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Le fabricant de câbles Nexans a annoncé lundi soir l'acquisition de l'américain Republic Wire pour un montant susceptible d'atteindre 723 millions d'euros dette comprise afin de renforcer sa présence aux Etats-Unis.
Fabricant de produits en fil de cuivre et d'aluminium basé dans l'Ohio, Republic Wire emploie plus de 200 personnes et a dégagé un chiffre d'affaires d'environ 520 millions d'euros au cours de son dernier exercice.
Cette opération doit permettre au groupe français connu pour ses câbles sous-marins de se renforcer sur l'un des marchés les plus dynamiques au monde pour les câbles basse et moyenne tension. "L'industrie américaine de la basse tension, estimée à environ 12 milliards d'euros, est principalement portée par une demande soutenue dans les secteurs résidentiel et commercial ainsi que par l'expansion des datacenters", a commenté Nexans dans un communiqué.
La transaction représente une valeur d'entreprise totale d'environ 680 millions d'euros, assortie d'un complément de prix potentiel 43 millions d'euros sur la base des performances réalisées jusqu'à la fin de 2027. Elle sera financée par une combinaison de dette et de trésorerie. Sur une base pro forma, le ratio dette nette sur EBITDA ajusté 2025 de Nexans est attendu autour de 1,2, avant de redevenir inférieur à 1 d'ici à la fin 2028, précise le communiqué.
Le groupe s'attend à ce que cette acquisition soit immédiatement relutive hors synergies. Ces dernières devraient atteindre 23 millions d'euros dans les trois prochaines années, doit la moitié dès la première année, selon les éléments communiqués lundi.
La finalisation est prévue au début du troisième trimestre sous réserve de l'obtention des autorisations nécessaires.
Agefi-Dow Jones The financial newswire