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(ABC Bourse) - Mexedia S.p.A. Società Benefit a annoncé la réalisation d’une deuxième tranche de son augmentation de capital réservée prévue par l’accord d’investissement conclu avec Likan AG le 29 octobre 2026. Cette tranche, souscrite et intégralement libérée en numéraire par l’investisseur, représente 300.000 euros via l’émission de 300.000 actions ordinaires nouvelles au prix de 1,00 euro par action.
L’opération s’inscrit dans une augmentation de capital en numéraire décidée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 28 octobre 2026, mise en œuvre de manière divisible et progressive, avec suppression du droit préférentiel de souscription et réservée à Likan AG, pour un montant maximal global de 20.000.000 euros, prime d’émission incluse, et un maximum de 20.000.000 actions nouvelles.
Modalités de la tranche et impact sur le capital
Les 300.000 actions nouvelles émises dans le cadre de cette deuxième tranche sont « dotées des mêmes caractéristiques que les actions en circulation ». Les actions de Mexedia étant sans valeur nominale, le prix de souscription de 1,00 euro par action a été affecté à 6.000 euros au capital social (0,02 euro par action) et à 294.000 euros à la prime d’émission (0,98 euro par action).
À la suite de cette émission, le capital social de la société s’élève à 57.346.000 euros, représenté par 9.653.129 actions ordinaires sans valeur nominale.
Admission sur Euronext Growth Paris et dilution indiquée
L’admission des actions nouvelles aux négociations sur Euronext Growth Paris « devrait intervenir le 18 novembre 2026 ». Mexedia précise que l’émission et l’admission aux négociations des actions nouvelles ne donnent pas lieu à l’approbation d’un prospectus par l’AMF ou par la CONSOB.
Concernant les effets dilutifs, la société indique qu’un actionnaire détenant 1 % du capital social avant l’émission détient 0,9689 % après l’émission. Sur une base cumulée, en tenant compte de la première tranche, un actionnaire détenant 1 % du capital social avant la signature de l’accord détient « aujourd’hui 0,8653 % ».
À l’issue de la deuxième tranche, 1.300.000 actions ont été émises au total au titre de l’augmentation de capital décidée le 28 octobre 2026, et « un maximum de 18.700.000 actions reste à émettre ».
Mexedia ajoute que, faute de communication de l’investisseur sur la participation effectivement détenue, les données relatives à Likan AG sont présentées dans l’hypothèse où celui-ci conserverait l’intégralité des actions souscrites. Sur cette base, la répartition du capital après l’émission est indiquée comme suit: Heritage Ventures (9,63 %), Rocket Sharing (23,34 %), Likan AG (13,47 %), marché et autres investisseurs (53,56 %).
Engagements restant à réaliser et conditions
Selon Mexedia, la tranche s’inscrit dans l’engagement de Likan AG de souscrire un montant total de 2.500.000 euros dans les quatre-vingt-dix jours suivant la signature de l’accord (l’« Initial Commitment »). Après cette deuxième tranche, l’investisseur a souscrit un montant total de 1.300.000 euros; le solde de l’Initial Commitment ressort ainsi à 1.200.000 euros, tandis que le solde de l’engagement global maximum de 20.000.000 euros (le « Financing Commitment ») s’établit à 18.700.000 euros.
Mexedia précise que cet engagement global est pris « sur une base best efforts et soumis aux conditions prévues par l’Accord ». La société rappelle également que la réalisation des tranches est soumise à des conditions suspensives décrites dans le communiqué du 29 octobre 2026, et qu’il n’existe « aucune garantie » que l’intégralité du Financing Commitment soit souscrite, ni qu’elle le soit dans les délais attendus.
Le communiqué mentionne par ailleurs plusieurs risques associés à l’opération, dont un effet dilutif pour les actionnaires existants, la possibilité d’un changement de contrôle en cas de réalisation intégrale, la fluctuation du cours de bourse pouvant descendre sous le prix de souscription de 1,00 euro, ainsi que l’impact potentiel sur le cours en cas de cessions sur le marché par l’investisseur. Mexedia indique enfin que des commissions égales à 10 % des montants versés sont dues par la société à l’entité désignée par l’investisseur au titre de l’accord, constituant « une opération comptable distincte » qui « réduira[it] toutefois à due concurrence l’apport net de trésorerie résultant de l’Opération ».
La société précise que les données présentées ne tiennent pas compte des actions susceptibles d’être émises au titre de l’engagement résiduel de Rockbridge Capital Management AG, d’un montant de 1.000.000 d’euros, « dont l’utilisation reste subordonnée à une décision ultérieure et distincte ».
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