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Les marchés d'actions européens ont reculé jeudi, le ton restrictif de la Banque centrale européenne (BCE) ayant provoqué des tensions sur le marché des taux, de même que la hausse du pétrole en raison des derniers développements au Yémen.
L'indice Stoxx Europe 600 a perdu 0,7%, à 635,97 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont reculé de 0,5% chacun. A Francfort, le DAX 40 a terminé en retrait de 0,8%, tandis que le FTSE 100 a clôturé en repli de 0,6% à la Bourse de Londres.
A la mi-séance, la tendance était négative à Wall Street. Le Dow Jones reculait de 0,5%, ainsi que le Nasdaq Composite. Le S&P 500 perdait 0,4%.
Si sans surprise, la BCE a rehaussé de 25 points de base (0,25 point de pourcentage) ses taux directeurs, dont le taux de rémunération des dépôts qui passe à 2,5%, cette décision s'est accompagnée d'un ton et de nouvelles prévisions économiques jugées restrictives. "Le conflit au Moyen-Orient continue de générer des tensions sur l'inflation, qui devrait rester largement supérieure à l'objectif pendant une période prolongée", a ainsi souligné l'institution dans un communiqué. Sa présidente, Christine Lagarde, a également reconnu avoir été surprise par la résilience de l'économie.
"En laissant la porte ouverte à un resserrement supplémentaire, la BCE a clairement indiqué qu'un risque inflationniste alimenté par l'énergie reste très présent", a réagi Olivier Dubs, gérant senior chez J.P. Morgan Private Bank. "Une hausse de taux directeurs additionnelle n'est d'ailleurs pas un plafond. La probabilité d'une nouvelle hausse de taux directeurs avant la fin de l'année a donc augmenté, et la trajectoire à partir d'ici dépendra fortement de l'évolution du contexte géopolitique."
"Les investisseurs obligataires intègrent environ 50 points de base de resserrement supplémentaire, ce qui porterait le taux de dépôt à 3,0% d'ici mars", relève pour sa part Nicolas Forest, CIO de Candriam.
Les annonces de la BCE ont entraîné des tensions sur le marché des taux. Vers 17h50, le rendement du Bund allemand à dix ans gagnait 5 points de base (0,05 point de pourcentage), à 3,51%, tandis que le taux de l'OAT française de même maturité gagnait près de 11 points de base, à 4,44%. En conséquence, l'écart de taux entre l'emprunt français à dix ans et le titre allemand de même échéance a progressé à 93 points de base.
Les derniers développements géopolitiques ont également contribué à la hausse des taux via le renchérissement du pétrole. Les rebelles houthis ont pris jeudi le contrôle de la ville stratégique yéménite de Mokha sur la mer Rouge, et progressent vers le détroit stratégique de Bab el-Mandeb, a indiqué à l'AFP une source gouvernementale yéménite. Les alliés de l'Iran consolident ainsi leur position pour mettre en oeuvre le blocus naval de l'Arabie saoudite annoncé en juillet.
Le cours du baril de brent accélère sa hausse au-dessus des 100 dollars. Vers 17h50, le contrat de novembre sur le Brent de mer du Nord coté à Londres bondissait de 4,9%, à 106,20 dollars le baril.
Sur le marché des changes, l'euro est pratiquement stable face au billet vert, à 1,1631 dollar.
ACTIONS A SUIVRE:
-NEXANS (+0,5%): le fabricant de câbles a annoncé mercredi soir avoir émis pour 500 millions d'euros d'obligations venant à échéance dans cinq ans et portant un coupon de 4,25%. Cet emprunt obligataire permettra de refinancer le prêt relais de 500 millions d'euros, qui avait été mis en place pour financer l'acquisition du fabricant américain de produits en fil de cuivre et d'aluminium Republic Wire.
-TotalEnergies (+0,2%): l'énergéticien a annoncé jeudi avoir réalisé une nouvelle découverte d'hydrocarbures en Angola, où il entend poursuivre ses activités d'exploration en offshore profond grâce à de nouveaux permis. TotalEnergies a fait cette découverte sur le bloc offshore 17 dont il détient 38%.
Agefi-Dow Jones The financial newswire