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Les Bourses européennes devraient ouvrir en ordre dispersé jeudi, sous une avalanche de résultats d'entreprises, tandis que les hostilités se poursuivent entre l'Iran et les Etats-Unis au Moyen-Orient.
A SUIVRE EN FRANCE
De nombreuses publications de résultats trimestriels figurent à l'agenda de jeudi. Parmi elles, Société Générale a relevé son objectif de rentabilité pour 2026 après avoir enregistré un résultat net record au premier semestre, et a annoncé un programme de rachat d'actions exceptionnel de 1,5 milliard d'euros.
L'équipementier électrique Schneider Electric a relevé ses perspectives pour 2026, après avoir enregistré des résultats records au premier semestre, tirés par des volumes en hausse en Amérique du Nord et en Chine grâce aux centres de données.
Le groupe pharmaceutique Sanofi a lui aussi relevé ses objectifs pour 2026, après la publication de résultats semestriels supérieurs aux attentes des analystes grâce notamment aux ventes de son médicament vedette Dupixent.
Parmi les publications de mercredi soir, le groupe d'aéronautique et de défense Airbus a confirmé ses objectifs pour 2026, après avoir enregistré des résultats en forte hausse et supérieurs aux attentes au deuxième trimestre, grâce à la progression de ses livraisons d'avions.
Le numéro un mondial des cosmétiques L'Oréal a dévoilé des résultats semestriels marqués par une marge d'exploitation record et une croissance plus forte que prévu de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre. Le groupe a également indiqué s'attendre à une croissance de son chiffre d'affaires et une progression de sa rentabilité cette année.
Le constructeur automobile Renault a confirmé ses objectifs financiers pour 2026, après avoir dégagé des résultats supérieurs aux attentes des analystes au premier semestre malgré un très léger recul de ses ventes de véhicules dans le monde.
Le groupe de construction et de concessions Vinci a confirmé ses prévisions financières pour l'exercice après une progression de son chiffre d'affaires et de ses marges au premier semestre, tirée par la demande pour les infrastructures énergétiques. Vinci vise une "nouvelle progression de son chiffre d'affaires, de ses résultats opérationnels et de son résultat net part du groupe" cette année.
Le fabricant d'articles de papeterie, de briquets et de rasoirs Bic a de son côté relevé mercredi soir ses objectifs annuels, fort de sa performance au premier semestre. Bic table désormais sur une croissance organique modeste en 2026, une marge d'exploitation ajustée légèrement supérieure à 14%, ainsi qu'une génération de flux nets de trésorerie disponible stable.
Jeudi après la clôture du marché, Saint-Gobain, Viridien, Teleperformance, Euronext, Coface, Vusion et Worldline publieront leurs résultats du premier semestre.
Du côté macroéconomique, le produit intérieur brut (PIB) de la France a progressé de 0,2% au deuxième trimestre par rapport aux trois premiers mois de l'année, selon la première estimation publiée jeudi par l'Institut national de la statistique et des études économiques. Le PIB avait reculé de 0,1% au premier trimestre.
Vers 7h40, le contrat à terme sur le CAC 40 gagnait 0,4%, selon les données du courtier IG.
LES INDICATEURS ET EVENEMENTS DU JOUR
Allemagne: produit intérieur brut - 1re estimation pour le 2e trimestre (10h)
Zone euro: taux de chômage en juin (11h)
Zone euro: produit intérieur brut - 1re estimation pour le 2e trimestre (11h)
Royaume-Uni: décision de politique monétaire de la Banque d'Angleterre (BOE) (13h)
Allemagne: prix à la consommation, statistiques préliminaires pour juillet (14h)
Etats-Unis: produit intérieur brut - 1re estimation pour le 2e trimestre (14h30)
Etats-Unis: revenus et dépenses des ménages, indice PCE en juin (14h30)
Etats-Unis: demandes d'allocations chômage pour la semaine close le 25 juillet (14h30)
ACTIONS
Les contrats à terme sur les marchés d'actions européens évoluent de façon contrastée jeudi matin.
