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La biotech Nanobiotix a précisé jeudi les modalités de son augmentation de capital annoncée la veille. Nanobiotix avait indiqué mercredi soir qu'elle allait lancer une augmentation de capital comprenant une première offre à destination de tous les investisseurs aux Etats-Unis et une seconde réservée aux investisseurs qualifiés en Europe.
Le produit brut total de l'offre "s'élève à environ 98,6 millions de dollars, correspondant à environ 85,0 millions d'euros", précise un communiqué.
Dans le détail, Nanobiotix propose d'un côté 225.373 certificats de dépôt américains, ou American Depositary Shares (ADS) ordinaires à vendre aux Etats-Unis, émis au prix de 38,98 dollars par ADS. De l'autre côté, Nanobiotix propose 1.959.289 actions ordinaires et 345.099 bons de souscriptions d'actions pré-financés (pre-funded warrants, PWF) en Europe, émis au prix de 33,60 euros par action ordinaire et de 33,57 euros par PFW.
Le prix par action ordinaire de 33,60 euros correspond à un prix de 38,98 dollars par ADS sur la base d'un taux de change de 1 euro pour 1,16 dollar. Il est égal à la moyenne pondérée des cours des actions cotées à Paris au cours des trois dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l'offre (soit du 18 mai au 20 mai 2026), diminué d'une décote de 14,92%.
Sur les 85 millions d'euros de l'offre, environ 73,4 millions d'euros le sont au titre de l'offre ADS et de l'offre internationale et 11,6 millions d'euros au titre des PFW, avant déduction des commissions.
Jefferies, TD Cowen et Stifel agissent en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livre associés pour les besoins de l'offre globale.
Le règlement-livraison de l'offre globale devrait avoir lieu le 26 mai 2026, sous réserve des conditions usuelles.
La cotation du titre Nanobiotix, qui avait été suspendue depuis l'ouverture ce jeudi en raison de l'annonce de cette augmentation de capital, a repris peu de temps avant la clôture de la séance. L'action a terminé en baisse de 9,26% ce jeudi à 33,52 euros.
La société prévoit d'utiliser moins de 10% du produit net de cette augmentation de capital pour soutenir le développement et l'avancement du JNJ-1900 (NBTXR3), entre 50% et 60% pour faire avancer le Nanoprimer et ses autres plateformes, et entre 30% et 40% pour financer ses besoins généraux.
"Avec 52,8 millions d'euros de trésorerie à fin décembre dernier, Nanobiotix étend significativement son horizon de trésorerie, actuellement évalué au premier trimestre 2028 par la société", commente Portzamparc.
Estimant une dilution de 4%, l'intermédiaire financier a abaissé son objectif de cours de 35 euros à 34 euros et maintenu sa recommandation "conserver".
"Nous encourageons les investisseurs à participer à l'opération, Nanobiotix étant selon nous destiné à devenir une 'cash-machine' recevant de nombreuses redevances (comprises entre 10% et 20% des ventes) et des paiements d'étapes (jusqu'à 2,6 milliards de dollars), de la part de son partenaire Johnson & Johnson, se repositionnant sur de nouvelles indications prometteuses centrées sur l'amélioration de la biodisponibilité des traitements avec Curadigm, et les troubles du système nerveux central avec Oocuity", précise Portzamparc.
L'action affichait après la clôture de jeudi une hausse de près 72% depuis le début de l'année, après avoir bondi de 548% en 2025.
Les investisseurs attendent en 2027 les premiers résultats d'essais de phase 3, soit la dernière étape avant une éventuelle demande de commercialisation, de son traitement expérimental JNJ-1900 (NBTXR3) dans les cancers tête et cou localement avancés.
Si ces essais s'avéraient positifs, la biotech pourrait susciter l'appétit des multinationales de la pharmacie et notamment de son partenaire Johnson & Johnson.
Agefi-Dow Jones The financial newswire