence conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 29 juin 2026 (21ème résolution).
Le Directeur Général, Thomas Picquette, déclare: « Cette opération constitue une étape structurante dans le redressement financier de Hopium. » Il ajoute notamment que l’accord prévoit « l’arrêt des intérêts sur la créance résultant du remboursement anticipé » et « l’échelonnement du règlement du solde de la créance jusqu’en 2030 ».
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