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-Le distributeur de matériel électrique Rexel a annoncé vendredi soir avoir conclu un accord avec Audax Private Equity en vue de racheter GCG, une plateforme spécialisée dans les infrastructures aux Etats-Unis, sur la base d'une valeur d'entreprise d'environ 1,4 milliard de dollars.
GCG emploie environ 950 collaborateurs et devrait atteindre un chiffre d'affaires de plus de 1,1 milliard de dollars en 2026, a indiqué Rexel dans un communiqué. Le groupe entend ainsi augmenter significativement sa présence aux Etats-Unis.
"Plus de 60% du chiffre d'affaires de GCG est réalisé dans des segments à forte croissance, notamment les centres de données, les infrastructures électriques, les réseaux, les télécommunications, la défense et les services aux collectivités", a détaillé Rexel.
Rexel anticipe des synergies de coûts "significatives", notamment grâce aux effets d'échelle, à l'optimisation logistique, à l'internalisation de certaines activités et à des gains d'efficacité ciblés.
+ Une acquisition relutive +
"Cette opération présente un profil financier particulièrement attractif. Elle est relutive dès la première année sur le résultat net ajusté par action ainsi que sur la marge d'Ebita du groupe, avec un potentiel additionnel significatif de création de valeur lié aux synergies et aux opportunités de développement commercial", a commenté Guillaume Texier, directeur général de Rexel, cité dans un communiqué. "Cette acquisition constitue une étape majeure dans l'atteinte de nos objectifs à moyen terme", a ajouté le dirigeant.
Rexel entend financer l'acquisition par une combinaison de trésorerie disponible et de dette à hauteur d'environ 800 millions d'euros. En parallèle, Rexel prévoit de réaliser une augmentation de capital pouvant atteindre un montant de 500 millions d'euros par voie de placement accéléré auprès d'investisseurs institutionnels.
Sous réserve des autorisations usuelles, Rexel anticipe la finalisation de l'opération d'ici la fin de l'année 2026.
Agefi-Dow Jones The financial newswire