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(ABC Bourse) - Rémy Cointreau a annoncé avoir réalisé avec succès le placement de sa première émission d’obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles, pour un montant de 250 millions d’euros, assorti d’un taux fixe de 6,75%. Le groupe disposera, à son gré, d’une première option de remboursement anticipé à partir du 7 juillet 2031 et jusqu’au 7 octobre 2031.
Le produit net de l’émission doit être affecté aux besoins généraux du groupe, « notamment le refinancement de dettes existantes ». Sur la base des principes comptables applicables à ce jour, Rémy Cointreau indique qu’il comptabilisera l’intégralité de ces obligations en capitaux propres (« equity »).
Demande supérieure à 695 millions d’euros
Selon l’émetteur, le carnet d’ordres a dépassé 695 millions d’euros, ce qui correspond à un taux de sursouscription de 2,7 fois.
Moody’s doit accorder à ces obligations un traitement en fonds propres à hauteur de 50%, précise Rémy Cointreau. Le groupe affirme que cette émission « permettra d’accélérer sa trajectoire de désendettement et d’accroitre sa flexibilité financière », avant « la matérialisation des premiers bénéfices attendus de son plan de transformation », tout en contribuant à conforter son profil de crédit et sa notation « investment grade ».
Règlement-livraison attendu le 7 octobre 2026
Le règlement-livraison des obligations « devrait intervenir le 7 octobre 2026 ». Il est prévu qu’elles soient admises aux négociations sur le marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg à compter de la Date d’Émission.
BNP Paribas et Société Générale ont été mandatés comme coordinateurs globaux et co-teneurs de livre. Crédit Agricole CIB et HSBC sont intervenus comme co-teneurs de livre. Rothschild & Cie a agi en tant que conseil financier de Rémy Cointreau, Addleshaw Goddard (Europe) LLP comme avocats conseils de Rémy Cointreau, et Allen Overy Shearman Sterling LLP comme avocats conseils des co-teneurs de livre.
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