Vers 7h40, le contrat à terme sur le DAX 40 à Francfort perdait 0,1%, tandis que le FTSE 100 à Londres abandonnait 0,7%, selon les données du courtier IG.
L'armée des Etats-Unis a mené cette nuit une série de frappes contre l'Iran en réponse à l'attaque de missiles lancée mardi par la République islamique contre des forces américaines basées au Moyen-Orient.
Au cours d'une "puissante" vague de frappes, l'armée a frappé des dizaines de sites militaires des Gardiens de la révolution islamique, a indiqué jeudi le Commandement central américain (Centcom) sur X. "Ces frappes visaient à réduire encore la menace que représentent l'Iran et ses alliés pour les forces américaines, la navigation commerciale et les pays voisins du Golfe", a ajouté le Centcom.
Les investisseurs attendent jeudi la décision de politique monétaire de la BOE. Les marchés s'attendent largement à ce que la banque centrale britannique laisse ses taux inchangés, l'inflation au Royaume-Uni restant proche de son objectif de 2% malgré la hausse des coûts de l'énergie due au conflit au Moyen-Orient.
"Dans le contexte de la nouvelle escalade au Moyen-Orient, nous nous attendons à ce que le comité [de politique monétaire] souligne que la voie à suivre dépendra fortement de l'évolution du conflit", écrit l'économiste d'UBS Anna Titareva.
Mercredi, la Bourse de New York a clôturé en forte baisse après de nouvelles tensions sur le marché pétrolier, dans un contexte d'escalade militaire entre les Etats-Unis et l'Iran.
Le marché n'a pas profité de la décision de la Réserve fédérale (Fed) de laisser ses taux inchangés, alors que certains observateurs tablaient sur un resserrement monétaire pour contenir le risque inflationniste.
L'indice Dow Jones a abandonné 2,2%, à 51.594,14 points, et le S&P 500 a plié de 1,5%, à 7.316,15 points. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a reculé de 1,7%, à 24.442,94 points.
Au cours de sa conférence de presse, le patron de la Fed, Kevin Warsh, s'est montré évasif sur l'éventualité d'un relèvement des taux dans les prochains mois, ce qui a conduit les opérateurs à réévaluer leurs positions. Le rendement de l'obligation du Trésor américain à 2 ans a perdu 3 points de base, à 4,26%.
Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'un maintien du statu quo jusqu'à la fin de l'année ou d'une légère hausse des taux sort renforcée de cette réunion, tandis que la perspective d'un fort resserrement monétaire s'est affaiblie.
En Asie, l'indice Nikkei de la Bourse de Tokyo gagnait 0,6% jeudi en fin de séance. L'indice Shanghai Composite perdait 0,8%, tandis que le Hang Seng de la Bourse de Hong Kong cédait 0,2%.
OBLIGATIONS
Vers 7h40, le taux de l'obligation du Trésor américain à dix ans montait de 2 points de base (0,02 point de pourcentage), à 4,70%. Le taux du titre à deux ans progressait de 1 point de base, à 4,29%.
CHANGES
Vers 7h40, l'euro cédait 0,2%, à 1,1452 dollar. Le billet vert grappillait 0,1% face à la devise japonaise, à 163,51 yens.
PETROLE
Les cours du pétrole progressent un peu jeudi matin, après leur forte remontée de la veille.
Vers 7h40, le contrat de septembre sur le brent de mer du Nord coté à Londres gagnait 84 cents, soit 0,8%, à 91,58 dollars le baril. Le contrat de septembre sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex montait de 45 cents, soit 0,5%, à 84,91 dollars le baril.
"Nous continuons de considérer que la réduction des flux et les tensions sur le marché mondial de l'énergie favorisent une nouvelle hausse du pétrole brut", déclare Macro Research, de TD Securities.
Agefi-Dow Jones The financial newswire