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(ABC Bourse) - Néovacs engage une restructuration majeure de son capital. La société biopharmaceutique cotée sur Euronext Growth Paris a décidé de procéder à un regroupement massif de ses actions, à raison de 1 action nouvelle pour 10 000 anciennes, tout en suspendant temporairement l’exercice de ses valeurs mobilières donnant accès au capital et en ajustant son calendrier de tirage sur sa ligne de financement.
Le conseil d’administration, réuni le 30 avril 2026, a activé la délégation accordée par l’assemblée générale du 17 juin 2025 pour mettre en œuvre cette opération. Les opérations de regroupement débuteront le 21 mai 2026 et s’achèveront le 23 juin 2026, date à laquelle le regroupement deviendra effectif.
Un regroupement massif du capital
Au total, 960 882 988 actions sont soumises au regroupement. À l’issue de l’opération, le nombre d’actions sera ramené à 96 088. La parité d’échange est fixée à 1 action nouvelle (code ISIN : FR0014018EV4) pour 10 000 actions anciennes (code ISIN : FR0014010856).
L’opération sera sans impact sur la valeur des titres détenus en portefeuille par les actionnaires, à l’exception des rompus. Chaque actionnaire recevra automatiquement, par l’intermédiaire de son établissement financier, 1 action nouvelle pour chaque bloc de 10 000 actions anciennes détenues.
Les actionnaires disposant d’un nombre d’actions qui ne constitue pas un multiple exact de 10 000 devront procéder à des achats ou ventes d’actions anciennes afin d’atteindre ce seuil, et ce jusqu’au 22 juin 2026 inclus. Passé un délai de 30 jours à compter du 23 juin 2026, les actions nouvelles non attribuées correspondant aux rompus seront vendues en Bourse par les intermédiaires financiers, et le produit de la vente sera réparti proportionnellement aux titulaires concernés.
Toutes les opérations seront réalisées auprès d’Euronext Paris. Le nombre définitif d’actions regroupées pourra être ajusté si des titulaires de valeurs mobilières exercent leurs droits en dehors de la période de suspension.
Suspension des conversions et ajustement du financement
Dans le cadre de ce regroupement, Néovacs a décidé de suspendre la faculté d’exercice de l’ensemble des valeurs mobilières donnant accès au capital, dont la période d’exercice est en cours. Cette suspension s’appliquera du 19 mai 2026 à 00h01 jusqu’au 25 juin 2026 inclus.
En parallèle, la société ajuste le calendrier de tirage prévu dans l’avenant annoncé le 24 mars 2026 relatif à son financement programmé. Le prochain tirage interviendra le 18 mai 2026, conformément au calendrier initial. En revanche, le tirage suivant, initialement prévu le 16 juin 2026, est reporté au 26 juin 2026, sous réserve du respect des conditions contractuelles.
Néovacs rappelle par ailleurs avoir mis en place un financement sous forme d’OCEANE-BSA avec la société HANOVER SQUARE INVESTMENTS 1 ainsi qu’un financement en ORA transféré à une fiducie, également détentrice d’OS, chargée de leur equitization. Les actions issues de la conversion ou de l’exercice de ces instruments sont en général cédées rapidement sur le marché, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours.
La société souligne que les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d’une diminution significative de la valeur de l’action ainsi qu’une forte dilution liée au nombre de titres émis au profit de HANOVER SQUARE INVESTMENTS 1 et de la fiducie. Elle invite les investisseurs à faire preuve de vigilance face à ces opérations de financement dilutives successives.
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