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Le titre Rexel progresse lundi matin, alors que le distributeur de matériel électrique a annoncé une acquisition stratégique aux Etats-Unis.
Vers 9h30, l'action Rexel gagnait 2,2%, à 37,09 euros.
Rexel a conclu un accord avec Audax Private Equity en vue de racheter l'entreprise américaine GCG, spécialisée dans les infrastructures, sur la base d'une valeur d'entreprise d'environ 1,4 milliard de dollars.
GCG emploie environ 950 personnes et devrait atteindre un chiffre d'affaires de plus de 1,1 milliard de dollars en 2026, a indiqué Rexel vendredi soir dans un communiqué. Le groupe entend ainsi augmenter sensiblement sa présence aux Etats-Unis.
GCG constitue la plus grosse acquisition de Rexel depuis 2008 et permettra au groupe de s'ancrer davantage dans la réalisation des centres de données (la société y réalise 20% de son chiffre d'affaires) et en Amérique du Nord, où il dépassera la barre des 50% de son chiffre d'affaires en 2026, souligne Invest Securities.
"Plus de 60% du chiffre d'affaires de GCG est réalisé dans des segments à forte croissance, notamment les centres de données, les infrastructures électriques, les réseaux, les télécommunications, la défense et les services aux collectivités", a détaillé Rexel.
Rexel anticipe des synergies de coûts "significatives", notamment grâce aux effets d'échelle, à l'optimisation logistique, à l'internalisation de certaines activités et à des gains d'efficacité ciblés.
"Cette opération présente un profil financier particulièrement attractif. Elle est relutive dès la première année sur le résultat net ajusté par action ainsi que sur la marge d'Ebita du groupe, avec un potentiel additionnel significatif de création de valeur lié aux synergies et aux opportunités de développement commercial", a commenté Guillaume Texier, le directeur général de Rexel, cité dans un communiqué.
Rexel entend financer cette acquisition par une combinaison de trésorerie disponible et de dette à hauteur d'environ 800 millions d'euros. En parallèle, Rexel prévoit de réaliser une augmentation de capital pouvant atteindre 500 millions d'euros par voie de placement accéléré auprès d'investisseurs institutionnels.
Agefi-Dow Jones The financial newswire