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(ABC Bourse) - L’annonce marque une nouvelle étape dans la trajectoire d’Odyssee Technologies. Le groupe industriel français spécialisé dans la mécanique de précision a signé un compromis en vue de l’acquisition de 100 % du capital de SMES, société reconnue pour son expertise dans la mécanique de précision appliquée à l’aéronautique.
Cette opération concerne Odyssee Technologies, cotée à Paris, et SMES, implantée à Wittelsheim. Elle s’inscrit dans la stratégie de croissance mixte présentée lors de l’introduction en bourse du groupe, combinant développement organique et acquisitions ciblées. L’objectif affiché est de renforcer le positionnement sur des métiers de haute technicité et des marchés à forte valeur ajoutée.
Une cible spécialisée sur un segment premium de l’aéronautique
SMES intervient principalement dans la mécanique de précision pour l’industrie aéronautique. Certifiée EN9100, la société s’est spécialisée dans l’usinage de pièces unitaires et de petites séries, avec une expertise particulière dans la fabrication de pièces complexes destinées à la transformation d’avions pour une clientèle internationale haut de gamme.
La société emploie une quarantaine de collaborateurs disposant d’un haut niveau de compétence technique. Sur son dernier exercice clos au 30 juin 2025, SMES a réalisé un chiffre d’affaires de 5,4 millions d’euros pour un bénéfice de 0,6 million d’euros. Les fonds propres atteignent 2,7 millions d’euros, pour un total de bilan de 3,5 millions d’euros. L’exercice 2026, qui sera clos le 30 juin prochain, devrait être marqué par une forte croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice.
Une opération relutive et complémentaire pour Odyssee Technologies
L’intégration de SMES permettra à Odyssee Technologies de compléter son portefeuille clients et de se positionner sur un marché complémentaire, celui de la transformation d’avions pour une clientèle haut de gamme, en continuité avec ses activités aéronautiques existantes. Les positions établies par SMES dans d’autres secteurs d’activité pourront également être développées grâce aux capacités combinées du groupe.
Sur le plan opérationnel, le modèle de SMES repose sur des cycles de production courts et un recours limité à la sous-traitance. Cette organisation se traduit par un faible besoin en fonds de roulement, appelé à améliorer la situation consolidée du groupe, en contraste avec le fonctionnement des autres filiales d’Odyssee Technologies.
Le financement de l’acquisition devrait être assuré par la trésorerie du groupe et par un recours à des emprunts bancaires.
Une stratégie de diversification assumée et des perspectives de croissance
Cette opération illustre la capacité d’Odyssee Technologies à identifier et intégrer des sociétés rentables, dotées d’expertises techniques différenciantes et positionnées sur des marchés porteurs. En 2025, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 20,8 millions d’euros et s’appuie sur 175 salariés répartis sur trois unités de production en France.
« Avec l'acquisition de SMES, ODYSSEE TECHNOLOGIES s'adjoint une branche « luxe » dans le secteur aéronautique qui est déjà bien connu du Groupe. Ce rapprochement est en ligne avec la stratégie annoncée lors de notre introduction en bourse : construire un groupe industriel diversifié, rentable et positionné sur des savoir-faire techniques à forte valeur ajoutée. SMES apporte une expertise rare de premier plan, une organisation efficace et un portefeuille clients international de grande qualité. Cette opération, qui a vocation à créer rapidement de la valeur pour nos actionnaires, contribuera directement à l'atteinte de nos objectifs de croissance profitable», déclare Christian MARY Président d'ODYSSEE TECHNOLOGIES.
Du côté de la société acquise, « Le rapprochement avec ODYSSEE TECHNOLOGIES ouvre une nouvelle étape pour SMES. Nous partageons une même vision industrielle, fondée sur l'exigence technique, la qualité d'exécution et la proximité avec les clients. Notre adossement à un groupe structuré permettra d'accélérer notre développement, tout en préservant les compétences, l'agilité et la culture opérationnelle qui font la force de SMES », déclare Roger SCHMITT, Président de SMES.
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