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(ABC Bourse) - SS&C Technologies Holdings, via sa filiale SS&C Intralinks, a publié les résultats de sa « 2027 LP Survey », réalisée en association avec Reuters Insights. L’étude repose sur une enquête menée auprès de 400 professionnels des marchés privés, dont 370 limited partners (LP) et investisseurs institutionnels, afin d’évaluer l’évolution attendue du marché des placements alternatifs au cours des 12 prochains mois. Les réponses ont été recueillies au troisième trimestre 2026.
Selon SS&C Intralinks, les résultats mettent notamment en avant des attentes plus élevées des LP envers les gestionnaires, avec un accent marqué sur la technologie, la donnée et l’intelligence artificielle (IA).
Une performance jugée supérieure et des engagements annoncés plus sélectifs
D’après l’enquête, 62 % des répondants déclarent que leurs portefeuilles d’actifs alternatifs ont dépassé leurs attentes. La part de ceux indiquant des performances ayant « largement dépassé » leurs attentes ressort à 18 %, contre 13 % dans l’enquête de l’an dernier.
Côté allocations, l’étude indique que les engagements seraient plus sélectifs. Neuf gestionnaires interrogés sur dix prévoient toujours de renforcer leur exposition aux actifs alternatifs. Plus de la moitié (53 %) comptent augmenter leurs allocations de 4 à 6 %.
Le crédit privé se distingue particulièrement, avec plus de 70 % des répondants qui prévoient d’accroître leurs allocations à cette classe d’actifs.
Les petits gestionnaires et les spécialistes gagnent en attractivité, selon l’étude
L’enquête fait ressortir une préférence accrue pour des gestionnaires plus petits. Près de la moitié des LP interrogés (49 %) déclarent préférer allouer des capitaux à des gestionnaires dont les actifs sous gestion sont inférieurs à 500 millions USD, contre 28 % un an plus tôt.
Dans le même temps, la part des LP qui prévoient d’ajouter des gestionnaires à leur liste recule à 65 %, contre 75 % l’an dernier. À l’inverse, la part de ceux qui prévoient d’en retirer augmente à 15 %, contre 4 % dans l’enquête précédente.
Technologie, données et IA: des exigences mises en avant par les LP
SS&C Intralinks rapporte que la technologie et la mise à disposition de données figurent parmi les exigences croissantes des investisseurs, 41 % d’entre eux faisant état d’attentes plus élevées au cours des deux dernières années. Les LP s’attendent notamment à ce que les gestionnaires fournissent des données de portefeuille en temps réel, des tableaux de bord en libre-service, des salles de données sécurisées et un reporting numérique normalisé.
L’IA ressort également comme un critère important pour les investisseurs institutionnels, selon l’étude. 43 % des LP interrogés indiquent déployer ou intégrer l’IA dans leurs opérations à grande échelle, et 95 % de ces répondants déclarent en constater une valeur mesurable. Près d’un tiers affirment qu’ils ne confieraient pas de capitaux à un gestionnaire sans stratégie d’IA crédible.
Dans le communiqué, Ken Bisconti, directeur général de SS&C Intralinks, déclare: « Les actifs alternatifs ont une nouvelle fois été au rendez-vous en 2026, et les LP continuent d’engager des capitaux, mais leurs attentes à l’égard des gestionnaires ne cessent de croître » et ajoute que « Les capacités technologiques et en données figurent désormais parmi les principaux critères de choix d'un gestionnaire, au même titre que la stratégie d’investissement. »
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