(ABC Bourse) - Le Groupe SMABTP lance un projet d’offre publique de retrait sur la Société de la Tour Eiffel au prix de 8,20 euros par action. Déjà actionnaire majoritaire avec 95,35 % du capital et 95,36 % des droits de vote, l’initiateur souhaite acquérir la totalité des titres qu’il ne détient pas encore, avant de mettre en œuvre un retrait obligatoire.

Le conseil d’administration de la foncière, qui détient un patrimoine de 1,6 milliard d’euros et est cotée sur Euronext Paris, a pris acte de cette intention. Le dépôt de l’offre auprès de l’Autorité des marchés financiers est prévu dans les prochaines semaines, sous réserve de son examen de conformité.

Un prix assorti d’une forte prime

Le prix proposé de 8,20 euros par action s’inscrit dans la lignée de l’Actif Net Réévalué EPRA de continuation (NTA), établi à 8,16 euros par action au 31 décembre 2025. Il représente une prime de 115,2 % sur le dernier cours de clôture avant l’annonce de l’offre, ainsi qu’une prime de 101,8 % sur la moyenne pondérée par les volumes des 60 derniers jours de bourse.

Dans le cadre de cette opération, le Groupe SMABTP a conclu des contrats d’acquisition d’actions avec AG Real Estate et Suravenir, représentant respectivement 0,67 % et 0,86 % du capital et des droits de vote de la Société.

Les conditions du retrait obligatoire sont d’ores et déjà réunies, les actions détenues par les minoritaires ne représentant pas plus de 10 % du capital et des droits de vote. À l’issue de l’offre, SMABTP entend donc demander la mise en œuvre de cette procédure afin de retirer la société de la cote.

Un comité ad hoc et un expert indépendant désignés

Réuni après réception du projet, le conseil d’administration a constitué un comité ad hoc composé exclusivement d’administratrices indépendantes au sens du Code Middlenext. Il est présidé par Bibiane de Cazenove et comprend Christine Sonnier et Marie Wiedmer-Brouder.

Sur recommandation de ce comité, le cabinet Sorgem Evaluation, représenté par Thomas Hachette, a été désigné en qualité d’expert indépendant chargé d’apprécier le caractère équitable des conditions financières de l’offre. Les administrateurs liés au Groupe SMABTP n’ont pas pris part au vote.

L’avis motivé du conseil d’administration ainsi que le rapport de l’expert indépendant seront rendus publics dans le cadre du projet de note en réponse, qui sera déposé auprès de l’AMF et fera l’objet d’un communiqué de presse.

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