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L'opérateur de télécommunications Orange a annoncé lundi soir avoir émis 850 millions d'euros d'obligations super-subordonnées à durée indéterminée non remboursables avant 7 ans, portant intérêt à taux fixe réajustable libellées en euros, avec un coupon de 4,25% jusqu'à la première date d'ajustement. Il est prévu que les agences de notation considèrent ces obligations comme des fonds propres à hauteur de 50%.
Lundi matin, Orange avait annoncé son intention de lancer une offre de rachat visant deux souches hybrides existantes: ses obligations NC 2026 (environ 500 millions d'euros en circulation, première date de refixation des taux d'intérêt le 1er octobre 2026) et ses obligations NC 2027 (350 millions d'euros en circulation, première date de refixation des taux d'intérêt le 19 mars 2027).
Orange "propose de racheter en numéraire l'intégralité" de ces deux souches "dans la limite d'un montant maximum de rachat anticipé comme devant être égal au montant total en principal des nouvelles obligations, diminué du montant nominal des obligations existantes NC 2026 en circulation à date", a précisé l'opérateur de télécommunications dans un communiqué.
"L'objectif de l'offre de rachat et l'émission envisagée des nouvelles obligations est, entre autres, de gérer pro activement le portefeuille d'instruments hybrides de la société", a précisé l'opérateur de télécommunications. L'offre de rachat offre également aux porteurs qualifiés la possibilité de céder leurs obligations existantes avant leur première date respective de refixation du taux d'intérêt et de demander à être prioritaires dans l'allocation des nouvelles obligations.
Agefi-Dow Jones The financial newswire